Como investidor de valor, Warren Buffett adora comprar ativos de qualidade a baixo custo. Mas há um ativo derrotado que ele não vai adquirir tão cedo: Bitcoin.
O preço da maior criptomoeda do mundo caiu mais de 35% nos últimos dois meses, para cerca de US$ 41,700. Essa pode ser uma oportunidade para investidores curiosos que estão à margem.
Muitos ícones de investimentos, como Cathie Wood e Kevin O'Leary, foram defensores do Bitcoin. Mas Buffett, sem dúvida o investidor mais famoso de nosso tempo, não é um fã.
“Eu não tenho nenhum bitcoin. Eu não possuo nenhuma criptomoeda; Nunca irei ”, disse o bilionário à CNBC no ano passado. Ele explicou anteriormente ao Yahoo Finance que quando você compra criptografia, "você não tem nada que esteja produzindo alguma coisa".
Em outras palavras, Buffett gosta de ativos com uso claro e material. Dê uma olhada nas três principais participações de sua empresa Berkshire Hathaway.
Maçã (AAPL)
A Apple é de longe a maior participação de Buffett, respondendo por mais de 40% do portfólio da Berkshire em valor de mercado.
Um dos motivos dessa concentração é o simples aumento do preço das ações da gigante da tecnologia. Nos últimos cinco anos, as ações da Apple subiram mais de 480%.
No início deste ano, a administração revelou que a base instalada ativa de hardware da empresa ultrapassou 1.65 bilhão de dispositivos, incluindo mais de 1 bilhão de iPhones. Mas a empresa faz mais do que apenas fazer smartphones e computadores; construiu um ecossistema.
Enquanto os concorrentes oferecem dispositivos mais baratos, muitos consumidores não querem viver fora da rede da Apple de produtos e serviços altamente compatíveis. Isso significa que, à medida que a inflação dispara, a Apple pode repassar custos mais altos para sua base global de consumidores sem se preocupar tanto com uma queda no volume de vendas.
O negócio tem crescido a um ritmo louvável. No trimestre de setembro, a receita aumentou 29% ano a ano, para US $ 83.4 bilhões.
Após uma corrida de alta de vários anos, a Apple é negociada a US$ 172 por ação.
Banco da América (BAC)
Como a segunda maior participação no portfólio da Berkshire, o Bank of America tem servido a Buffett muito bem.
As ações subiram 49% no acumulado do ano - nada mal para uma empresa tradicional de grande porte fora do setor de tecnologia.
Embora o Bank of America não produza produtos da mesma forma que a Apple, seu importante papel em nosso sistema financeiro dá ao estoque um valor inerente.
O Bank of America oferece uma ampla gama de serviços bancários, de gestão de ativos e outros produtos e serviços financeiros e de gestão de risco para consumidores, pequenas e médias empresas e grandes corporações.
E embora muitas empresas temam o aumento das taxas de juros, os bancos as adoram. Portanto, não deve ser surpresa que, no ambiente atual, os bancos possam devolver muito dinheiro aos acionistas.
O Bank of America recomprou US $ 9.9 bilhões de suas ações ordinárias no terceiro trimestre. Em junho, a empresa aumentou sua taxa de dividendos trimestrais em 3%, para 17 centavos por ação.
Ao preço atual da ação, o banco oferece um dividend yield anual de 1.7%.
Expresso Americano (AXP)
As ações da American Express subiram sólidos 36% no acumulado do ano, embora no mês passado tenham recuado cerca de 10%.
A Berkshire possui 151.6 milhões de ações da empresa, no valor de aproximadamente US $ 24.5 bilhões. Isso torna a gigante do cartão de crédito sua terceira maior holding.
Assim como o Bank of America, a American Express oferece um serviço essencial. Embora o uso do Bitcoin como moeda ainda seja bastante limitado, os produtos e serviços de pagamento da Amex atendem a uma ampla gama de consumidores e pequenas e grandes empresas.
E o negócio é comumente considerado à prova de inflação. A American Express ganha a maior parte de seu dinheiro com taxas de desconto; Os comerciantes são cobrados com uma porcentagem de cada transação com cartão Amex. À medida que o preço dos bens e serviços aumenta, a empresa consegue uma parte das contas maiores.
No terceiro trimestre, a receita da empresa saltou 3% ano a ano, para US $ 25 bilhões.
A Berkshire também possui ações dos concorrentes Visa e Mastercard, mas Buffett está claramente apostando na American Express, já que as outras duas posições são muito menores.
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Fonte: https://finance.yahoo.com/news/buffett-stays-buoyant-bitcoin-plummets-214700108.html