O Bitcoin pode ter cimentado seu status de “ouro digital”, mas um outro propósito amplamente divulgado ainda precisa ser executado adequadamente. O pai da criptomoeda deveria ser uma proteção contra a inflação, mas os últimos tempos mostraram que a inflação crescente não forneceu um vento favorável. De fato, o desempenho do Bitcoin seguiu a liderança do mercado de ações e, refletindo a ampla desaceleração em 2022, o preço do Bitcoin caiu mais de 70% desde o pico de novembro passado.
Dito isso, a “morte do bitcoin” foi anunciada inúmeras vezes antes e uma coisa que o bitcoin tem feito ao longo de sua história de mais de uma década está se recuperando eventualmente.
Embora Marion Laboure, do Deutsche Bank, não preveja que o pico do ano passado seja alcançado no curto prazo, Usando as ações do S&P 500 como referência e considerando o efeito das taxas de juros mais altas, o estrategista sênior acredita que, até o final do ano, o preço do bitcoin pode subir para US$ 28,000 – um aumento de 45% em relação aos níveis atuais. E para onde vai o preço do BTC, o mesmo acontece com os preços das ações que operam em seu ecossistema.
Com isso em mente, vasculhamos o Banco de dados TipRanks e se concentrou em três nomes que devem se beneficiar de um potencial aumento no valor do bitcoin. Todos eles operam no espaço de mineração do BTC, são classificados como Compras Fortes pela comunidade de analistas e oferecem muito potencial de alta no próximo ano. Aqui está o ponto baixo.
Core Scientific (CORZ)
Vamos primeiro dar uma olhada na Core Scientific, uma das figuras de proa em infraestrutura de blockchain neutra em carbono líquida de alto desempenho e na mineração de ativos digitais.
Além do excelente desempenho de mineração – para suas próprias operações de mineração no ano passado, a empresa extraiu 5,700 BTC, a maior extração anual de uma empresa de capital aberto (a Core também minera para seus clientes também) – a empresa se destaca devido a uma série de recursos exclusivos. pontos de venda. A Core tem sua própria infraestrutura e data centers, que, para reduzir o risco, estão geograficamente espalhados pelo Texas, Dakota do Norte, Oklahoma, Carolina do Norte, Kentucky e Geórgia. E para supervisionar seus mineradores e aumentar a eficiência, a empresa desenvolveu seu próprio software, o Minder. Além disso, para buscar oportunidades adicionais em blockchain, a empresa também possui sua própria equipe de P&D.
Como observado acima, a produção de 2021 ultrapassou todas as rivais, e a boa notícia é que a empresa continua no caminho certo para bater esse desempenho em 2022.
No último relatório trimestral – para o 1T22 – a receita registrou um crescimento de 254.9% ano a ano, atingindo US$ 192.52 milhões, embora o número tenha ficado um pouco abaixo da estimativa de consenso de US$ 196.67. Dito isto, adj. EPS de US$ 0.31 superou generosamente o call de US$ 0.09 do Street. A receita de mineração de ativos digitais atingiu US$ 133 milhões contra os US$ 9.63 milhões do mesmo período de 12 meses atrás, enquanto a receita de hospedagem de clientes chegou a US$ 27.34 milhões em comparação com US$ 8.4 milhões no 1T21.
No entanto, quando o bitcoin cai, os mineradores de bitcoin também são naturalmente afetados. As ações da CORZ não ficaram imunes aos desenvolvimentos de baixa; desde a abertura de capital pela rota SPAC em janeiro, as ações perderam 84% de seu valor.
Dito isso, o analista da Cowen Estevão Glagola acha que a empresa está “bem posicionada para navegar no ambiente atual” e acredita que está muito acima da concorrência.
“Vemos a Core Scientific como a melhor operadora da categoria no setor de mineração de bitcoin devido à combinação de sua produção e operações de BTC líderes do setor em escala, baixo risco de jurisdição com diversificação geográfica nos EUA e equipe de gerenciamento experiente com um forte histórico em operações e alocação de capital”, escreveu Glagola.
“Embora a propriedade de plataformas de mineração e infraestrutura de instalações de dados traga despesas incrementais no local e capex de infraestrutura versus um modelo de ativos leves, a Core se beneficia de suas economias de escala na produção e alavancagem resultante por despesas gerais no local/corporativas”, o analista acrescentou.
Assim, Glagola classifica CORZ como um desempenho superior (ou seja, compra), enquanto seu preço-alvo de US$ 3.10 abre espaço para ganhos de 12% em 105 meses. (Para ver o histórico de Glagola, clique aqui)
Esses são alguns bons ganhos, mas são insignificantes em comparação com as expectativas dos colegas de Glagola. A meta média da Street é de US$ 8.22, o que implica que as ações subirão 444% no período de um ano. Em termos de classificação, todas as 5 análises recentes de analistas são positivas, fornecendo à ação uma classificação de consenso de compra forte. (Veja a previsão de ações CORZ no TipRanks)
Maratona de participações digitais (MARA)
Agora vamos olhar para a Marathon Digital Holdings. Este minerador de bitcoin tem como objetivo se tornar a maior operação de mineração da América do Norte, ao mesmo tempo em que possui um dos menores custos de energia.
