Conceito de rede de comunicação e cidade inteligente. 5G. LPWA (Área ampla de baixo consumo). Sem fio … [+]
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As ações no setor de telecomunicações abrangem a gama de líderes de rápido crescimento em áreas técnicas, como implantação de 5G e empresas de nuvem, para mais players do tipo utilitário em torres de celular e serviços de telefonia ao consumidor. Especialistas em investimentos que participam do nosso Relatório MoneyShow Top Picks 2022 oferecem uma visão de uma gama diversificada de ações de telecomunicações e redes para aqueles que desejam aumentar os ganhos em 2022.
Carlos Delfeld, Explorador de Cabot
Grupo de Tecnologia Marvell (MRVL) é uma ação menos conhecida que está no meu radar há algum tempo; é uma ideia de semicondutor, 5G e software, explica. A melhor jogada no 5G pode ser em dispositivos inteligentes – ou seja, a “Internet das Coisas”. Este é o nome para todos os dispositivos habilitados para web que coletam, enviam e agem sobre dados usando sensores, processadores e outros hardwares para conversar entre si.
O 5G é muito mais do que apenas uma internet mais rápida. Com taxas de dados mais de 100 vezes maiores que a tecnologia 4G, ela terá um grande impacto em muitas indústrias e serviços, desde robótica até inteligência artificial, carros autônomos e, claro, smartphones.
A Marvell projeta, desenvolve e vende uma ampla variedade de produtos semicondutores que estão no centro de redes, processadores e dispositivos compatíveis com 5G à medida que fazem parceria e fazem a transição para 5G.
Os processadores e produtos incorporados da empresa são de ponta e já geram vendas anuais de bilhões de dólares. A reputação da empresa como player nesse espaço 5G foi conquistada ao revolucionar o setor de armazenamento digital, movendo dados em velocidades muito além das expectativas.
Novos mercados estão surgindo nos quais a Marvell tem uma vantagem pioneira, como realidade virtual, drones, integração de dados e robótica industrial e de consumo. Esses são todos mercados enormes, dando à Marvell uma longa pista de crescimento. Com sete dos 10 principais fabricantes de equipamentos originais automotivos (OEMs) comprando chips Marvell, a empresa está pronta para uma sólida trajetória de crescimento neste mercado.
Jim Kelleher, Pesquisa Argus
Acreditamos Qualcomm
Embora a Apple possa, com o tempo, tentar usar seus próprios modems 5G para substituir os chips da Qualcomm, essa mudança não é iminente. E embora as vendas de chips para a Apple sejam significativas, o acordo de licenciamento com a Apple, em nossa opinião, é o contribuinte mais importante para a receita e o lucro.
A Qualcomm – que esteve em litígios quase constantes nas duas décadas em que acompanhamos a empresa – deixou para trás todas ou a maioria das questões legais e pode se concentrar em liderar o mercado 5G em um lançamento de vários anos.
Esperamos que o 5G seja um grande impulsionador de mercado e uma oportunidade de receita lucrativa para a Qualcomm, que traz os pontos fortes do mercado existente para um mercado de dispositivos 5G em amadurecimento. O amplo aumento de aparelhos 5G que começou no final de 2020 deve continuar ganhando força no calendário de 2022 e além.
Jeffrey Hirsch, Almanaque do corretor de ações
Selecionamos avaliações razoavelmente sólidas, crescimento de receita e lucro e relações preço-vendas e preço-lucro relativamente baixas. Em seguida, procuramos ações positivas de preço e volume, bem como outras indicações técnicas construtivas e de padrões gráficos. Finalmente, nos inclinamos para ações voando sob o radar de Wall Street com um número abaixo da média de analistas seguindo-as.
Redes A10
Seus produtos e serviços ajudam as infraestruturas preparadas para o futuro para que seus clientes possam fornecer a experiência digital mais segura e disponível. Seu portfólio de soluções de última geração otimiza, acelera e protege aplicativos e redes para empresas, provedores de serviços e organizações governamentais. Crescendo organicamente com os clientes existentes e adicionando novos negócios A ATEN apresenta um forte balanço patrimonial e um sólido potencial de crescimento.
Brett Owens, Perspectiva contrária
Com velocidades de internet rápidas e 5G se tornando direitos americanos inalienáveis, Torre americana (AMT) é o nosso jogo de crescimento backdoor. A empresa - uma favorita orientada para o crescimento para o próximo ano - é proprietária de tráfego de telefonia móvel, coletando aluguéis por meio de suas 170,000 torres de operadoras como AT & T
Esta empresa é uma “picareta e pá” em banda larga. A frase “pick n' shovel” remonta à corrida do ouro da década de 1840, quando hordas se reuniram na Califórnia para obter rica mineração para o metal.
Os caras que ganharam dinheiro de verdade não mineraram nada. Eles eram os empresários que vendiam as “picaretas e pás” assim como a bebida, “entretenimento” e hospedagem para os especuladores infelizes.
