Este minúsculo AI ETF pode ser uma joia escondida

Os avanços na inteligência artificial (IA) capturaram a imaginação do mercado e do público em geral em 2023, portanto, não é surpresa que os ETFs com foco em IA estejam obtendo ganhos sólidos no acumulado do ano. Com apenas US$ 13 milhões em ativos sob gestão (AUM), a Fundo de Inovação e Inteligência Artificial da WisdomTree (BATS:WTAI) poderia ser uma joia escondida entre esses fundos. É por isso que há muito o que gostar neste ETF minúsculo e pouco conhecido.

A IA está apenas começando

A WisdomTree escreve que a IA “é uma megatendência transformadora que tem o potencial de influenciar quase todos os aspectos de como vivemos e trabalhamos globalmente nos próximos anos”.

E embora a IA ofereça muito potencial de crescimento a longo prazo, ela também está sendo usada em muitos aplicativos que estão impactando nossas vidas e negócios hoje – sejam chatbots como ChatGPT, tecnologia autônoma em carros, automação industrial ou software de automação de fluxo de trabalho.

O lendário investidor Stanley Druckenmiller, que supostamente retornou 30% ao ano em um período de 30 anos enquanto dirigia a Dusquense Capital, disse recentemente que a IA poderia ser “tão impactante quanto a internet”. Ele também disse que, embora acredite que estamos em um “pouso difícil” economicamente, líderes de IA como Nvidia e Microsoft podem ser “oportunidades inacreditáveis” saindo de um pouso forçado.

Além disso, ele observou que, mesmo que haja uma grande recessão, a oportunidade da Nvidia em IA é tão atraente que ele não está convencido de que o preço das ações da Nvidia cairá, mesmo que apresente um alto múltiplo preço/lucro.

Diversificação pensativa

O WTAI oferece aos investidores uma maneira diversificada e abrangente de obter exposição à IA. Ele não apenas possui 76 ações diferentes, mas também não é excessivamente concentrado em suas primeiras posições, como alguns outros ETFs com tema de IA. Suas 10 principais participações representam apenas 22.6% do fundo, o que significa que os investidores não ficam excessivamente expostos aos altos e baixos de algumas grandes participações. A primeira posição da Nvidia representa apenas um peso de 3%, o que é razoável.

Outra coisa de que gosto nas participações da WTAI é que ela investe em uma ampla faixa do universo de IA atual. A WisdomTree diz que o WTAI ETF “procura oferecer acesso preciso à megatendência de IA por meio de investimento direto em empresas listadas publicamente em todo o mundo que se concentram em capitalizar a IA em uma ampla gama de tecnologias e aplicativos”.

A WTAI coloca seu foco de investimento em IA em quatro áreas principais – software de IA, semicondutores, hardware (que incluiria veículos autônomos, drones, robótica e automação industrial) e o que chama de “inovação”, uma categoria abrangente isso pode incluir qualquer empresa que use IA para interromper as indústrias existentes.

Abaixo, você encontrará um instantâneo das principais participações do WTAI usando a ferramenta de participações do TipRanks, que oferece aos investidores uma visão abrangente das principais participações de um ETF e suas características.

Os semicondutores são cruciais para alimentar aplicativos de IA, e você encontrará muitos dos principais nomes de semicondutores aqui, como Nvidia, Alchip Technologies de Taiwan, Advanced Micro Devices e Lattice Semiconductor.

A Nvidia é líder em semicondutores quando se trata de IA, com algumas fontes estimando que ela tenha até 85% do mercado de GPU, mas não conte com empresas como a AMD, que o analista do Morgan Stanley, Joseph Moore, disse recentemente que poderia ter um oportunidade dentro da IA ​​que é várias vezes maior do que o inicialmente previsto. Empresas de fabricação de semicondutores como Taiwan Semiconductor e ASML Holding NV também têm um lugar no top 10 aqui, já que a IA não seria possível sem essas empresas fabricando os chips por trás dela para empresas como Nvidia e Advanced Micro Devices.

A WTAI também detém os nomes de tecnologia de mega capitalização, como a holding Meta Platforms e, mais abaixo na lista, Microsoft, Alphabet e Amazon, que estão fazendo avanços empolgantes em tecnologia de IA por conta própria. O portfólio também inclui empresas de software como ServiceNow e UiPath, que utilizam IA em suas ofertas para ajudar os clientes a simplificar e automatizar seus fluxos de trabalho.

Uma coisa adicional que você notará sobre as principais participações do WTAI é que eles têm algumas pontuações inteligentes muito fortes. O Smart Score é o sistema quantitativo de pontuação de ações proprietário da TipRanks que avalia as ações em oito fatores de mercado diferentes. O resultado é baseado em dados e não requer nenhuma intervenção humana. Uma pontuação inteligente de 8 ou superior é equivalente a uma classificação Outperform.

Nvidia, C3.Ai, Lattice Semiconductor, Cadence Design Systems e ASML lideram o caminho com 'Perfect 10' Smart Scores. Enquanto isso, AMD e Infineon Technologies também têm classificações equivalentes a Outperform, com Smart Scores de 8 e 9, respectivamente.

O WTAI é uma compra, de acordo com os analistas?

Os analistas também estão otimistas com o WTAI, atribuindo-lhe uma classificação de Compra Moderada. Das 886 classificações no WTAI, 70.56% são de compra, 24.32% são de espera e 5.11% são de venda. A meta média de preço das ações do WTAI de $ 20.13 implica um potencial de alta de ~ 15% em relação aos níveis atuais.

Índice de Despesas Razoável

O WTAI tem um índice de despesas razoável de 0.45%. Embora isso não seja tão barato quanto seria de esperar de um fundo de índice de mercado amplo e de baixo custo, isso é pelo menos razoável para um ETF temático especializado como este. Embora seja um pouco mais alto do que eu normalmente gostaria de ver, ao olhar para vários outros ETFs populares com tema de IA usando a ferramenta de comparação de ETF do TipRanks, o WTAI tem a taxa de despesa mais baixa do grupo, superando por pouco o iShares Robotics and Artificial Intelligence ETF multissetorial (NYSEARCA:IRBO) e ficando muito abaixo de vários outros nomes proeminentes.

Os usuários do TipRanks podem usar a ferramenta de comparação para comparar facilmente até 20 ações ou ETFs em uma ampla variedade de critérios-chave personalizáveis, como preço, Smart Scores, desempenho anterior, AUM e muito mais.

Uma escolha forte para investir na megatendência de IA 

Um risco que os investidores devem estar cientes é que, com $ 13 milhões em AUM, o WTAI é um ETF muito pequeno, o que pode torná-lo mais volátil do que os ETFs maiores. No entanto, também possui volume de negociação diário suficiente para que a liquidez não seja um problema para o investidor de varejo médio.

Em resumo, com um índice de despesas razoável (especialmente quando comparado a outros ETFs com tema de IA) e um portfólio bem diversificado de participações que abrange todos os aspectos do espaço de IA, o WTAI parece uma escolha forte para investidores que desejam obter exposição a esta poderosa megatendência de longo prazo.

Divulgação

Fonte: https://finance.yahoo.com/news/tiny-ai-etf-could-hidden-020400294.html