Como os avanços no Blockchain podem melhorar nosso ecossistema financeiro

Quando a tecnologia blockchain começou a se expandir além do Bitcoin (BTC) e em aplicativos de uso geral, muitos na indústria viram uma oportunidade de refazer a infraestrutura financeira essencial usando essa tecnologia. Eles logo perceberam que essa nova tecnologia com potencial de mudança de jogo não possuía a confiabilidade e o desempenho que lhe permitiriam competir com os fiéis do setor, como a Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication, ou SWIFT. O potencial estava lá, mas ainda era um pouco cedo demais.

Avanço rápido de alguns anos, e essa tendência maior de refazer as principais funções financeiras em redes abertas deu origem a um novo mundo de serviços financeiros nativos de blockchain. Finanças abertas, também conhecidas como finanças descentralizadas, cresceu de alguns aplicativos experimentando serviços financeiros em redes públicas de blockchain para um subsetor dominante, com mais de US $ 1 bilhão trancado em menos de dois anos.

Quando o Covid-19 Quando a pandemia começou a se espalhar e criar o caos econômico, o setor de DeFi passou por seu primeiro teste verdadeiro como parte da crise global de liquidez que atingiu os mercados financeiros. A reabertura cautelosa das economias em todo o mundo oferece uma oportunidade para refletir sobre como o DeFi pode transcender além de suas limitações atuais e se tornar um componente integrante do sistema financeiro global.

Pesquisando no Histórico por Lições

A história rima, ou é o que dizem. Investidores com idade suficiente para lembrar "Segunda-feira negra”Lembra-se de observar o tanque Dow Jones Industrial Average em 22.8% em 19 de outubro de 1987, marcando sua maior queda em um dia na história. Muitos observadores acharam que o software de negociação automatizada, que estava apenas começando a se espalhar por Wall Street, estava responsável para o acidente. Além disso, grandes transferências de fundos foram atrasadas, pois os sistemas Fedwire e NYSE DOT por transmitir mensagens financeiras obstruíram devido à alta atividade.

Em 12 de março de 2020, um dia conhecido como "Quinta-feira Negra", os protocolos que transportam transações financeiras em blockchains voltariam a ficar entupidos com um volume tremendo. Uma queda inicial nos mercados foi ampliada por uma combinação de automação financeira (bots e outras ferramentas), redes ruins e congestionadas, com resultados catastróficos.

DeFi e aplicativos descentralizados em particular, sentiu o calor da catástrofe da quinta-feira negra. Embora a inovação e o interesse no espaço DeFi continuem crescendo, os eventos da Black Thursday abalaram a confiança dos investidores na confiabilidade desses novos protocolos financeiros.

Redes públicas entupidas e todas as transações feitas significativamente mais caras, serviços financeiros que dependiam dessas redes congelaram. Os investidores perderam milhões de dólares devido a problemas de segurança e à depreciação de seus ativos digitais.

Após o colapso de 1987, a busca da alma entre os líderes do setor levou os mercados financeiros a adotar medidas à prova de falhas, como “disjuntores”, que interromperiam as negociações momentaneamente em caso de perdas significativas. Durante a bolha das pontocom em 2000, a crise financeira global de 2008 e o recente acidente da quinta-feira negra com o COVID-19, esses disjuntores encerraram as negociações em momentos cruciais para impedir que o mercado sofresse um impacto ainda maior.

A DeFi ainda não recuperou totalmente seus depósitos perdidos a partir de 12 de março. O crescente ecossistema da DeFi tem a oportunidade de se tornar mais resiliente, aprendendo com a Quinta-Feira Negra e mudando de marcha e entrando no mainstream, assim como o mercado de ações se tornou mais robusto após a Segunda-Feira Negra de 1987 .

Re-instilar confiança no potencial do DeFi

O principal desafio do DeFi é expandir para além do atual grupo de pioneiros e atrair milhões de usuários comuns. Um pré-requisito para integrar as massas é que esses serviços financeiros sejam executados de maneira estável e confiável, independentemente das condições prevalecentes no mercado. O projeto arquitetônico desses serviços, no entanto, dificulta isso.

