Ciclos de preços do Bitcoin (BTC) enfraquecem – próximo mercado em baixa deve cair 67%

Bitcoin (BTC) já atingiu o fundo do mercado em baixa atual, de acordo com um novo modelo de ciclos de mercado.

A nova hipótese tenta prever o fundo do próximo ciclo e assume que cada fase sucessiva de queda no mercado de criptomoedas será mais fraca. O mercado altista também deverá ser mais fraco. Então, os ciclos de preços do Bitcoin estão enfraquecendo?

Paralelamente ao mercado de criptomoedas, existe um mercado para modelos de ciclo de criptomoedas. Eles atendem analistas e seus seguidores para encontrar padrões, racionalizar e prever o preço dos ativos digitais.

Eles representam uma tentativa de olhar profundamente o mercado para descobrir os mecanismos fundamentais que o governam e dar uma perspectiva sobre a ação do preço de longo prazo.

Na análise de hoje, Seja[Em]Cripto analisa os modelos mais populares e examina se os ciclos de preços do Bitcoin ainda são uma narrativa atraente para os investidores.

Nesse contexto, apresentamos um novo modelo publicado recentemente, segundo o qual os ciclos de preços do Bitcoin estão enfraquecendo, e o próximo declínio será de apenas -67% em relação ao novo ATH.

Ciclos de preços do Bitcoin – psicologia repetitiva

Os ciclos de preços do Bitcoin são uma hipótese atraente, afirmando que as mesmas fases do mercado de criptomoedas se repetem por um período de tempo suficientemente longo.

Todos eles juntos formam um ciclo completo, após o final do qual começa outro ciclo. Isso dá uma sensação de ordem, harmonia e a tentação de prever a ação do preço de longo prazo.

O ponto de referência para a hipótese dos ciclos de preços do Bitcoin é o clássico Wall St. Cheat Sheet, que combina a ciclicidade dos mercados tradicionais com as fases das reações psicológicas dos investidores.

Além disso, uma das principais premissas para a hipótese cíclica é a natureza repetitiva da psicologia humana. Os investidores em qualquer ponto do ciclo estão em algum lugar no mapa do espectro de estados emocionais entre medo/depressão extremos e ganância/euforia extrema.

Halving define ciclos de preços do BTC

Existem vários líderes no mercado de modelos de ciclo de criptomoedas. O mais clássico e natural para o preço do Bitcoin é o modelo baseado no ritmo do halving.

Assume-se que os ciclos de preços do Bitcoin são determinados principalmente pelo evento de reduzir pela metade a recompensa pela mineração de um bloco da rede. O halving ocorre uma vez a cada quatro anos, dependendo da velocidade e eficiência de toda a rede.

A ideia é que uma redução na quantidade de BTC concedida aos mineradores para aprovação de blocos desencadeie um choque de oferta que se traduz em aumento de preço no longo prazo. É por isso que alguns analistas acreditam que o mercado em alta começa alguns meses após o halving.

Ciclos de estoque a fluxo e alongamento

Outro modelo igualmente clássico, embora menos popular hoje, de ciclos de preços do Bitcoin é o Stock-to-Flow (S2F) por analista pseudo-anônimo Plano B.

Ele é construído sobre a relação do estoque de qualquer ativo com sua produção anual (fluxo). A razão entre essas duas quantidades é usada para determinar sua escassez. Quanto maior a escassez, potencialmente maior o preço.

O modelo tem a vantagem de poder comparar o preço do Bitcoin com outros ativos e commodities, como ouro, diamantes e imóveis.

Infelizmente, o atual grau de desvio do preço do BTC das previsões do modelo S2F padrão é tão grande que muitos admitem que não pode mais ser aplicado aos ciclos do Bitcoin.

Um modelo mais popular até recentemente era a hipótese de ciclos de alongamento do Bitcoin por benjamin cowen.

Assume que cada ciclo sucessivo dura mais, gera retornos sobre o investimento (ROI) mais baixos e não é necessariamente ditado por um ritmo de redução pela metade. Foi popularizado ao longo dos anos, e os dados históricos pareciam se encaixar bem em suas suposições.

No entanto, mesmo aqui, o modelo não parece ter resistido à realidade das quedas acentuadas no mercado de criptomoedas que ocorreram em maio e junho deste ano.

De acordo com o modelo, o ciclo atual deveria ter tido uma fase de bull market muito mais longa, que, no entanto, terminou em novembro de 2021.

O analista já admitia em maio de 2022 que seu modelo “está morto”. Apesar disso, parece que alguns de seus componentes – como declínio do ROI e regressão logarítmica – ainda mantêm sua validade de longo prazo.

Novo modelo: os ciclos cada vez mais fracos do Bitcoin

Os três modelos acima e os ciclos de preços do Bitcoin que eles contêm não esgotam todas as opções e criatividade dos analistas de longo prazo. Entre muitos outros, por exemplo, pode-se citar a análise circular do preço do BTC ou os modelos de ciclicidade que determinam as lendárias temporadas de altcoin.

A novidade deste modelo é a tentativa de criar um algoritmo para calcular com precisão a profundidade das quedas durante os mercados em baixa. O analista faz isso não apenas para o ciclo atual, mas também tenta prever o próximo, que deve ocorrer em 2023-27.

De acordo com seu algoritmo relativamente simples (y = -97.5 + 3.7*x + 0.5*x^2), o fundo do ciclo atual já deveria ter sido alcançado com o preço do Bitcoin caindo 74% do máximo histórico (ATH ). O fundo de US$ 17,622 em junho corresponde exatamente a esse valor.

Próximo mercado de baixa provavelmente somente após o preço do BTC atingir US$ 250,000

Curiosamente, o modelo prevê que o próximo mercado em baixa levará a um declínio de apenas 67%. Espera-se que isso ocorra depois que o preço do Bitcoin subiu para cerca de US$ 250,000.

De acordo com as estimativas do modelo, o fundo do próximo mercado em baixa estaria em algum lugar na faixa de US$ 70,000 a US$ 80,000. Isso corresponderia a um novo teste do atual ATH de novembro de 2021 em US$ 69,000.

Todos os ciclos até hoje, de acordo com @StockmoneyL, formam um grande superciclo no qual a fraqueza progressiva é evidente.

Esse enfraquecimento está relacionado tanto à profundidade dos declínios em um mercado em baixa quanto à altura dos aumentos em um mercado em alta.

Essa visão permanece consistente tanto com o ritmo clássico de redução pela metade quanto com alguns elementos da hipótese de Benjamin Cowen de prolongar os ciclos.

Para a análise anterior de Bitcoin (BTC) da Be[In]Crypto, clique aqui.

Isenção de responsabilidade: Be[in]Crypto se esforça para fornecer informações precisas e atualizadas, mas não será responsável por quaisquer fatos ausentes ou informações imprecisas. Você concorda e entende que deve usar qualquer uma dessas informações por sua conta e risco. As criptomoedas são ativos financeiros altamente voláteis, portanto, pesquise e tome suas próprias decisões financeiras.

Aviso Legal

Todas as informações contidas em nosso site são publicadas de boa fé e apenas para fins de informação geral. Qualquer ação que o leitor tome com base nas informações contidas em nosso site é por sua própria conta e risco.