Não estamos vendendo bebida. Em vez disso, estamos investindo nas torres de telefonia celular que a AMT possui. Esta é uma operação de capital intensivo que fornece à empresa um amplo leque de negócios. Ele também escala muito bem.
Depois que a AMT constrói uma torre, ela pode suportar facilmente um ou dois inquilinos adicionais. Confira a ilustração abaixo - é tão simples quanto aparafusar alguns equipamentos adicionais.
O retorno sobre o investimento (ROI) que a AMT gera a partir de uma “torre de um locatário” é de apenas 3%. No entanto, isso aumenta a cada inquilino adicional, com o ROI aumentando para 13% para dois inquilinos e incríveis 24% para três inquilinos!
Além disso, este proprietário está expandindo seu império em data centers. AMT está adquirindo CoreSite Realty
A AMT está estruturada como um REIT (fundo de investimento imobiliário), o que significa que paga a maior parte de seus lucros aos investidores diretamente como dividendos.
Possuímos as ações em nosso portfólio de Hidden Yields (meu serviço dedicado ao crescimento de dividendos) desde o final de 2018 e desfrutamos de retornos totais de 87%. Nossos lucros são em grande parte graças ao fato de que a AMT aumenta seus dividendos a cada trimestre.
O rendimento futuro da ação está listado em modestos 1.9%, mas não se deixe dormir. Esse crescimento de dividendos está crescendo 15% ao ano – e esse pagamento continua puxando o preço das ações cada vez mais alto.
Timothy Lutts, Cabot Stock da semana
Para investidores agressivos, o setor de tecnologia oferece há muito tempo as oportunidades mais empolgantes de crescimento rápido, à medida que o apetite mundial por armazenamento e análise de transferência de dados continua crescendo.
Os últimos anos viram a nuvem ocupar o centro do palco e Arista Networks
No terceiro trimestre, a Arista apresentou um crescimento de vendas surpreendente e gerenciamento hábil da cadeia de suprimentos, juntamente com um programa de recompra atraente. A empresa relatou receita superior à estimativa de US$ 749 milhões, um aumento de 24% em relação ao ano anterior e de 6% sequencialmente, com ganhos por ação de US$ 2.96 superando o consenso em 23 centavos.
A administração expressou confiança nas perspectivas aumentando seu programa de recompra de ações em US$ 1 bilhão (no valor de 2.5% do valor de mercado atual), além de anunciar um desdobramento de ações de quatro por um.
Mais importante, Arista acha que o melhor ainda está por vir. A administração vê o crescimento das vendas de 2022 acelerando para 30% (acima dos 25% deste ano), bem acima das expectativas dos analistas e a receita expandindo a uma taxa anual composta de 15% nos próximos cinco anos (atingindo receita anual de US $ 5 bilhões até 2025 ) com base na demanda explosiva de clientes de computação em nuvem.
Quanto às ações – que são públicas desde 2013 – o relatório de ganhos no início de novembro provocou uma grande diferença, e as ações vêm consolidando esse ganho desde então, construindo uma base para o próximo avanço. Investidores agressivos podem comprar aqui.
Bryan Perry, Comerciante de alta tecnologia
Rede Perion Ltd. (PERI) está pronta para ter um desempenho superior em 2022. Com sede em Israel, a Perion oferece soluções de publicidade para marcas, agências e editores na América do Norte, Europa e em outros lugares do mundo.
Ele fornece o Wildfire, uma plataforma de monetização de conteúdo, soluções de monetização de pesquisa, plataforma de monitoramento de desempenho acionável e um software social cross-channel como plataforma de serviço que aumenta o retorno do dinheiro gasto em anúncios.
A empresa oferece soluções em analytics para campanhas de marketing em plataformas orientadas por inteligência artificial (IA) que ajudam a definir e otimizar como o conteúdo é criado para ter o mais alto nível de impacto nos consumidores e negócios direcionados. A Perion também comercializa ferramentas para gerenciar conteúdo em sites e para editores que criam sites.
A Perion registrou ganhos por ação (EPS) no terceiro trimestre de US$ 3. que superou as estimativas em US$ 0.40 em receita de US$ 0.12 milhões (+121.02% ano/ano) que superou em US$ 45.1 milhões. A empresa elevou o guidance para o quarto trimestre e o ano inteiro.
Em 2022, a administração espera gerar receitas de US$ 455 milhões a US$ 465 milhões (consenso: US$ 438.29 milhões) e lucro ajustado antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) de US$ 59 milhões a US$ 61 milhões, versus orientação anterior de US$ 415 milhões a US$ 430 milhões e US$ 50 milhões a US$ 51 milhões, respectivamente.
Após uma oferta de ações secundárias de US$ 100 milhões em 8 de dezembro, as ações da PERI estão sendo negociadas a US$ 23. Isso está bem abaixo da alta recente de US$ 33, que foi o produto de uma reação ao relatório de ganhos de destaque. A ação é uma compra fundamental e técnica.
