A Stronghold Digital Mining está procurando liberar seus fluxos de caixa após seu executivo-chefe comprar cerca de US$ 1 milhão em ações que, desde então, caíram cerca de 75%.
Os bitcoins que a empresa minera, por sua vez, pairaram por uma semana na faixa de US$ 16,000 - o mais recente indicador de pressão descendente para o setor de mineração.
A solução da Stronghold é emitir uma troca de ações da dívida, que eliminaria quase US$ 18 milhões da dívida da operação e os juros resultantes ao lançar novas ações avaliadas em cerca de US$ 23 milhões.
O mineiro de bitcoin em dificuldades tinha em mãos apenas seis bitcoins - no valor de US$ 100,000, a partir da publicação - mais US$ 12.4 milhões em dinheiro sem compromisso, até o final do ano. Até 31 de outubro de 2022, a empresa tinha em mãos 62 bitcoins e cerca de US$ 30 milhões em dinheiro.
O novo patrimônio, uma opção de ações preferenciais da Série C, daria aos investidores a opção de converter para Fortaleza ações ordinárias a $ 0.40 por ação - um pequeno desconto para o fechamento de terça-feira da Stronghold (SDIG) de $ 0.43. O estoque caiu mais de 10% no dia sozinho e caiu cerca de 97% no ano passado.
Os credores da Stronghold definidos para optar pelas opções conversíveis incluem Adage Capital, Continental General Insurance Company e Parallaxes Capital, de acordo com divulgações.
Os porta-vozes das empresas não retornaram os pedidos de comentários.
O mais recente em uma série de esforços
O movimento marca o mais recente esforço de um minerador de criptomoedas para liberar dinheiro, já que o bitcoin foi negociado em uma faixa lateral e descendente nas últimas semanas.
CEO da Stronghold, Greg Beard concordaram em setembro para comprar 602,609 ações de sua empresa por $ 1.66 - um valor de aproximadamente $ 1 milhão. Essas ações agora valem cerca de um quarto disso.
Um investidor institucional não especificado na mesma época comprou cinco milhões de ações da Stronghold por US$ 1.60 cada. Os recursos foram destinados a “propósitos corporativos gerais”, incluindo a compra de plataformas de mineração de bitcoin.
A compra do executivo-chefe ocorreu cerca de um mês antes de a Stronghold terminar de extinguir cerca de US$ 67 milhões em dívidas em outubro vinculadas a equipamentos financiados pela NYDIG e pelo Provident Bank, devolvendo 26,000 mineradores de bitcoin.
Beard, em um comunicado na época, disse que a empresa estava planejando “oportunisticamente” reconstruir suas capacidades de mineração e procuraria “melhorar a flexibilidade financeira no que continua sendo um mercado dinâmico e desafiador”.
Um setor em dificuldades
A mudança ocorre quando os observadores da indústria estão de olho a provável possibilidade de que ainda mais mineradores de criptomoedas vão à falência em 2023.
O acordo tem como objetivo permitir que a Stronghold libere dinheiro para manter suas linhas de negócios funcionando durante um longo inverno cripto - aliviando parte da dor de tossir juros sobre seu montante substancial de dívida.
“Esta é uma medida necessária para preservar o caixa, reduzir nossas obrigações financeiras e, quando combinada com nossa capacidade de vender energia, posicionar melhor a empresa para sobreviver a uma desaceleração potencialmente prolongada do mercado de criptomoedas”, disse o CEO Greg Beard à Blockworks por e-mail.
Espera-se que o acordo seja fechado em fevereiro, quando a empresa espera ter menos de US$ 55 milhões no valor principal total da dívida pendente.
Core Scientific entrou com pedido de falência no mês passado, depois que a operadora de data center Compute North apresentou sua própria falência em setembro.
Argo Blockchain, que advertido último mês de retenção de "dinheiro insuficiente", dito na semana passada, está vendendo sua principal fábrica da Helios, com sede no Texas, para a Galaxy Digital por US$ 65 milhões.
“O mercado está atualmente sob grande estresse, portanto, o alinhamento abrangente entre os acionistas existentes da Stronghold e os detentores de notas é fundamental, e este acordo traz isso”, disse Beard.
Receba as principais notícias e informações sobre criptografia do dia em sua caixa de entrada todas as noites. Assine o boletim informativo gratuito da Blockworks !
Mal posso esperar? Receba nossas notícias da maneira mais rápida possível. Junte-se a nós no Telegram.
Fonte: https://blockworks.co/news/stronghold-erase-18m-debt