O preço do BTC ainda não está no 'max pain' - 5 coisas para saber no Bitcoin esta semana

Bitcoin (BTC) inicia uma nova semana em um lugar precário, pois a instabilidade macro global dita o clima.

Depois de fechar um fechamento semanal de apenas alguns centímetros acima de US$ 19,000, a maior criptomoeda ainda carece de direção, pois os nervos aumentam com a resiliência do sistema financeiro global.

A semana passada provou ser um momento de teste para os investidores de ativos de risco, com dados econômicos sombrios fluindo dos Estados Unidos e, além disso, da Europa.

A Zona Euro fornece assim o pano de fundo para as mais recentes preocupações dos participantes do mercado, que estão a ver como o dinamismo financeiro dos grandes bancos é posto em causa.

Com a guerra na Ucrânia apenas aumentando e o inverno se aproximando, talvez seja compreensível que quase ninguém esteja otimista – qual poderia ser o impacto no Bitcoin e nas criptomoedas?

O par BTC/USD permanece abaixo da máxima histórica de seu ciclo de halving anterior e, à medida que as comparações com o fluxo de mercado de 2018 avançam, também se fala em uma nova mínima de vários anos.

O Cointelegaph analisa cinco fatores de preço do BTC a serem observados nos próximos dias, com o Bitcoin ainda firmemente abaixo de US$ 20,000.

Preço spot evita fechamento semanal de baixa de vários anos

Apesar do clima de baixa, o fechamento semanal do Bitcoin poderia ter sido pior - pouco acima de US$ 19,000, a maior criptomoeda conseguiu adicionar modestos US$ 250 ao preço de fechamento da semana passada, dados da Cointelegraph Markets Pro e TradingView shows.

Esse fechamento anterior tinha, no entanto, sido o menor desde novembro de 2020 em prazos semanais e, como tal, os traders continuam temendo que o pior ainda esteja por vir.

“Os ursos permaneceram em pleno andamento ontem à noite durante a Ásia, enquanto os touros não nos deram bons ralis para trabalhar”, o popular trader Crypto Tony escreveu em parte de uma atualização do Twitter no dia.

Outros concordaram com um resumo que concluiu que o BTC/USD estava em uma zona de “baixa volatilidade” que exigiria uma quebra mais cedo ou mais tarde. Tudo o que restava era decidir sobre a direção.

“O próximo grande movimento é para cima”, Credible Crypto respondeu.

“Normalmente, antes desses grandes movimentos e após a capitulação, vemos um período de baixa volatilidade antes do próximo grande movimento começar.”

Como Cointelegraph relatado, o fim de semana já estava previsto para fornecer um impulso de volatilidade, conforme sugerido pelos dados do Bollinger Bands. Isso veio de mãos dadas com o aumento do volume, um ingrediente-chave para sustentar um movimento potencial.

“O gráfico semanal do BTC mostra um enorme aumento de volume desde o início do terceiro trimestre + divergência de alta semanal em um dos prazos mais confiáveis”, conta de negociação do colega Doctor Profit Concluído.

“O aumento do preço do Bitcoin é apenas uma questão de tempo.”

Nem todo mundo olhava para um retorno iminente, no entanto. Dentro previsões no fim de semana, enquanto isso, o trader Il Capo of Crypto deu à área entre US$ 14,000 e US$ 16,000 como meta de longo prazo.

“Se este fosse o fundo real… o bitcoin deveria estar sendo negociado perto de 25k- 26k agora”, conta de negociação Profit Blue argumentou, mostrando um gráfico com uma estrutura de fundo duplo potencialmente em formação no gráfico de 2 dias.

Credit Suisse enerva quando a força do dólar não vai a lugar nenhum

Além das criptomoedas, a atenção está se concentrando no destino dos principais bancos globais, em particular o Credit Suisse e o Deutsche Bank.

Preocupações com liquidez resultaram em garantias públicas emergenciais do CEO da primeira, com executivos alegadamente passando o fim de semana acalmando grandes investidores.

As falências bancárias são um ponto sensível para os hodlers subaquáticos - foram os resgates governamentais de credores em 2008 que originalmente geraram a criação do Bitcoin.

Com a história cada vez mais procurando rimar quase quinze anos depois, a saga do Credit Suisse não passa despercebida.

“Não podemos ver dentro da empresa CeFi Credit Suisse – ASSIM COMO não podíamos ver dentro das empresas CeFi Celsius, 3AC, etc.”, empresário Mark Jeffery twittou no dia, comparando a situação com os colapsos dos fundos de criptomoedas no início deste ano.

Para Samson Mow, CEO da startup Bitcoin JAN3, o ambiente atual ainda pode dar ao Bitcoin tempo para brilhar em uma crise, em vez de ficar correlacionado a outros ativos de risco.

“O preço do Bitcoin já está no limite, bem abaixo de 200 WMA”, ele disse. argumentou, referindo-se à média móvel de 200 semanas perdida há muito tempo como suporte do mercado de baixa.

“Tivemos contágio do UST/3AC e a alavancagem já foi liberada. O BTC é massivamente vendido como hedge. Mesmo que o Credit Suisse / Deutsche Bank entre em colapso e desencadeie uma crise financeira, não podemos nos ver indo muito mais baixo.”

No entanto, com a instabilidade já galopante em toda a economia global e as tensões geopolíticas apenas aumentando, os mercados de Bitcoin estão votando com os pés.

