- Duas opções de investimento populares são investir em um ETF Spot Bitcoin ou comprar BTC diretamente de bolsas de criptografia. Cada abordagem tem suas vantagens e desvantagens exclusivas, mas qual é a melhor?
No mundo da criptografia em rápida evolução, os investidores são apresentados a várias opções para obter exposição a ativos digitais.
Dois caminhos populares são investir em um fundo negociado em bolsa de Bitcoin (ETF) ou comprar BTC diretamente de bolsas de criptografia.
Cada abordagem tem as suas vantagens e desvantagens, e compreender as diferenças é crucial para navegar no complexo cenário de investimento do mercado da moeda digital.
Enigma de investimentos em Bitcoin
Bitcoin ETFs ganharam atenção significativa nos últimos meses, à medida que as instituições financeiras tradicionais buscam maneiras de explorar o crescente mercado de criptografia.
Um ETF Bitcoin é um tipo de fundo de investimento que rastreia o preço do Bitcoin e permite que os investidores ganhem exposição ao ativo digital sem possuí-lo diretamente.
Esses fundos são negociados em bolsas de valores tradicionais, o que os torna facilmente acessíveis a uma ampla gama de investidores.
Veja também: IBIT da BlackRock se torna o primeiro ETF de Bitcoin a atingir US$ 1 bilhão de AUM
Vantagens dos ETFs Bitcoin:
Facilidade de acesso e liquidez
Os ETFs Bitcoin oferecem uma maneira conveniente para os investidores tradicionais entrarem no mercado de criptografia sem lidar com as complexidades de aquisição e armazenamento de ativos digitais.
Os ETFs são negociados em bolsas de valores estabelecidas, proporcionando liquidez e facilidade de acesso semelhantes aos instrumentos financeiros tradicionais.
Supervisão regulatória
Os ETFs Bitcoin operam dentro da estrutura regulatória dos mercados financeiros tradicionais, oferecendo um nível de supervisão e proteção ao investidor que alguns consideram tranquilizador.
Esta estrutura regulatória pode deixar os investidores institucionais mais confortáveis ao entrar no espaço, uma vez que se alinha com o ambiente regulatório ao qual estão acostumados.
Eficiência tributária
Investir em ETFs Bitcoin pode oferecer vantagens fiscais em comparação com a compra e manutenção direta de BTC.
Os impostos sobre ganhos de capital são normalmente acionados quando os investidores vendem as suas ações de ETF e podem beneficiar de certas estratégias fiscais disponíveis nos mercados financeiros tradicionais.
Veja também: VanEck cessará a negociação uma semana após a aprovação do ETF spot
Desvantagens dos ETFs Bitcoin
Risco da contrapartida
Os ETFs BTC dependem de instituições financeiras e custodiantes para administrar os ativos subjacentes. Isto introduz risco de contraparte, uma vez que os investidores dependem da solvência e fiabilidade destes terceiros.
No espírito descentralizado das criptomoedas, alguns investidores preferem deter os seus ativos diretamente para evitar tais riscos.
Prêmios e descontos
O preço das ações do ETF Bitcoin nem sempre acompanha perfeitamente o valor de mercado do ativo subjacente.
Esses fundos podem ser negociados com prêmio ou desconto em relação ao valor patrimonial líquido (NAV) do Bitcoin que detêm, impactando os retornos dos investidores.
Este fenômeno é conhecido como “tracking error” e pode ser influenciado por diversos fatores, incluindo a demanda do mercado e as taxas de administração do fundo.
Comprando BTC diretamente
Investir diretamente em Bitcoin envolve comprar e manter o ativo digital por meio de uma exchange criptográfica.
Esta abordagem alinha-se mais estreitamente com a natureza descentralizada das criptomoedas, oferecendo aos investidores total controlo e propriedade dos seus ativos digitais.
Vantagens de comprar BTC diretamente
Verdadeira propriedade
Quando os investidores compram BTC diretamente, eles mantêm o ativo digital real em sua carteira criptografada. Isto elimina o risco de contraparte associado a intermediários financeiros e custodiantes.
A verdadeira propriedade está alinhada com os princípios básicos da descentralização, uma característica fundamental da maioria das criptomoedas.
Controle e flexibilidade
A propriedade direta permite que os investidores tenham controle total sobre seus ativos.
Eles podem transferir, vender ou armazenar seus Bitcoins como acharem adequado, sem depender do horário operacional dos mercados financeiros tradicionais.
Esta flexibilidade é atraente para aqueles que apreciam a natureza 24 horas por dia, 7 dias por semana do mercado de criptomoedas.
Desvantagens de comprar BTC diretamente
As preocupações de segurança
Gerenciar chaves privadas e proteger carteiras criptografadas pode ser um desafio para alguns investidores.
O risco de hacks e perda de fundos devido a problemas técnicos ou erro humano é maior quando se detêm ativos digitais diretamente.
Isto requer uma compreensão sólida das melhores práticas de segurança cibernética para mitigar riscos potenciais.
Complexidade e curva de aprendizado
Para investidores tradicionais não familiarizados com as complexidades da tecnologia blockchain e dos mercados criptográficos, comprar BTC diretamente pode ser opressor.
Compreender tópicos como gerenciamento de carteira, taxas de transação e confirmações de blockchain pode representar uma curva de aprendizado acentuada.
Conclusão
A escolha entre um ETF Bitcoin e a compra de BTC depende diretamente das preferências individuais, da tolerância ao risco e dos objetivos de investimento.
Os ETFs BTC oferecem um ponto de entrada conveniente e regulamentado para investidores tradicionais, proporcionando exposição ao mercado criptográfico sem as complexidades da propriedade direta.
Por outro lado, comprar BTC atrai diretamente aqueles que valorizam os princípios de descentralização, verdadeira propriedade e controle sobre seus ativos digitais.
Em última análise, uma abordagem diversificada que considere ambos os métodos de investimento pode ser adequada para alguns investidores, alcançando um equilíbrio entre a conveniência dos ETFs e a autonomia de deter Bitcoin diretamente.
Isenção de responsabilidade: as informações fornecidas não constituem conselhos comerciais. Bitcoinworld.co.in não se responsabiliza por quaisquer investimentos feitos com base nas informações fornecidas nesta página. Recomendamos fortemente uma pesquisa independente e/ou consulta com um profissional qualificado antes de tomar qualquer decisão de investimento.
Fonte: https://bitcoinworld.co.in/buying-btc-directly-vs-buying-spot-bitcoin-etf-investment-choices/