A empresa tem acordos com provedores de serviços externos para conectar seus próprios equipamentos de mineração à energia e à internet. As mineradoras da empresa estão localizadas no Texas, Dakota do Sul, Nebraska e Montana. A maioria está localizada em uma usina de energia de 105 MW em Hardin, Montana e nas instalações da empresa no Texas – que a Compute North hospeda.
A empresa ainda está trabalhando na implantação completa de sua frota e, à medida que a frota de mineração se expande, a taxa de hash EH/s da empresa deve aumentar. Dito isto, a Marathon viu seus planos de expansão serem atingidos por alguns ventos contrários recentemente – literalmente falando.
Devido a uma tempestade que passou por Hardin, MT em junho, as operações de mineração da empresa na área estão sem energia. A Marathon disse recentemente que na primeira semana de julho os mineradores estarão novamente online, embora com capacidade reduzida por enquanto.
Problemas atuais à parte, analista Chardan Brian Dobson calcula que a contagem de mineradores chegará a ~ 200,000 em 2023E, enquanto o "grande influxo" de plataformas no próximo ano deve empurrar o hashrate da empresa para ~ 24 EH/s até 2S23E - acima dos 3.6 EH/s em janeiro deste ano.
“Como resultado”, diz o analista, “MARA pode controlar ~ 8.5% da taxa de hash global até 2023E, gerando uma taxa de execução mensal de 2,300 BTC”.
Esse não é o único aspecto que Dobson gosta em Marathon.
“A estratégia da empresa para HODL, ou manter, moedas (+ 9,673 moedas e subindo) é uma maneira convincente de possuir indiretamente ativos criptográficos para investidores que não podem possuir diretamente a categoria”, observou Dobson. “Estamos positivos nas perspectivas transformadoras do Bitcoin a longo prazo, mas esperamos que a volatilidade persista no curto prazo.”
Essa volatilidade fez com que as ações se contraíssem severamente em 2022 – uma queda de 83% no acumulado do ano, embora Dobson veja muitos ganhos pela frente. Juntamente com uma classificação de compra, o analista dá à MARA uma meta de preço de US$ 19, sugerindo uma alta de 243% daqui a um ano. (Para ver o histórico de Dobson, clique aqui)
Em geral, outros analistas estão ainda mais otimistas; o preço-alvo médio é de US$ 25.88, o que implica que as ações subirão 367% no próximo ano. Em termos de classificação, com base em 6 compras contra 2 retenções, a ação reivindica uma classificação de consenso de compra forte. (Veja a previsão de ações MARA no TipRanks)
Cleanspark (CLSK)
O CleanSpark é um caso interessante, pois a empresa aproveitou a oportunidade de mineração e armazenamento de bitcoin e passou por uma grande transformação para isso. A CleanSpark já ofereceu soluções integradas de microrrede, depois acrescentou outra pena ao seu limite: começou a minerar bitcoin e agora o negócio de mineração ultrapassou o anterior e gera a maior parte da receita.
E como a operação de mineração de Bitcoin aumentou (a empresa só gera receita de mineração de BTC desde dezembro de 2020), a receita aumentou drasticamente. Os resultados mais recentes, para o FQ2 (trimestre de março), viram a receita aumentar quatro vezes para US$ 41.6 milhões, de US$ 8.1 milhões no mesmo período do ano passado. O EBITDA ajustado também melhorou significativamente para US$ 22.5 milhões em relação aos US$ 1.9 milhão exibidos no F2T21, embora a empresa tenha reconhecido um prejuízo líquido de US$ 171,000 no trimestre, um passo atrás depois de gerar lucros de US$ 7.4 milhões no mesmo período do ano anterior e US$ 14.5 milhões no F1T22.
Brian Dobson, da Chardan, observa que há relatos no setor que indicam que algumas empresas privadas menores estão tendo problemas financeiros. Isso se aplica particularmente a empresas de mineração menores que podem não conseguir financiar os pedidos atuais sem a aprovação prévia da hospedagem. Devido à falta de plugues de hospedagem, isso pode se tornar um problema. Mas isso pode ser uma boa notícia para o CleanSpark.
“Em nossa opinião”, disse o analista, “isso pode favorecer o CLSK. Prevemos que os players estabelecidos com acesso imediato à infraestrutura poderão adquirir plataformas de mineração com descontos significativos. Isso pode vir a ser um incremento positivo para a margem da empresa. Esperamos que a contagem de plataformas do CLSK aumente para mais de 73,000 até o final do ano fiscal de 2023E, resultando em ganhos globais de compartilhamento de taxa de hash.”
Como tal, Dobson avalia as ações da CLSK como uma compra e apóia com um preço-alvo de US$ 12. A implicação para os investidores? Aumento potencial de 204% em relação aos níveis atuais.
Dois outros analistas revisaram recentemente as perspectivas do CLSK, e também são positivas, tornando a visão de consenso aqui uma compra forte. A meta de preço médio também é otimista; a US$ 12.67, há espaço para um aumento de ~ 221% no próximo ano. (Veja a previsão de ações CleanSpark no TipRanks)
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Isenção de responsabilidade: as opiniões expressas neste artigo são exclusivamente as do analista apresentados. O conteúdo deve ser usado apenas para fins informativos. É muito importante fazer sua própria análise antes de fazer qualquer investimento.
Fonte: https://finance.yahoo.com/news/bitcoin-could-soar-over-40-235246928.html