As blockchains públicas tendem a congestionar esporadicamente, tornando as transações proibitivamente caras de enviar e levando a "congelamentos" em toda a rede. Os aplicativos DeFi devem interagir com essas redes sempre que um usuário deseja enviar pagamentos, contrair empréstimos ou até atualizar o preço atual dos ativos. Velocidade, confiabilidade e disponibilidade são pedras angulares das finanças modernas e, a menos que as finanças descentralizadas possam proporcionar uma experiência semelhante, os usuários de alto valor têm pouco incentivo para mudar. As empresas de sucesso não podem permitir mau funcionamento em seus sistemas de comunicações, muito menos os serviços financeiros que sustentam as transferências de valor.

Reconhecendo essas limitações desde o início, os desenvolvedores iniciaram um esforço de todo o setor para criar soluções de dimensionamento que permitam alta produtividade, liquidação bruta em tempo real ou RTGS, para protocolos DeFi. A maioria das soluções líderes emprega variações de uma abordagem semelhante denominada dimensionamento de segunda camada. Essas soluções, como rollups otimistas, sharding e LiquidChains, geralmente envolvem o descarregamento de grande parte da atividade de DeFi de redes públicas e em blockchains específicas de aplicativos que oferecem mais largura de banda, mais taxa de transferência e são mais econômicas, mantendo o mesmo nível de auditabilidade isso é característico dos aplicativos baseados em blockchain. Os aplicativos DeFi que utilizam o dimensionamento de segunda camada ainda podem manter uma conexão com uma rede pública, que atua como um ledger transparente e um hub de liquidez.

Outra solução de escala ambiciosa que poderia permitir pedidos de magnitude mais volume de transações é sharding. Essa técnica compartilha princípios semelhantes às soluções de dimensionamento de segunda camada, na medida em que envolve dividir, ou "fragmentar", uma única rede em fragmentos menores, cada um dos quais processa suas próprias transações e armazena seus próprios dados, mantendo a conexão a um "Cadeia principal" conhecida como "cadeia Beacon" no caso do Ethereum.

Menos é mais quando se trata de blockchains públicas

Seja no ecossistema Ethereum ou em qualquer outro setor da indústria, as equipes adotaram a noção de que uma única cadeia lutará para apoiar as demandas de produtividade dos trilhos de pagamento globais que podem levar a DeFi ao horário nobre. As equipes perceberam que, para escalar cadeias de bloco, elas devem realizar a quantidade mínima de trabalho necessária para garantir a validade das transações, enquanto a atividade de alto volume ocorre em uma série de cadeias ou fragmentos laterais com redução de gás.

Essas soluções de dimensionamento, como dimensionamento e sharding de segunda camada, podem aproximar o DeFi de um estágio em que os usuários interagem com esses serviços financeiros sem serem expostos às complexidades de back-end - como deveria ser. Ao executar a maior parte do trabalho pesado nessas soluções personalizadas de segunda camada, as redes públicas de blockchain estarão livres para servir seu verdadeiro objetivo - como hubs de liquidez e ledgers globais apenas para provas públicas. Fazer menos, não mais, em redes públicas pode permitir que o DeFi seja escalonado exponencialmente, permitindo uma experiência do usuário muito mais rápida e suave que os consumidores esperam da tecnologia de serviços financeiros, sem sacrificar a capacidade de auditoria, pela qual as blockchains são tão conhecidas. .

As visões, pensamentos e opiniões expressas aqui são apenas do autor e não refletem nem representam necessariamente as visões e opiniões da Cointelegraph.

Beni Hakak é o CEO e co-fundador da LiquidApps. Anteriormente, foi diretor de operações do Bancor e gerente de consultoria estratégica da Ernst & Young. Antes disso, Beni havia servido em uma unidade de tecnologia de elite das Forças de Defesa de Israel e se formou no principal instituto de tecnologia de Israel, Technion, em engenharia e gerenciamento industrial. Beni descobriu a tecnologia blockchain há quatro anos e vem criando, aconselhando e trabalhando para empresas no espaço desde então.

Fonte: https://cointelegraph.com/news/beyond-bitcoin-how-advances-in-blockchain-can-improve-our-financial-ecosystem