Wall Street está no vermelho depois de uma série de ganhos iniciais e enquanto os resultados da Microsoft aguardam. Isso é um dia depois que as esperanças de aterrissagem econômica suave alimentaram novas máximas de 2023 para o S&P 500
SPX,
e Nasdaq Composite
COMP,
Mergulhando direto, nosso chamada do dia explora uma possível preocupação do mercado que pode estar fora do radar dos investidores, desde Negociadores de ações diariamente e gestor de carteira na Lógica de patrimônio, Thomas H. Kee Jr., que alerta que a saída de liquidez do sistema financeiro pode perturbar os mercados em 2023.
Em um relatório recente para clientes, Kee observou semelhanças entre os mercados atuais e 2019, quando grandes bancos começaram a questionar os níveis de liquidez devido a uma fuga do Fed e, por fim, pressionaram taxas de empréstimo overnight para mais de 8.5%. O Fed colocou as coisas sob controle em um curto espaço de tempo por meio de injeções maciças de liquidez.
Kee está preocupado com um evento no estilo de 2019 para este ano em meio a uma liquidação cada vez mais “agressiva” do balanço do Fed – o banco permite que uma parte dos títulos que vencem a cada mês caia de seus livros – e taxas já mais altas. Mas as coisas podem ficar feias e ela não pode “comprar uma saída para o problema” desta vez, diz ele.
Naquela época, o Fed “interrompeu a redução do balanço, reduziu as taxas para 0% novamente, recomeçou a compra de ativos e o mercado decolou em 2019”. Ao contrário de agora, naquela época “poucas pessoas apontavam para o estímulo e a compra de ativos como catalisadores da inflação e da valorização inflada dos preços dos ativos”.
Ele observa que outros US$ 1 trilhão precisam sair do balanço do Fed antes que corresponda à redução do balanço de 2019.
O indicador de queda Evite Corte, proprietário da Kee, que mede a política monetária do Fed para tentar evitar colapsos do mercado, sinalizou um alerta de queda em 2019. Ele sinalizou problemas de liquidez em desenvolvimento para o MarketWatch em novembro passado.
“Identificamos grandes mudanças na liquidez (dinheiro novo) no ano passado, quando o FOMC reduziu o estímulo para US$ 0. Este ano, os riscos de um alerta de quebra do mercado são altos e identificamos drenagens de liquidez do FOMC (estímulo negativo líquido)”, acrescentou ele em comentários por e-mail. “Entre o ano passado e este ano, o FOMC passou de altamente simulado para uma drenagem maciça de liquidez.”
Com o que se preocupar? “Lembre-se de que os bancos ficaram preocupados meses antes do ponto mais baixo do balanço em 2019, então os sinais provavelmente começarão a chegar meses antes de atingir um ponto de ebulição também desta vez”, disse ele.
Como preparar? “A melhor maneira de abordar isso é permanecer em estratégias ágeis, como nosso Modelo SPY-Cash”, disse Kee, referindo-se a seu favorito há muito tempo estratégia de alternar entre dinheiro e o SPDR S&P 500 ETF altamente líquido
ESPIÃO,
.
“Também há volatilidade suficiente no mercado para alguns investidores melhorarem a base de custos, mas todos precisam estar em estratégias ágeis. Nossa estratégia de portfólio CORE foi longa durante todo o ano, subindo cerca de 8.5% no acumulado do ano contra 4.4% para o SP 500 ”, disse ele em comentários por e-mail. (Leia mais sobre isso SUA PARTICIPAÇÃO FAZ A DIFERENÇA). “O CORE também tem a capacidade de neutralizar o risco de mercado rapidamente, se as condições exigirem.”
Os mercados
Ações
DJIA,
COMP,
são mais baixos, com rendimentos de títulos
TMUMUSD10Y,
TMUMUSD02Y,
estável e o dólar
DXY,
plano. preços do petróleo
CL.1,
BRN00,
são planos. bitcoin
BCUSD,
está segurando acima de $ 23,000.
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O zumbido
3M
MMM,
as ações estão caindo após uma perspectiva decepcionante, e o gigante industrial também anunciou 2,500 cortes de empregos, enquanto GE
GE,
estoque está instável como seu vista também foi pessimista. Verizon
VZ,
os ganhos ficaram aquém e as ações estão em baixa. Melhores notícias da Johnson & Johnson
JNJ,
cujas ações estão ganhando em um visão de lucro otimista, ações da Raytheon
RTX,
está de pé depois de anunciar planos de se dividir em três empresas.
Microsoft
MSFT,
e Texas Instruments
TXN,
vai manchete depois de horas. A Microsoft anunciou na terça-feira um “investimento plurianual e multibilionário” na startup de IA OpenAI, criador do ChatGPT. Nosso editor de tecnologia, Jeremy Owens, diz que é improvável que a gigante da tecnologia seja desafiando o Google na pesquisa agora.
Amazon
AMZN,
está planejando uma assinatura préserviço de medicamentos prescritos.
Os federais estão se preparando para processar a Alphabet
GOOGL,
de novo, tseu tempo sobre o domínio no mercado de anúncios online.
O índice de gerentes de compras de serviços flash de janeiro subiu para 46.6 em janeiro, de 44.7, e a pesquisa PMI de manufatura subiu para 46.7, de 46.2.
“Tudo, em todos os lugares, ao mesmo tempo” recebeu 11 indicações ao Oscar.
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O gráfico
O mercado de commodities pode ter precificado menos o impulso de crescimento da reabertura da China, “e pode ter mais vantagens do que ativos mais prospectivos, como ações”, dizem Callum Bruce e Romain Langlois, analistas do Goldman Sachs, em nota.
“Estimamos que isso foi em grande parte resultado de taxas de juros mais altas e da volatilidade associada, mantendo os fluxos passivos à margem”, disseram eles, acrescentando que os mercados de commodities devem começar a apertar com a reabertura da China, atraindo mais fluxos de investidores.
Os tickers
Estes foram os tickers mais pesquisados no MarketWatch às 6:XNUMX da manhã:
Relógio | Nome de segurança |
TSL, | Tesla |
BBB, | Bed Bath & Beyond |
GME, | GameStop |
HLBZ, | Helbiz |
CMA, | AMC Entretenimento |
GNSS, | Grupo Genius |
GAROTO, | NIO |
AAPL, | Apple |
MULN, | Mullen Automotivo |
MACACO, | Ações preferenciais da AMC Entertainment Holdings |
Leituras aleatórias
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Fonte: https://www.marketwatch.com/story/how-a-money-drain-in-2023-could-upset-the-banks-again-and-cause-another-market-meltdown-investor-warns- 11674560661?siteid=yhoof2&yptr=yahoo