Aparentemente, a Voyager Digital está fora de perigo. A empresa enfrentou problemas de liquidez quando a Three Arrows Capital não pagou um grande empréstimo a eles. Bem-vindo a mais um capítulo da espiral da morte das criptomoedas causada pelo colapso da Terra/Luna. Quem veio em socorro desta vez? A outra empresa de Sam Bankman-Fried, Alameda Ventures. Este homem está resgatando as criptomoedas ou está assumindo o controle total da indústria?
Em um artigo do comunicado de imprensa recente, a Voyager Digital anunciou que “celebrou um acordo definitivo com a Alameda Ventures Ltd. relacionado à linha de crédito divulgada anteriormente, que visa ajudar a Voyager a atender às necessidades de liquidez dos clientes durante esse período dinâmico”. Essa é uma maneira de colocá-lo. A empresa recebeu “US$ 200 milhões em dinheiro e um revólver USDC e um revólver de 15,000 BTC”.
Esta manhã, anunciamos um acordo definitivo com a Alameda Ventures para um revólver de US$ 200 milhões em dinheiro / USDC e um revólver de 15,000 BTC.
Leia o lançamento de hoje: https://t.co/8wPfzcaI6K
- Voyager (@investvoyager) 22 de Junho de 2022
Como lembrete, ontem ocorreu que a FTX, também de propriedade da Bankman-Fried, socorreu BlockFi com US $ 250 milhões. Na época, descrevemos a situação da seguinte forma:
“Nas últimas semanas, o mercado de criptomoedas está em queda. O efeito de contágio do evento de extinção Terra/Luna abalou todas as empresas por aí, principalmente aquelas que ofereceram rendimento em depósitos de criptomoedas como BlockFi e Celsius e fundos de hedge como Three Arrows Capital. Os problemas dessas empresas e a possível liquidação de ativos, por sua vez, deixaram o mercado de criptomoedas ainda mais turbulento.”
O case Voyager se encaixa perfeitamente nessa descrição.
Empréstimo de Sam Bankman-Fried para a Voyager, as condições
Os rumores já estavam voando. Em 16 de junho, o analista Dylan LeClair twittou “Especulação aqui, mas em seu relatório trimestral, a Voyager emprestou US$ 320 milhões para uma entidade sediada em Cingapura chamada “contraparte b”. É preciso se perguntar se a “contraparte b” foi 3AC e, em caso afirmativo, quanto acertou a Voyager?” A resposta veio mais rápido do que qualquer um pensava.
Especula-se aqui, mas em seu relatório trimestral, a Voyager havia emprestado US$ 320 milhões a uma entidade sediada em Cingapura chamada “contraparte b”.
É preciso se perguntar se a “contraparte b” foi 3AC e, em caso afirmativo, quanto acertou a Voyager? $VOYG as ações caíram 33% nos últimos dois dias… pic.twitter.com/sCiYskwLEq
— Dylan LeClair? (@DylanLeClair_) 16 de Junho de 2022
No comunicado de imprensa, a Voyager explicou o empréstimo:
“Conforme divulgado anteriormente, os recursos da linha de crédito destinam-se a ser usados para proteger os ativos dos clientes à luz da atual volatilidade do mercado e somente se tal uso for necessário. Além dessa facilidade, em 20 de junho de 2022, a Voyager possui aproximadamente US$ 152 milhões em dinheiro e ativos criptográficos em mãos, além de aproximadamente US$ 20 milhões em dinheiro restritos para a compra do USDC.”
O empréstimo vem com “certas condições”, entre elas:
- “Não mais do que US$ 75 milhões podem ser sacados em qualquer período de 30 dias consecutivos.”
- “A dívida corporativa da empresa deve ser limitada a aproximadamente 25% dos ativos do cliente na plataforma, menos US$ 500 milhões.”
- “Fontes adicionais de financiamento devem ser garantidas dentro de 12 meses.”
Tabela de preços da Voyager Digital no OTC | Fonte: TradingView.com
É tudo sobre três setas capital agora
O comunicado de imprensa confirma os rumores, a entidade com sede em Cingapura chamada “contraparte b” era 3AC. “A Voyager anunciou simultaneamente que sua subsidiária operacional, a Voyager Digital, LLC, pode emitir um aviso de inadimplência à Three Arrows Capital (“3AC”) por não pagar seu empréstimo.” Em um artigo recente, nosso site irmão Bitcoinist quebrou a situação do fundo de hedge:
“O fundo de criptomoedas estava diretamente na mira do crash de Luna, com exposição de mais de US$ 200 milhões e especulado em até US$ 450 milhões. A princípio, a empresa parecia se recuperar do colapso da Luna, mas logo ficaria óbvio que a 3AC estava em uma posição mais perigosa do que os investidores pensavam.”
A situação da Voyager torna isso ainda mais óbvio. A “exposição da empresa ao 3AC consiste em 15,250 BTC e US$ 350 milhões em USDC”. Então, o empréstimo da Alameda cobre a maior parte. Mas o que eles tinham para dar em troca? Formalmente, “a Alameda atualmente detém indiretamente 22,681,260 ações ordinárias da Voyager (“Ações Ordinárias”), representando aproximadamente 11.56% das ações ordinárias e com direito a voto variável em circulação”. Se tudo correr bem, a Voyager não tem com o que se preocupar. No entanto, e se isso não acontecer?
A Voyager alavancou a 3AC com 650 milhões do dinheiro de seus clientes, deixando-os com apenas 150 milhões de reservas em dinheiro.
Quem é o responsável pelo risco ali, Merrill Lynch?
-Tyler (@ApeDurden) 22 de Junho de 2022
De qualquer forma, para quem gosta de fofocas, aqui está a história narrada pela Voyager:
“A Empresa fez uma solicitação inicial de reembolso de US$ 25 milhões de USDC até 24 de junho de 2022 e, posteriormente, solicitou o reembolso de todo o saldo de USDC e BTC até 27 de junho de 2022. Nenhum desses valores foi reembolsado e a falha da 3AC reembolsar qualquer quantia solicitada até essas datas especificadas constituirá um evento de inadimplência. A Voyager pretende buscar a recuperação da 3AC e está discutindo com os consultores da empresa sobre os recursos legais disponíveis.”
Respostas e conclusões
A indústria de criptomoedas como um todo está em uma situação precária. E há uma pergunta no centro disso, Sam Bankman-Fried está controlando o caos ou ele está assumindo o controle total da indústria?
Imagem em destaque por Sebastião Herrmann on Unsplash | Gráficos por TradingView
Fonte: https://www.newsbtc.com/crypto/controlling-the-chaos-alameda-ventures-bails-out-voyager-with-200m-15k-btc/