O que é apostar em criptografia? - O Criptonomista

As plataformas de apostas em criptografia costumavam ser a última moda, mas agora estão sendo substituídas por trocas de criptografia que abrem seus próprios braços de apostas, mas o que é apostar em criptografia?

Embora os empréstimos DeFi possam ser o fenômeno de investimento mais comentado, apostar cripto tem muito mais dinheiro trancado nisso: mais de $ 8 bilhões em vez de apenas US $ 1.1 bilhão (em junho de 2020) em empréstimos de dApps como Composto.

A aposta deve seu rápido aumento às trocas de criptografia, muitas das quais entraram no negócio no ano passado. Antes disso, o mercado de apostas era dominado por plataformas de nicho como Staked.US, Staking Labs e Stakin. Agora, trocas como Binance, KuCoin, Kraken, Tidex, OKex e Bitfinex são responsáveis ​​pela maior parte dos volumes de apostas.

A linha tênue entre apostar e emprestar

No desejo de oferecer o maior número possível de produtos de investimento, muitas trocas apresentam contas de apostas e empréstimos. Isso pode ser confuso para alguns investidores, pois o procedimento é muito semelhante: o usuário deposita moedas na bolsa e recebe pagamentos regulares.

Pode-se falar longamente sobre as diferenças tecnológicas entre os empréstimos de apostas e de criptografia, sendo a principal delas credores realmente transferem suas moedas para outra pessoa usar enquanto os participantes delegam apenas seus ativos, mantendo controle total sobre eles. Do ponto de vista do investidor, isso significa que, com as apostas, não há risco de inadimplência, porque não há tomadores de empréstimos.

Outra característica atraente da aposta como ferramenta de investimento é que uma aposta geralmente pode ser retirada a qualquer momento e sem perder nenhuma das recompensas, enquanto empréstimos de criptografia normalmente têm um prazo fixo e não pode ser facilmente liquidado sem perda.

Deve-se notar também que apenas moedas PoS (Prova de Estaca) podem ser apostadas imediatamente.

Estes incluem Tezos (XTZ), Cosmos (ATOM), LOOM, USD Neutrino (USDN), KAVA e várias outras dezenas. Qualquer moeda PoS também pode ser usada para fins de empréstimo, mas não vice-versa. Assim, por exemplo, alguém poderia emprestar XTZ, mas não se pode apostar facilmente moedas que não sejam PoS, como USDC, USDT e BUSD.

Riscos vs recompensas

As moedas de piquetagem geralmente oferecem taxas de recompensa padrão mais altas em comparação com as contas de empréstimo. Para algumas moedas menores, a taxa de juros nominal (ou melhor, recompensa) pode exceder 30%, enquanto as taxas atuais de empréstimo raramente excedem 8%.

No entanto, os investidores devem avaliar cuidadosamente a volatilidade histórica de cada moeda. Não é incomum que uma moeda PoS aprecie ou deprecie em 50% ou mais em alguns meses. Um bom exemplo é o ATOM, que perdeu 40% de seu valor desde o início de 2020.

Por outro lado, empréstimos stablecoins como USDT e USDC estão associados a riscos muito mais baixos, pois o preço não está sujeito a volatilidade. Obviamente, deve-se considerar o risco de o tomador deixar de pagar o empréstimo, mas isso geralmente é resolvido por meio de esquemas de sobrecolateralização.

Uma mudança para produtos híbridos

As plataformas de troca e de apostas estão procurando maneiras de combine as atraentes taxas de recompensa de apostar moedas com a relativa segurança e liquidez dos empréstimos com stablecoin. O resultado é uma nova geração de instrumentos de investimento híbridos: estaca de stablecoin. Até agora, existem apenas algumas dessas ofertas, incluindo:

  • USDC apostando no Staked.US (1.0% ao ano);
  • Participação da USDT na Tidex Exchange (12% ao ano);
  • DAI apostando na OKex (4% ao ano).

Os investidores devem estar cientes de que, sempre que uma plataforma oferece serviços de apostas de uma moeda que não é prontamente apostável, geralmente uma das duas opções a seguir é verdadeira:

  1. Uma aposta correspondente é criada em uma moeda PoS, e é essa aposta que ganha a recompensa. Por exemplo, a Tidex usa a stablecoin descentralizada USD Neutrino em seu produto de participação no USDT.
  2. Os empréstimos são oferecidos sob o pretexto de apostar. Por exemplo, a OKex anuncia a estaca da DAI, mas o nome oficial da recompensa é DAI Savings Rate.

Para investidores com um apetite de risco baixo a médio, esses produtos híbridos oferecem várias vantagens. Primeiro, essas apostas podem ser retiradas a curto prazo - ao contrário de empréstimos. Segundo, eles podem ser usados ​​para armazenar valor - algo que é impossível com moedas PoS altamente voláteis. Por fim, uma participação no USDT ou USDC é muito fácil de liquidar uma vez retirada.

Resta ver se mais trocas desenvolvem seus próprios produtos de apostas em stablecoin. Por enquanto, essa aposta híbrida continua sendo uma tendência muito interessante de se assistir.


Fonte: https://en.cryptonomist.ch/2020/06/30/what-is-crypto-staking-hybrid-investment-products/