Cathie Wood's ARK Invest espera BTC em US$ 1 milhão até 2030

ARK Invest de Cathie Wood espera O preço do Bitcoin aumentará para US$ 1 milhão por moeda até 2030, juntamente com um boom nas taxas anuais de redes de contratos inteligentes, de acordo com um novo relatório publicado pela empresa de gestão de investimentos.

Os destaques do relatório de 31 de janeiro incluem:

• Bitcoin atingirá US$ 1 milhão por moeda até 2030
• Redes de contratos inteligentes podem facilitar US$ 450 bilhões em taxas anuais até 2030
• A utilidade em redes de contratos inteligentes está se expandindo e diversificando
• Redes neurais e IA convergirão com outras tecnologias, como criptomoedas, para inaugurar um novo mundo

A tese geral de investimento da ARK é baseada em cinco inovações tecnológicas convergentes que irão remodelar os próximos anos, que são blockchains públicos, inteligência artificial, armazenamento de energia, robótica e sequenciamento multiômico

Cada um deles é dividido em vários setores, indústrias e atividades que a ARK espera que aproveitem o potencial econômico de seu veículo de investimento.

“As redes neurais são o catalisador mais importante”

Espera-se que o estabelecimento de direitos de propriedade reforce o valor dos ativos digitais também nos próximos anos, de acordo com o relatório da ARK Invest. Historicamente, os direitos de propriedade, tanto física quanto intelectual, têm mostrado uma relação positiva com o PIB per capita, que é comumente usado como medida de padrão de vida. Os ativos digitais, com prova de propriedade descentralizada, provavelmente levarão a um aumento nos gastos online per capita. A ARK prevê que o volume global de transações NFT disparará dos atuais US$ 22 bilhões para US$ 120 bilhões até 2027, um aumento de mais de cinco vezes.

Ao integrar bilhões de consumidores e milhões de comerciantes, as carteiras digitais estão prontas para interromper o sistema bancário tradicional, economizando em transações de pagamento quase US$ 50 bilhões em custos, prevê a ARK. Com 3.2 bilhões de usuários, as carteiras digitais atingem 40% da população mundial. De acordo com a pesquisa da ARK, espera-se que o número de usuários de carteiras digitais cresça a uma taxa anual de 8%, atingindo 65% da população global até 2030.

“Acreditamos que a oportunidade de longo prazo do Bitcoin está se fortalecendo […] seus fundamentos de rede se fortaleceram e sua base de detentores tornou-se mais focada no longo prazo. O contágio causado por contrapartes centralizadas elevou as propostas de valor do Bitcoin: descentralização, auditabilidade e transparência. O preço de um bitcoin pode exceder US$ 1 milhão na próxima década.”

De acordo com a ARK, os investidores de Bitcoin agora estão mais focados em investimentos de longo prazo do que nunca. Apesar do medo do mercado alimentado pelo fracasso de várias grandes organizações criptográficas, os dados on-chain sugerem que os detentores de Bitcoin permanecem firmes em seu compromisso com as perspectivas de longo prazo.

O investimento institucional permaneceu em alta ao longo de 2022, apesar do contágio de grandes escândalos e colapsos em todo o setor. Destacado por:

• Pedra Preta: Em junho de 2022, Aladdin by BlackRock fez parceria com a Coinbase Prime para oferecer aos clientes institucionais acesso direto a criptomoedas, começando com Bitcoin. Essa colaboração tem o potencial de trazer trilhões de dólares para a classe de criptoativos nos próximos anos.
• BNY Mellon: Em outubro de 2022, o BNY Mellon introduziu uma plataforma de custódia de criptoativos para proteger ativos para investidores institucionais. Como a empresa administra mais de 20% dos ativos que podem ser investidos no mundo, ela tem potencial para expandir os serviços financeiros de forma eficiente usando o Bitcoin.
• Consultores da Eaglebrook: Em outubro de 2022, a Eaglebrook Advisors e a ARK Investment Management uniram forças para fornecer aos consultores financeiros acesso a estratégias criptográficas gerenciadas ativamente, incluindo propriedade direta de ativos criptográficos, baixos mínimos de investimento e integração perfeita de relatórios de portfólio.
• Fidelidade: Em novembro de 2022, a Fidelity introduziu oficialmente as contas de negociação de varejo para Bitcoin e Ether, permitindo que os investidores negociem e mantenham esses ativos com segurança em sua plataforma.

