Devo comprar seguro de vida para pagar impostos por morte?

O seguro do segundo a morrer cria uma bonança fiscal? Não exatamente.

“Estou pensando em uma política de segundo a morrer que valeria a pena depois que minha esposa e eu partimos.

“Aqui estão algumas propostas que o agente fez, baseadas em doar dólares premium para um fundo de propriedade dos dois garotos. Eu preciso trabalhar com todos os problemas fiscais, mas no final das contas é uma série de apostas, o mais importante é que nós dois morremos depois de um prêmio e os garotos o entregam à companhia de seguros pelo benefício total por morte. Depois disso, a recompensa diminui em magnitude.

“Adoraria ouvir seus pensamentos se você mergulhar nele.”

Dan, Connecticut

O segundo a morrer: a maravilhosa apólice de seguro que magicamente cria uma recompensa isenta de impostos para seus filhos. Eles podem usar o dinheiro para pagar impostos sobre o resto de seus ativos.

Exceto que o momento da recompensa não se alinha com o que sua família precisa. Além disso: o benefício isento de impostos acaba não sendo tão mágico. Além disso: os prêmios futuros são um pouco obscuros.

Essas apólices, vendidas a um casal em processo de aposentadoria ou aposentadoria, têm um benefício por morte que é ativado apenas quando o segundo genitor é falecido. O segundo a morrer é um bocado. Posso apenas dizer que o que o agente quer que você tenha é uma DST?

À primeira vista, a isenção de impostos STD parece bastante poderosa. Um elemento disso é que o benefício por morte de uma apólice de seguro de vida não constitui renda tributável. Assim, se você fizer uma apólice de $ 1 milhão e pagar um prêmio de $ 10,000, e no dia seguinte for empurrado para os trilhos do metrô, seus herdeiros terão um lucro de $ 990,000, mas não pagarão imposto de renda sobre esse lucro.

O segundo fato importante sobre o seguro de vida é que os rendimentos podem ser mantidos fora de sua propriedade. A maneira de fazer isso é garantir que a apólice seja de propriedade dos sobreviventes, não de você. Isso é fácil de arranjar.

Esses dois ângulos fiscais podem ser transformados em um discurso de vendas. Não há imposto de morte quando você ou seu cônjuge morre, porque um cônjuge sobrevivente não deve imposto sobre herança. Quando vocês dois se forem, porém, a próxima geração, que potencialmente deve um pacote de impostos imobiliários, terá aqueles cobertos com os rendimentos de uma apólice de DST. Como a data da segunda morte provavelmente está muito distante, os prêmios são baixos, muito mais baixos do que seriam em uma apólice de vida única para você ou seu cônjuge.

Algumas décadas atrás, quando os impostos sobre a morte eram grandes para a classe média alta, essas políticas criaram um bom negócio para os agentes. Notável entre eles: Barry Kaye. Ele tinha livros, uma grande campanha publicitária e uma próspera agência de seguros (ligue para 1-800-DIE-RICH).

Junto vieram alguns cortes de impostos que tiraram o ar das velas dos agentes. A isenção de impostos federais sobre a propriedade agora é de US$ 12 milhões por pessoa, o que significa que um casal pode deixar US$ 24 milhões livres de impostos para a próxima geração. Muitos estados reduziram ou eliminaram os impostos sobre a morte.

Mas a isenção federal não dura. Muito parecido com uma carruagem voltando a ser uma abóbora, a isenção reverte, na badalada da meia-noite de 31 de dezembro de 2025, para os US$ 5 milhões de acordo com uma lei tributária anterior.

No ano passado, quando os democratas tinham um controle mais firme do Congresso, falou-se em acelerar a data de expiração e até em cortar a quantia de US$ 5 milhões. E assim a DST voltou à vida.

Seu agente tem uma ilustração de política que funciona assim. Você paga $ 62,000 por ano em prêmios por dez anos projetados, após os quais a apólice é totalmente paga. Depois que você e sua esposa morrem, a apólice paga US$ 2.1 milhões. As crianças usariam o dinheiro para cobrir os impostos de morte sobre seus outros bens. (Você possui um iate ou algo assim?) O valor da apólice seria totalmente isento de impostos.