Bruce Kaser, Carta de Retorno de Cabot
Nokia (NOK) - nossa principal ideia conservadora para 2022 - luta há anos para permanecer competitiva em seu mercado principal de venda de equipamentos para operadoras de redes de telecomunicações. Sua escolha inicial de usar chips programáveis em campo, em oposição aos chips programados de fábrica, atrasou seus esforços de 5G em anos. O resultado: receitas fracas, margens pequenas, uma base de despesas inchada e mal direcionada e um balanço patrimonial alavancado.
No entanto, a chegada do novo CEO Pekka Lundmark (março de 2020) trouxe a empresa de volta ao jogo. Sua estratégia de investir fortemente em pesquisa e desenvolvimento restaurou a competitividade tecnológica da Nokia, o que ajudou a empresa a retornar a um crescimento de receita positivo.
Produtos melhores e melhor controle de gastos aumentaram as margens de lucro para 11%, atingindo a faixa alvo da Lundmark de 10-13%. A Nokia está gerando um fluxo de caixa livre considerável e agora tem € 4.3 bilhões a mais em dinheiro do que em dívida. A Lundmark está eliminando práticas comerciais ruins, como a venda de seus recebíveis – uma maneira cara e de baixa qualidade de gerar fluxo de caixa.
Prevemos que a Nokia restaurará seus dividendos e anunciará um programa de recompra de ações em 2022. Apesar de seu progresso e do provável aumento contínuo dos gastos com 5G, os investidores continuam dando pouco crédito à Nokia.
Prakash Kolli, Poder de dividendos
empresa de telecomunicações dos EUA Verizon (VZ) é Top Pick para 2022, especialmente para quem busca renda; sua rede móvel é a maior operadora sem fio dos Estados Unidos, com cerca de 121 milhões de assinantes. Sua rede celular atende a mais de 91 milhões de clientes pós-pagos, 4 milhões pré-pagos e 25 milhões de dados. Além disso, a empresa adquiriu recentemente a Tracfone, agregando mais 20 milhões de clientes pré-pagos.
A Verizon também possui a rede de fibra FiOS e tem cerca de 25 milhões de conexões de linha fixa no nordeste dos EUA. A Verizon tem um grupo de mídia online das aquisições da AOL e do Yahoo, que pode vender. A receita total foi de US$ 128,292 milhões em 2020 e US$ 134,238 milhões nos últimos 12 meses.
A empresa teve um desempenho relativamente bom durante o COVID-19, já que consumidores e empresas ainda precisam de serviços de celular e banda larga. Além disso, a demanda da tendência de trabalho e lazer em casa ainda é elevada, e mais empresas estão migrando para um modelo de trabalho híbrido. Essa mudança deve manter a demanda por serviços de celular e banda larga mais alta.
No entanto, a Verizon é uma das empresas com retorno negativo (-7.0%) no acumulado do ano no Dow 30. A empresa enfrenta crescente concorrência de empresas de cabo que tentam vender serviços de celular em áreas limitadas e um AT & T (T)
Notavelmente, as empresas de cabo estão agora fazendo lances em leilões de espectro de banda C. A concorrência também é intensa na banda larga, onde o serviço FiOS da Verizon se sobrepõe às empresas de cabo.
Um risco é que a posição da dívida da Verizon era relativamente conservadora, mas está aumentando devido às compras de espectro. Como resultado, a dívida total aumentou para ~$179 bilhões, e a dívida líquida é ~$168.8 bilhões. No entanto, a cobertura de juros ainda é de cerca de 8.9X e o índice de alavancagem é de 3.0X.
Apesar dos desafios, a Verizon está posicionada para crescer. A empresa está lançando suas ofertas 5G, incluindo a tecnologia mmWave mais rápida chamada 5G Ultra Wideband. Além disso, a empresa planeja lançar seu serviço de banda C após a compra do espectro. Além disso, a Verizon está lançando um serviço fixo sem fio que combina sua fibra e o mais recente serviço sem fio.
O dividendo da Verizon é seguro com um índice de pagamento de cerca de 48%. A ação está rendendo aproximadamente 4.9%, acima da média dos últimos 5 anos, tornando-a atrativa para investidores que buscam renda. A Verizon está subvalorizada, sendo negociada a uma relação preço/lucro de ~ 9.7 vezes contra uma média de cerca de 13 vezes na última década. Os investidores estão conseguindo um acordo e vejo a ação como uma compra de longo prazo.
Obtenha o relatório completo aqui e veja por que os principais especialistas em investimentos do país acreditam que essas 118 ações superarão significativamente o mercado em 2022.
Fonte: https://www.forbes.com/sites/moneyshow/2022/01/14/call-up-these-telecom-and-networking-stock-for-2022/