O índice do dólar americano (DXY), ainda a apenas 3 pontos de suas últimas altas de vinte anos, continua a circular para uma revanche em potencial após limitar os movimentos corretivos nos últimos dias.

Olhando mais adiante, o macroeconomista Henrik Zeberg repetiu uma teoria que vê o DXY temporariamente perdendo terreno em um grande impulso para as ações. Isso, porém, não duraria.

“No início de 2023, o DXY voltará a subir com meta de ~ 120. Este será o colapso da deflação – e as ações vão cair em um colapso maior do que durante 2007-09”, ele escreveu em parte de um tweet.

“O maior busto deflacionário desde 1929.”

Medida de receita da mineradora se aproxima do nível mais baixo de todos os tempos

Com a supressão de preços do Bitcoin em andamento, é menos do que surpreendente ver os mineradores lutando para manter a lucratividade.

Em um ponto de setembro, a venda mensal de mineradores foi mais de 8,500 BTC, e embora esse número tenha esfriado posteriormente, os dados mostram que, para muitos, a situação é precária.

“A receita do minerador de Bitcoin por TeraHash no limite de todos os tempos”, Dylan LeClair, analista sênior do fundo de ativos digitais UTXO Management, revelou no fim de semana.

“Aperto de margem”.

O cenário é interessante para o ecossistema de mineração, que atualmente implanta mais taxa de hash do que em quase qualquer momento da história.

Estimativas do recurso de monitoramento Estatísticas do pool de mineração colocou a taxa atual de hash da rede Bitcoin em 261 exahashes por segundo (EH/s), apenas marginalmente abaixo da alta histórica de 298 EH/s vista em setembro.

A competição entre os mineradores também permanece saudável, como evidenciado pelos ajustes de dificuldade. Ao ver sua primeira diminuição desde julho da semana passada, a dificuldade está definida para adicionar um 3.7% estimado em sete dias, levando-o a novos máximos de todos os tempos.

No entanto, para o economista, trader e empresário Alex Krueger, ainda pode ser prematuro dar um suspiro de alívio.

“A taxa de hash do Bitcoin atingindo máximas históricas enquanto o preço cai é uma receita para o desastre, e não um motivo de comemoração”, escreveu ele em um fio sobre os dados do minerador no mês passado.

“À medida que a lucratividade do minerador é reduzida, as chances de outra rodada de capitulação do minerador aumentam no caso de um downmove. Mas o hopium nunca morre.”

GBTC “desconto” atinge novo mínimo histórico

Ecoando o êxodo institucional da exposição ao BTC este ano, o maior veículo de investimento institucional do espaço nunca foi uma pechincha.

O Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), que nos bons tempos era negociado muito acima do preço à vista do Bitcoin, agora está sendo oferecido com o maior desconto de todos os tempos para o BTC/USD.

De acordo com dados da Coinglass, em 30 de setembro, o GBTC “Premium” – agora de fato um desconto – atingiu -36.38%, implicando um preço do BTC de apenas US$ 11,330.

O Premium agora está negativo desde fevereiro de 2021.

Analisando os dados, o Venturefounder, um colaborador da plataforma de análise on-chain CryptoQuant, descrito a queda do GBTC como “absolutamente selvagem”.

“Ainda não há sinal de desconto do GBTC no fundo ou reversão”, ele comentou.

“As instituições nem estão cobrando US$ 12 mil BTC (bloqueado por 6 meses).”

Cointelegraph tem longo rastreado GBTC, com proprietário Grayscale tentando para obter permissão legal para convertê-lo e lançá-lo como um fundo negociado em bolsa à vista (ETF) – algo ainda proibido pelos reguladores dos EUA.

Por enquanto, no entanto, a falta de apetite institucional pela exposição do BTC é uma espécie de elefante na sala.

“Objetivamente, eu diria que não há muito interesse em $ BTC de investidores institucionais baseados nos EUA até que $ GBTC comece a se aproximar do valor patrimonial líquido”, LeClair escreveu semana passada.

Traçando o cenário de “max pain” do Bitcoin

Embora seja seguro dizer que uma nova queda no preço do Bitcoin faria com que muitos hodlers questionassem sua estratégia de investimento, resta saber se esse mercado em baixa copiará aqueles que foram anteriores.

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Para o analista e estatístico Willy Woo, criador do recurso de dados Woobull, o próximo fundo poderia ter uma relação próxima com a capitulação hodler.

Anteriormente na história do Bitcoin, os fundos do mercado de baixa eram acompanhados por pelo menos 60% da oferta de BTC sendo negociada com prejuízo.

Até agora, o mercado quase, mas não exatamente, copiou essa tendência, levando Woo a concluir que a “dor máxima” ainda pode estar chegando.

“Esta é uma maneira de visualizar a dor máxima”, ele escreveu ao lado de um de seus gráficos mostrando o suprimento subaquático.

“Os ciclos anteriores chegaram ao fundo quando aproximadamente 60% das moedas foram negociadas abaixo do preço de compra. Será que vamos bater isso de novo? Não sei. A estrutura deste mercado atual desta vez é muito diferente.”

De acordo com empresa de análise on-chain em Glassno, em 2 de outubro, 9.52 milhões de BTC estavam sendo mantidos com prejuízo. No mês passado, a métrica em termos de BTC atingiu seu nível mais alto desde março de 2020.

As opiniões e opiniões aqui expressas são unicamente do autor e não refletem necessariamente as opiniões do Cointelegraph.com. Todo investimento e movimentação comercial envolve risco, você deve conduzir sua própria pesquisa ao tomar uma decisão.