Para funcionar, o esquema tem que ser organizado exatamente assim. Você não pode possuir a política. É propriedade das crianças, ou mais precisamente, de um fundo em nome delas. Eles pagam os prêmios. Mas você faz doações para reembolsá-los, aproveitando a exclusão anual do imposto sobre doações de US$ 16,000.

Esta exclusão é por doador, por receptor. Há dois de vocês e dois deles, então sua família pode transferir US$ 64,000 por ano sem consumir sua doação vitalícia/exclusão de impostos imobiliários (US$ 12 milhões cada ou US$ 5 milhões ou o que quer que seja). O prêmio da sua apólice fica um pouco abaixo dos $ 64,000. Esperto.

Você envia o dinheiro para os garotos, eles ponderam por dois ou três segundos o que fazer com ele, então decidem jogar o dinheiro no fundo. Com o dinheiro na mão, o fundo pode cobrir a conta do seguro. Esta charada é abençoada por um amplo precedente legal.

Este é um ótimo negócio? Não exatamente. Tenho três objeções.

A primeira tem a ver com o tempo. Como você notou, a grande recompensa no retorno percentual anual ocorre se você e sua esposa morrerem jovens. Se, por outro lado, você vive uma vida dupla esperada atuarialmente, que no seu caso é de cerca de 35 anos, a apólice tem um retorno de investimento medíocre.

Esse perfil de recompensa é exatamente o oposto do que sua família precisa. Se você morrer jovem, seus filhos não precisarão de uma bonança de seguro porque você não terá gasto muito de suas economias de aposentadoria. Se, por outro lado, você viver até os 92 anos e sua esposa até os 94, em ambos os casos com contas gordas da casa de repouso no final, seus ativos serão esgotados e os US$ 2.1 milhões serão muito pouco, muito tarde.

A próxima coisa a que me oponho é a noção de que o seguro de vida cria uma bonança fiscal. Se você quiser pagar $ 62,000 por ano isento de impostos para os jovens, você pode fazer isso sem envolver uma companhia de seguros. Basta enviar-lhes dinheiro. (Acho que ambos são solteiros e estão na casa dos 20 anos.) Diga-lhes para usá-lo para comprar ações de crescimento — ou uma casa.

Sim, as carteiras de seguros desfrutam de uma espécie de isenção de imposto de renda. Os ganhos dentro da companhia de seguros que ajudam a pagar os benefícios por morte (chamados “acumulação interna”) são amplamente isentos de impostos. Mas as vantagens fiscais de ações de crescimento e casas são igualmente boas, e as crianças estão perdendo essas vantagens se investirem em seguro de vida.

O último problema é comum a praticamente qualquer seguro de vida que não seja o tipo mais simples de política de longo prazo. O que você tem neste documento sobre níveis de prêmio não é um contrato, mas uma “projeção”. Quanto tempo você tem que contribuir para manter uma política universal em vigor está sujeito a muitas incógnitas – taxas de mortalidade futuras, custos indiretos, retornos de portfólio.

Apenas um desses fatores pode ser definido, até certo ponto: se você optar por um investimento de renda fixa, em vez de uma das escolhas insanamente complicadas vinculadas ao mercado de ações, o retorno do portfólio é garantido em pelo menos 1%. Bem, se você quer um retorno garantido de 1%, pegue alguns títulos do Tesouro dos EUA. Eles são muito menos incertos.

O que aconteceu com Barry Kaye? Sua empresa, agora nas mãos de seu filho, está se fortalecendo. Ele viveu até os 91 anos, então, se ele comprou um seguro de vida, provavelmente não obteve um grande retorno.

Você tem um quebra-cabeça de finanças pessoais que pode valer a pena dar uma olhada? Pode envolver, por exemplo, montantes fixos de pensão, contas Roth, planejamento imobiliário, opções de funcionários ou venda de ações valorizadas. Envie uma descrição para williambaldwinfinance—at—gmail—dot—com. Coloque “Consulta” no campo assunto. Inclua um primeiro nome e um estado de residência. Inclua detalhes suficientes para gerar uma análise útil.

As cartas serão editadas para maior clareza e brevidade; apenas alguns serão selecionados; as respostas destinam-se a ser educativas e não um substituto para aconselhamento profissional.