“É provável que o Bitcoin se transforme em um mercado multibilionário.”

A pesquisa da ARK prevê que, à medida que o valor dos ativos financeiros tokenizados cresce no blockchain, os aplicativos descentralizados e as redes de contratos inteligentes que os suportam têm o potencial de gerar US$ 450 bilhões em receita anual e atingir um valor de mercado de US$ 5.3 trilhões até 2030.

“A utilidade das redes de contratos inteligentes está se expandindo e se diversificando.”

De acordo com o relatório, os traders estão optando por soluções de autocustódia e se afastando dos intermediários centralizados, pois preferem cada vez mais a transparência oferecida pelas exchanges descentralizadas. Desde 2020, o volume de negociação de exchanges descentralizadas (DEXs) vem crescendo em proporção ao volume total de negociação de criptomoedas, embora as CEX ainda controlem a maior parte do mercado, o relatório prevê que as DEXs só ficarão mais fortes.

Enquanto várias empresas de empréstimos cripto, como Celsius e Voyager, sofreram insolvências, mercados de empréstimos descentralizados como Aave permaneceram operacionais. Esses mercados continuaram a processar depósitos, saques, originações e liquidações sem interrupções de serviço. De novembro de 2020 até o presente, a Aave processou mais de US$ 75 bilhões em entradas e US$ 66 bilhões em saídas, tudo por meio de contratos inteligentes automatizados.

As mudanças na rede Ethereum entraram em uma nova fase com sua fusão em setembro de 2022, que marcou sua transição de Proof-of-Work (PoW) para Proof-of-Stake (PoS). Com essa mudança, a Ethereum eliminou a necessidade de mineração intensiva em energia para proteger sua rede, melhorando assim sua política monetária e reduzindo a emissão de novos tokens. Este novo modelo de token resultou em um nivelamento da emissão anual líquida de tokens da Ethereum, que agora é menor que os 1.7% do Bitcoin e menor que os 4% no modelo PoW anterior da Ethereum. Como resultado da rede estável, espera-se que o fornecimento de Ether diminua nos próximos anos, ilustrado pela ARK em termos de crescimento de fornecimento projetado após a fusão.

A solução de dimensionamento da camada 2 da Ethereum parece estar melhorando a atividade da rede. Em 2022, o número de transações no Arbitrum e no Optimism, duas redes de camada 2 amplamente utilizadas, atingiu o mesmo nível da camada base do Ethereum. Adicionalmente, o número de endereços ativos em cada rede cresceu significativamente, com um aumento de 11 vezes para Arbitrum e 19 vezes para Optimism.

Alguns motivos de preocupação continuam sendo a porcentagem de fornecimento de tokens tomada por algumas redes da camada 1. Nos blockchains da camada 1, houve um aumento na proporção de fornecimento de tokens controlado por pessoas de dentro, como equipes fundadoras, investidores privados e fundações e fundos privados. Essa tendência se deve ao acúmulo de reservas maiores pelos fundadores para competir com players estabelecidos, bem como ao aumento do investimento de capital de risco em protocolos de camada de base. Além disso, considerações regulatórias levaram a uma diminuição no uso de Ofertas Iniciais de Moedas como meio de distribuição aberta, aponta ARK.

“As redes de contratos inteligentes podem facilitar US$ 450 bilhões em taxas anuais até 2030.”

Após o colapso dos intermediários criptográficos centralizados no ano passado, blockchains públicos descentralizados com contratos autoexecutáveis ​​fornecem uma solução mais transparente e sem custódia para serviços financeiros. A descentralização está se tornando um fator crucial para manter o propósito original da infraestrutura pública de blockchain. A pesquisa da ARK indica que, à medida que o valor dos ativos financeiros tokenizados aumenta no blockchain, os aplicativos descentralizados e as redes de contratos inteligentes que os impulsionam podem gerar US$ 450 bilhões em receita anual e atingir um valor de mercado de US$ 5.3 trilhões até 2030.