O seguro é fundamental para proteger financeiramente ativos importantes. No entanto, o setor de criptomoedas - que é previsto atingir um mercado global de US$ 4.94 bilhões até 2030 — pode estar ficando para trás quando se trata de segurar ativos digitais.
Por exemplo, observou-se que menos de 1% de todos os investimentos em criptomoedas estão atualmente segurados. Essa estatística é alarmante, considerando o rápido crescimento e perfil de alto risco associado ao mercado de criptomoedas atual.
Ben Davis, líder de equipe de ativos digitais da Superscript - uma startup britânica e corretora de seguros licenciada pelo Lloyd's of London - disse ao Cointelegraph que a criptomoeda foi marginalizada quando se trata de soluções de seguros.
“A Superscript passou anos se concentrando em seguros para campos de tecnologia emergentes. Lidero uma equipe que se concentra especificamente em criptomoedas e nunca na minha carreira vi uma indústria mais marginalizada”, disse ele. Embora o setor de criptomoedas esteja avançando, Davis acredita que continua carente de soluções de seguros devido ao forte foco financeiro do setor. Ele disse:
“A criptomoeda está lidando com algo muito fundamental, que é o dinheiro. Mas, como sociedade, tendemos a evitar esse tópico. Quando um setor de tecnologia se concentra em questões difíceis relacionadas a valor e troca de dinheiro, os subscritores de seguros tendem a se afastar dessa conversa.”
Crescente necessidade de seguro de criptografia
Embora isso possa ser, a necessidade de soluções de seguros na indústria de criptomoedas é se tornando mais importante do que nunca. Para preencher essa lacuna, Davis explicou que a Superscript está adotando uma abordagem centralizada para preencher a divisão entre provedores de seguros tradicionais e empresas de criptografia. “Traduzimos os riscos associados aos ativos digitais para a comunidade de seguros mais ampla. Todos em nossa equipe possuem e interagem com criptomoedas, então falamos a língua”, comentou.
Como corretor do Lloyd's, Davis explicou que a empresa tem experiência em atrair clientes para várias seguradoras. Como tal, a empresa tem uma abordagem de finanças centralizadas (CeFi), apresentando empresas de criptomoedas a provedores de seguros adequados às suas necessidades. “Trabalhamos com muitas organizações de tokens não fungíveis, ou empresas de criptomoedas em parceria com grandes nomes do entretenimento, para ajudar a garantir contratos com seguradoras tradicionais. Fornecemos seguros para todo o espectro de negócios de ativos digitais, incluindo plataformas de tokenização, mineradores, custodiantes, desenvolvedores de blockchain e muito mais”, compartilhou.
Em relação ao processo envolvido, Davis explicou que a Superscript ajuda a educar as seguradoras sobre as preocupações de risco relacionadas à criptomoeda para garantir que elas possam trabalhar com empresas de ativos digitais. Como a maioria dos provedores de seguros tradicionais, Davis apontou que as seguradoras que trabalham com criptomoedas receberão prêmios em moeda fiduciária e não em criptomoedas. “Atualmente, estamos procurando maneiras de inovar, tornando esse processo mais simples para nossos clientes”, acrescentou Davis.
Embora a Superscript tenha como objetivo preencher a lacuna entre as seguradoras tradicionais e as empresas de criptografia, várias soluções de seguros de finanças descentralizadas (DeFi) também se concretizaram. Dan Thomson, diretor de marketing do InsurAce.io - um protocolo de proteção de risco financeiro descentralizado - disse ao Cointelegraph que, embora o seguro de criptografia seja amplo, significa fundamentalmente que os usuários de criptografia estão protegidos contra certos riscos e perdas catastróficas em seus portfólios. “É uma ferramenta de seguro financeiro que está surgindo na esteira de um mercado de vários trilhões de dólares”, disse ele.
Diante disso, Thomson explicou que a InsurAce visa resolver os riscos intrínsecos associados aos protocolos DeFi. Para tanto, Thomson mencionou que a InsurAce funciona alocando capital acionário em seu protocolo como capacidade de seguro. Os usuários de DeFi podem comprar essa capacidade para cobrir seus investimentos e ativos apostados em vários protocolos. “No caso de uma exploração, por exemplo, os clientes podem reivindicar através do aplicativo InsurAce. A organização descentralizada, ou DAO, votará na legitimidade dessas reivindicações”, disse Thomson.
Embora esse processo seja diferente das soluções de seguros tradicionais, ele provou ser eficaz. De acordo com a Thomson, o maior pagamento da InsurAce ocorreu quando o Ecossistema Terra entrou em colapso em maio 2022.
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“Recebemos 180 reclamações no total. O InsurAce pagou US$ 11.7 milhões a 155 vítimas afetadas do TerraUSD Classic (USTC)”, disse ele. Cerca de 8% do pagamento USTC da InsurAce foi feito em stablecoins, enquanto 60% consistiam em tokens de camada 1, e os 4% restantes foram pagos no token INSUR da plataforma. De acordo com Thomson, esse processo levou um mês para ser concluído, o que normalmente é mais rápido do que os pagamentos processados pelas seguradoras tradicionais.
Dada a natureza descentralizada do setor de criptomoedas, não deve ser surpresa que outros projetos estejam se concentrando no seguro DeFi. Adam Hofmann, fundador e CEO do protocolo de seguros descentralizado Nimble, disse ao Cointelegraph que os ativos digitais devem ser apoiados por seguros para que o setor de criptomoedas avance. Após passar 22 anos no setor de seguros tradicional, Hofmann fundou sua empresa em junho de 2021 com o objetivo de criar um processo de seguros mais democratizado.
