Bitcoin cai 50% em meio ao medo dos aumentos de taxas do Fed

Este ano foi nada menos que um banho de sangue para o bitcoin. O mercado não vê um preço de bitcoin (BTC) tão baixo desde julho do ano passado. As correções em 2017 e no início de 2021 foram muito mais superficiais – entre 20 e 40%, enquanto julho de 2021 atingiu um rebaixamento de cerca de 54%, de acordo com novos dados da Glassnode.

De acordo com analistas de mercado, há duas razões principais por trás do último rebaixamento, sendo a mais importante os sinais hawkish do Federal Reserve dos EUA, inaugurando vários aumentos na taxa de juros dos EUA. Embora o Fed tenha alertado sobre três possíveis aumentos de juros em 2022, um relatório do Goldman Sachs previu um ritmo mais rápido de aperto do Fed se a inflação continuar subindo. A taxa de inflação nos EUA estava em 1980% ano a ano em dezembro, uma taxa não vista desde o início dos anos XNUMX.

Aumento das tensões geopolíticas entre os EUA e a Rússia

A segunda razão para a queda do preço do bitcoin, somada às pressões baixistas em torno dos ativos de risco em geral, parece ser o aumento das tensões geopolíticas entre os EUA e a Rússia em torno da situação na Ucrânia.

"Vemos o risco de que o [Comitê Federal de Mercado Aberto] queira tomar algumas medidas de aperto em todas as reuniões até que o quadro da inflação mude", observou o economista do Goldman David Mericle na nota do cliente de sábado, segundo a CNBC.

O Goldman Sachs espera quatro aumentos de juros este ano, cada um deles elevando os juros em 0.25 ponto percentual, deixando a taxa de juros em 1.25% no final do ano. No entanto, os chamados futuros de fundos do Fed são cotados para quase cinco aumentos de taxa. O primeiro aumento da taxa de empréstimo está chegando em março, de acordo com a maioria dos comentaristas.

A próxima reunião de política monetária do Fed, prevista para terça-feira, será um importante indicador de para onde o Fed está se dirigindo. O anúncio da reunião será publicado na quarta-feira às 19:00 UTC.

US$ 1.5 bilhão em posições de negociação de bitcoin liquidadas

De acordo com o site de dados Coinglass, a última série de rebaixamentos teve um efeito severo sobre investidores e traders. Devido a chamadas de margem, mais de US$ 1.5 bilhão em posições de negociação de bitcoin foram liquidadas nos últimos três dias.

Os sinais hawkish do Fed estão despertando o medo entre os traders de criptomoedas de que o Fed compensará no próximo ano a política monetária frouxa que prevaleceu nos últimos dois anos da pandemia de Covid. É amplamente entendido que o aumento no preço do bitcoin ao longo dos dois anos da pandemia vem em grande parte dos pacotes de estímulo do Fed, incluindo trilhões de dólares em impressão de dinheiro.

Investidores tirando risco de ativos de risco

“Um dos impulsionadores de alta para as criptomoedas nos últimos dois anos foi o excesso de estímulos fiscais e monetários relacionados à pandemia em todo o mundo, e muito disso está chegando ao fim”, David Duong, chefe de pesquisa institucional da exchange de criptomoedas Coinbase, escreveu em um relatório no domingo.

A razão pela qual a mudança de política do Fed é baixista para as criptomoedas é que, embora as taxas de juros estejam baixas e a inflação alta, os investidores tendem a se afastar mais da curva de risco para buscar rendimentos. Se o Fed está apertando sua política para reduzir a inflação aumentando a taxa de juros, os investidores tendem a ir na direção oposta, reduzindo o risco de ativos como ações e criptomoedas e investindo em títulos soberanos que agora estão rendendo melhor devido ao aumento das taxas de juros.