O bilionário Bill Ackman alertou sobre as consequências “vastas e profundas” do governo dos EUA deixando o Silicon Valley Bank (SVB) falir sem proteger todos os depositantes. “Nenhuma empresa terá a menor chance de perder um dólar em depósitos, pois não há recompensa por esse risco. Na ausência de uma garantia de depósito do FDIC em todo o sistema, mais corridas bancárias começam na manhã de segunda-feira”, alertou.
Governo tem até segunda-feira de manhã para consertar seu 'erro que logo será irreversível'
O bilionário Bill Ackman, CEO e gerente de portfólio da Pershing Square Capital Management, alertou sobre as consequências “vastas e profundas” do governo dos EUA permitindo que o Silicon Valley Bank falhar sem proteger todos os depositantes.
Ele twittou no sábado que o governo tem até a manhã de segunda-feira para consertar seu “erro que logo será irreversível”, elaborando:
Ao permitir que o SVB falisse sem proteger todos os depositantes, o mundo acordou para o que é um depósito não segurado - uma reivindicação ilíquida não garantida em um banco falido.
Ele enfatizou que, a menos que o JPMorgan, o Citibank ou o Bank of America adquiram o Silicon Valley Bank antes da abertura do mercado de segunda-feira, ou o governo forneça uma garantia para todos os depósitos do SVB, “o som de sucção gigante que você ouvirá será a retirada de substancialmente todos os depósitos não segurados. de todos, exceto os 'bancos sistemicamente importantes' (SIBs).”
Esperando que esses fundos sejam “transferidos para os SIBs, fundos do mercado monetário do Tesouro dos EUA (UST) e UST de curto prazo”, Ackman apontou que “já existe pressão para transferir dinheiro para contas do mercado monetário UST e UST de curto prazo devido aos rendimentos substancialmente mais altos disponíveis em UST sem risco versus depósitos bancários.” O bilionário continuou:
Essas retiradas drenarão a liquidez dos bancos comunitários, regionais e outros e iniciarão a destruição dessas importantes instituições.
“Milhares das empresas de capital de risco mais inovadoras e de crescimento mais rápido nos EUA começarão a deixar de pagar a folha de pagamento na próxima semana”, acrescentou. Além disso, ele observou que o aumento da demanda por UST de curto prazo “reduzirá as taxas curtas, complicando os esforços do Federal Reserve de aumentar as taxas para desacelerar a economia”.
A falha do governo em garantir os depósitos do SVB tem consequências 'vastas e profundas'
Ackman explicou que a administração sênior do Silicon Valley Bank “cometeu um erro básico” ao investir depósitos de curto prazo em ativos de taxa fixa de longo prazo, portanto, “uma corrida aos bancos ocorreu” quando as taxas de juros de curto prazo aumentaram.
Não apenas a administração sênior do SVB “estragou tudo”, o bilionário afirmou que a Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) e o Office of the Comptroller of the Currency (OCC) “também estragaram” em seu monitoramento de risco do sistema bancário. “O SVB deveria estar no topo de sua lista de observação com mais de US$ 200 bilhões em ativos e US$ 170 bilhões em depósitos de tomadores de empréstimos de empresas efetivamente no mesmo setor”, disse Ackman, enfatizando:
O fracasso do FDIC e do OCC em fazer seu trabalho não deve causar a destruição de 1,000 dos negócios de maior potencial e maior crescimento de nossa nação ... enquanto também prejudica permanentemente o acesso de nossos bancos comunitários e regionais a depósitos de baixo custo.
O executivo da Pershing Square compartilhou que sua “revisão de fundo do balanço do SVB sugere que, mesmo em uma liquidação, os depositantes devem eventualmente recuperar cerca de 98% de seus depósitos”.
Ele argumentou que o custo do governo garantir os depósitos do SVB “seria mínimo” mesmo sem atribuir nenhum valor de franquia ao banco. Enquanto isso, “as consequências não intencionais da falha do governo em garantir os depósitos do SVB são vastas e profundas e precisam ser consideradas e tratadas antes de segunda-feira”, alertou.
Possíveis corridas aos bancos a partir de segunda-feira
Em um tweet de acompanhamento no sábado, Ackman escreveu que, de acordo com uma fonte em que confia, “os depositantes do SVB receberão ~ 50% nas segundas e terças e o saldo com base no valor realizado nos próximos 3 a 6 meses”. O bilionário enfatizou:
Se isso for verdade, espero que haja corridas bancárias a partir de segunda-feira em um grande número de bancos não pertencentes ao SIB. Nenhuma empresa terá a menor chance de perder um dólar em depósitos, pois não há recompensa por esse risco. Na ausência de uma garantia de depósito FDIC em todo o sistema, mais corridas bancárias começam na manhã de segunda-feira.
Ackman revelou ainda no Twitter que nem ele nem sua empresa, a Pershing Square, têm qualquer exposição direta ao Silicon Valley Bank. No entanto, ele é “pessoalmente um investidor em alguns dos menos conhecidos, principalmente fundos de capital de risco e biotecnologia e algumas startups em estágio inicial que podem ter alguma exposição ao SVB”, detalhou o bilionário, acrescentando que, coletivamente, sua “exposição de risco” para o banco com problemas é inferior a 10% de seus ativos.
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Fonte: https://news.bitcoin.com/billionaire-warns-of-imminent-bank-runs-if-government-fails-to-guarantee-all-svb-deposits/