Hofmann explicou que Nimble aplica os conceitos tradicionais de seguro às finanças descentralizadas. Por exemplo, a plataforma é construída no blockchain Algorand e trabalha para garantir projetos DeFi desenvolvidos pela Algorand. Mas, como os provedores de seguros tradicionais, Hoffman explicou que a Nimble consiste em subscritores, avaliadores de sinistros e ajustadores de perdas, todos reunidos para ajudar a facilitar os “grupos de risco”.
“Um pool de risco é como um pool de liquidez, mas envolve investidores institucionais e de varejo que alocam dinheiro para subsidiar os riscos do seguro. Isso cria um processo de seguro mais democratizado”, observou.
Hofmann acrescentou que a Nimble trabalha diretamente com os clientes para coletar informações importantes necessárias para a subscrição. Esses dados são então liberados no portal Nimble, permitindo que os usuários adquiram seguro para determinadas plataformas DeFi.
“Se os usuários apostarem uma quantia de criptomoeda em uma plataforma que apoiamos, eles podem comprar o seguro por uma taxa. Esse prêmio vai para o grupo de risco desse projeto e os clientes recebem um token não fungível em sua carteira de criptomoedas representando essa apólice de seguro”, explicou ele. No caso de um hack DeFi, Hofmann mencionou que os clientes serão notificados imediatamente e receberão pagamentos em criptomoedas diretamente em suas carteiras após a aprovação da comunidade e do contrato inteligente.
De fato, a democratização parece ser um tema comum entre os provedores de seguros de criptomoedas. Por exemplo, a Nexus Mutual é uma mútua discricionária que atualmente cobre milhões de dólares em Ether (ETH) para vários projetos DeFi.
Hugh Karp, fundador da empresa, disse ao Cointelegraph que a plataforma é uma versão automatizada de uma estrutura muito antiga, onde os membros compartilham riscos juntos. “O principal problema que o Nexus resolve é o compartilhamento de riscos novos e inovadores no espaço de criptomoedas, onde a cobertura não está disponível nos mercados normais.” De acordo com Karp, o Nexus faz isso permitindo que os membros decidam como os riscos devem ser precificados, além de como os pagamentos de sinistros devem ser feitos.
Embora essa abordagem possa ser adequada para a indústria de criptomoedas, Karp observou que construir confiança com os clientes para garantir que as reivindicações genuínas sejam pagas continua sendo um desafio. “Isso só pode ser alcançado com tempo e um histórico. Também é desafiador precificar o risco de forma adequada, e vimos algumas outras plataformas de seguros de criptomoedas terem problemas com isso recentemente com o colapso do Terra.”
A educação é crucial para o seguro DeFi e CeFi decolar
Enquanto alguns membros do ecossistema de criptomoedas veem abordagens centralizadas para segurar ativos digitais como prejudiciais, é evidente que as soluções CeFi e DeFi são necessárias. “As seguradoras CeFi tradicionais costumam ter uma má reputação, mas só este ano vi mais seguradoras tradicionais entrarem no espaço de criptomoedas do que nos últimos cinco anos da minha carreira”, disse Davis.
Este se tornou o caso, especialmente à medida que mais investidores institucionais entrar no setor de ativos digitais. “Muitas das empresas que seguramos precisam ter apoio financeiro de seguradoras tradicionais que são regulamentadas”, observou Davis. Essa noção também está começando a ressoar com os provedores de DeFi. Por exemplo, Hofmann mencionou que a Nimble está em processo de obtenção de uma licença de seguro através da Autoridade Monetária das Bermudas para garantir a proteção de capital de seguro tradicional e DeFi. Enquanto isso, Hofmann acredita que é importante que a Algorand Foundation apoie o Nimble fornecendo uma certificação da plataforma para os usuários.
Mesmo com certificações e credibilidade, garantir ativos criptográficos continua sendo um negócio complicado. Por exemplo, várias exchanges de criptomoedas foram criticadas recentemente por fazer falsas alegações de seguro.
No mês passado, a principal exchange de criptomoedas FTX recebeu uma carta da Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) acusando a exchange de sugerir falsamente que os fundos do usuário eram segurados pelo FDIC.
Além disso, Celsius – a plataforma de empréstimo de criptomoedas que recentemente faliu – está enfrentando um processo baseado em alegações falsas de que os ativos digitais dos usuários estavam segurados. “O desafio do setor de seguros é que pode ser confuso. As pessoas, juntamente com as organizações, às vezes não sabem para que estão realmente cobertas”, disse Davis. Devido a isso, Davis acredita que a confiança dentro de uma organização ou de uma indústria inteira pode ser facilmente corroída.
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Para garantir o desenvolvimento suave, os especialistas do setor concordam que é necessária mais educação. Para Davis, isso começa com a educação dos corretores de seguros tradicionais sobre como lidar com reclamações de criptomoedas. As soluções focadas em DeFi, por outro lado, devem se concentrar em ajudar os investidores a entender o que é coberto desde o início.
“Por exemplo, a volatilidade do mercado pode criar confusão. A InsurAce também não aceita clientes KYC, mas um protocolo listou que seus ativos são segurados através de nós em seu site. Quando o incidente do Terra aconteceu, os clientes não tinham certeza sobre sua cobertura”, disse Thomson. Dada essa complexidade, a Thomson acredita que a grande maioria da cobertura de seguro será fornecida por soluções nativas de criptografia.
“Os riscos são muito novos e exigem profundo conhecimento especializado, que nossos membros possuem. Alguns provedores tradicionais começaram a mergulhar no espaço, mas suspeito que eles terão alguns falsos começos e o progresso levará algum tempo.”
Fonte: https://cointelegraph.com/news/crypto-insurance-market-expands-with-decentralized-and-centralized-options