Bitcoin (BTC) e o mercado cripto mais amplo corrigido no início desta semana, devolvendo uma pequena parte dos ganhos acumulados em janeiro, mas é seguro dizer que os traders mais experientes esperavam alguma correção técnica.
O que foi inesperado foi a decisão da SEC de 9 de fevereiro execução contra o Kraken exchange e o anúncio do regulador de que os programas de staking como serviço são títulos não regulamentados. O mercado cripto vendeu com as notícias e, dada a decisão da Kraken de encerrar seus serviços de apostas, os comerciantes estão preocupados que a Coinbase seja eventualmente forçada a fazer o mesmo.
Embora os eventos desta semana tenham desencadeado uma queda mais acentuada do que o esperado, a verdadeira questão é: a correção reflete uma mudança na tendência de impulso de alta observada ao longo de janeiro ou as notícias de “serviços de staking são títulos não registrados” são um simples pontinho que os comerciantes irão desconsiderar nas próximas semanas?
De acordo com analistas da Delphi Digital, a criptomoeda está preparada para uma “montanha-russa em 2023”. Os analistas Kevin Kelly e Jason Pagoulatos explicaram a ação dos preços de janeiro como sendo alimentada por “aumentos recentes na liquidez global”, que são favoráveis aos ativos de risco, mas ambos concordam que os ventos macroeconômicos contrários continuarão a impactar negativamente os mercados até pelo menos o terceiro trimestre de 2023.
Além das notícias negativas desta semana e seu impacto nos preços das criptomoedas, algumas métricas fornecem algumas dicas sobre como o resto do ano pode ser para o mercado de criptomoedas.
DXY volta à vida
O índice do dólar americano se recuperou de suas mínimas recentes, um ponto destacado pelo autor do boletim do Cointelegraph, Big Smokey.
Em uma recente postar, Big Smokey disse:
“A impressão do CPI abaixo da expectativa de dezembro e o próximo FOMC de fevereiro e o aumento da taxa de juros forneceram claramente o impulso necessário no sentimento do investidor para empurrar os preços para o que havia sido uma zona complicada por meses. Mas, como mostrado abaixo, a correlação inversa do BTC com o índice do dólar americano (DXY) diz tudo. Recentemente, o DXY tem perdido terreno, recuando de uma alta de setembro de 2022 em 114 para o atual 101. Como é de costume, conforme o DXY recuou, o preço do BTC aumentou.
Olhando para o DXY esta semana, pode-se notar que o DXY se recuperou de sua baixa de 30 de janeiro em 101 e atingiu uma alta de cinco semanas perto de 104. Como um relógio, o BTC chegou a $ 24,200 e começou a rolar quando o DXY subiu.
Segundo para o analista do JLabs, JJ, o zelador:
“O desempenho do DXY depois de testar novamente as MAs de 50, 100 e 200 dias nas próximas semanas nos fornecerá muitas informações sobre o próximo movimento do mercado… 200), os mercados de ativos realmente ficarão em baixa novamente, e podemos esperar que as mínimas de novembro sejam ameaçadas. No entanto, se esse back-test DXY falhar, agora (aos 106.45 dias) ou mais tarde, podemos considerá-lo como uma confirmação de que entramos em um novo ambiente macro. Aquele em que o dólar forte que nos aterrorizou em 50 agora é uma fera castrada.”
O pivô do Fed leva muito mais tempo do que os investidores esperam
Durante meses, comerciantes de varejo e institucionais profetizaram um eventual pivô do Federal Reserve dos Estados Unidos em seu aumento da taxa de juros e políticas de aperto quantitativo. Alguns parecem interpretar o tamanho cada vez menor dos recentes e futuros aumentos de juros como confirmação de sua profecia, mas no último comunicado pós-Federal Open Market Committee (FOMC), Powell deu a entender a necessidade de futuros aumentos de juros e enquanto conversava com David Rubenstein durante um aberto entrevista no Clube Econômico de Washington. Powell disse:
“Achamos que precisaremos fazer mais aumentos de tarifas”, principalmente porque, de acordo com Powell, “o mercado de trabalho é extraordinariamente forte”.
De acordo com a análise da Delphi Digital, os participantes do mercado estão “jogando frango com o Fed tentando pagar seu blefe”. Os analistas sugerem que os dados mostram que o mercado de títulos está sinalizando que a política do Fed é muito firme.
Geralmente, os mercados de ações e cripto se recuperaram quando as decisões do FOMC sobre aumentos de taxas se alinham com a expectativa dos participantes do mercado e qualquer um que estivesse acompanhando os mercados de cripto em 2022 se lembrará de que todos e suas mães estavam esperando que Powell girasse antes de ir muito longe em grandes- limitar criptomoedas.
Do ponto de vista da análise técnica, a retração do preço do BTC também era esperada, com um possível novo teste do suporte subjacente na zona de US$ 20,000, especialmente após um rali mensal de mais de 40% em janeiro.
Com base em dados históricos e análise fractal, os analistas da Delphi Digital sugerem que há espaço para mais vantagens do BTC, já que “não há muita oferta de sobrecarga para o BTC na faixa de US$ 24 a US$ 28” e relatórios anteriores do Cointelegraph destacou a importância da recente cruz de ouro do Bitcoin.
Embora tudo isso seja encorajador no curto prazo, a realidade de certos componentes do Índice de Preços ao Consumidor permanecendo rígidos e Powell vendo a necessidade de mais aumentos nas taxas de juros devido à força do mercado de trabalho deve ser um lembrete de que a cripto ainda não está no território do mercado de alta. . Os aumentos das taxas de juros aumentam os custos operacionais e de capital para as empresas, e esses aumentos sempre chegam ao consumidor. Outro desenvolvimento consistente e alarmante é a continuação das demissões em empresas de Big Tech.
Os bancos e as principais corretoras dos EUA continuam a diminuir suas estimativas de ganhos e a Big Tech tem uma maneira de ser o canário na mina de carvão para os mercados de ações. A alta correlação entre os mercados de ações e o Bitcoin e os obstáculos macroeconômicos sugerem uma data de expiração no recente mini mercado de alta da criptomoeda. Os investidores fariam bem em manter isso em mente.
Se o tão esperado “pivô do Fed” continuar indescritível, certas realidades virão à tona, o que provavelmente terá um impacto mais forte nos preços nos mercados de cripto e ações.
Relacionado: Aplicação da SEC contra Kraken abre portas para Lido, Frax e Rocket Pool
Olhando mais profundamente para 2023
Apesar da natureza pessimista dos desafios listados acima, os analistas da Delphi Digital emitiram uma perspectiva mais positiva para a metade inferior de 2023. De acordo com sua análise:
“A necessidade de expansão de liquidez se tornará mais premente à medida que o ano avança. As rachaduras no mercado de trabalho também se tornarão mais aparentes, o que dará ao Fed cobertura para uma mudança em direção a uma política mais acomodatícia. A reversão da Liquidez Global que citamos no final do ano passado começará a acelerar em resposta a uma perspectiva de crescimento mais fraca e preocupações com fragilidades crescentes nos mercados de dívida soberana, atuando como suporte para ativos de risco no 2S 2023. O impacto das mudanças no mercado global a liquidez nos mercados financeiros tende a ficar entre 6 e 18 meses, estabelecendo uma perspectiva mais otimista para 2024-2025.”
As visões, pensamentos e opiniões aqui expressas são de autoria exclusiva e não refletem ou representam necessariamente as opiniões e opiniões do Cointelegraph. Fonte: https://cointelegraph.com/news/bitcoin-price-correction-was-overdue-analysts-outline-why-the-end-of-2023-will-be-bullish