O 'Plano B' de Lugano poderia trazer o Bitcoin para as massas?

A decisão de El Salvador de fazer o bitcoin ter curso legal provocou uma mistura de delírio e escárnio quando foi anunciada no ano passado.

Entre os defensores da criptomoeda, a notícia foi recebida como a tão esperada prova de que o bitcoin entrou no mainstream financeiro e econômico. Entre os críticos – incluindo instituições importantes como o Banco Mundial e o Fundo Monetário Internacional – foi descartado como uma aposta perigosa por um ditador sul-americano economicamente analfabeto.

A revelação subsequente de que Lugano, uma cidade de língua italiana no sul da Suíça, também está adotando o bitcoin recebeu muito menos atenção da mídia – talvez porque foi um prefeito, não um presidente, fazendo o anúncio; e uma cidade, não um país, adotando a criptomoeda.

No entanto, o experimento “Plano B” de Lugano pode ser tão importante para determinar o sucesso ou fracasso do bitcoin – a primeira tentativa credível do mundo de uma moeda digital descentralizada (ou “dinheiro mágico da internet”, como muitas vezes é chamado de brincadeira).

O prefeito da cidade, Michele Foletti, não está entrando na criptosfera sozinho.

Nos últimos anos, a Suíça tem se posicionado discretamente como um centro para empresas que desenvolvem a tecnologia blockchain na qual o bitcoin se baseia. O rico país alpino – há muito sinônimo de inovação financeira e libertarianismo – reformulou seu cenário legal para proteger os investidores de criptomoedas, de olho em bilhões de dólares em dinheiro institucional que procura uma maneira segura e respeitável de entrar no mercado. Até recebeu aprovação regulatória para dois “bancos de criptografia” – Seba Bank e Sygnum – o primeiro com sede em Zug, uma pequena cidade ao sul de Zurique, cujas ruas medievais de caixas de chocolate abrigam cerca de metade das cerca de 1,000 empresas de criptomoedas da Suíça. ups.

Lugano, no entanto, não quer apenas desafiar o título de Zug como o “Vale do Cripto” da Suíça, diz Foletti em uma entrevista em sua extravagante prefeitura em estilo Palazzo. Quer se tornar a “capital europeia do bitcoin”. E recrutou alguns dos maiores nomes da indústria para ajudar a concretizar essa visão.

O principal aliado do prefeito é Paolo Ardoino, diretor de tecnologia da Tether, a maior emissora de stablecoin do mundo, e o homem encarregado de criar um caminho tecnológico para o Plano B.

“Os criptos são nômades e tribais”, me diz Ardoino, apontando para o surgimento de hubs de blockchain em outras partes das Américas e da Ásia: em El Salvador, Miami, Dubai, Cingapura e Hong Kong. “Eles gostam de se deslocar nos lugares onde se sentem em casa; onde eles sentem que sua tecnologia é suportada; que suas crenças tenham reconhecimento. Gostamos do que estamos fazendo, então queremos encontrar um lugar onde todos possamos nos estabelecer juntos.

“Mas está claro que, na Europa, não há hub. Então essa é realmente a peça que faltava.”

A crença de Ardoino no bitcoin e na criptomoeda como uma força para o bem é genuinamente palpável. Ele fala sobre a tecnologia como se fosse mais um movimento social do que um setor empresarial e – quando medido em relação a esse benchmark – ele não esconde sua opinião de que Zug está aquém de seu potencial.

“Vimos que as outras cidades da Suíça não estavam fazendo o suficiente. Era como suporte a criptografia apenas no nome. Zug, por exemplo, é um lugar onde existem caixas postais. Todo mundo tem uma empresa em Zug. Mas como a criptomoeda pode realmente afetar uma cidade – como a criptomoeda pode afetar a comunidade local – ninguém sabe disso. [Afiliada ao Tether] A Bitfinex está ajudando El Salvador a descobrir isso. Queremos mostrar que a criptomoeda pode trazer um grande benefício para as comunidades locais… Se você criar um lugar onde as pessoas possam gastar em suas criptomoedas preferidas, todas viajarão para lá. Mas, novamente, deste lado do lago, não havia muita coisa acontecendo.

“Então, liderados pela administração, nos encontramos em novembro e começamos a discutir como podemos realmente tornar Lugano a cidade dos bitcoiners, a cidade das criptomoedas na Europa.”

O Plano B, no papel, parece um esquema de investimento municipal simples. O Tether está convocando dois fundos: um pool de investimentos de 100 milhões de francos suíços (US$ 106 milhões) para startups de blockchain, destinado a persuadir os grandes e bons do setor a fazer de Lugano sua casa; e um fundo de 3 milhões de francos para empresas e comerciantes locais, que os ajudará na transição para a nova economia baseada em criptomoedas. O governo local também se comprometeu a aceitar pagamentos em bitcoin para todos os fluxos de receita pública: impostos, permissões de estacionamento, passes para museus, taxas de naturalização e até custos funerários.

Construa e eles virão

Um mês após o lançamento do Plano B, mais de uma dúzia de empresas com várias centenas de milhões de dólares em ativos nomearam consultores jurídicos e fiduciários para começar a transferir suas operações para Lugano.

“Vimos um grande interesse”, afirma Ardoino, “de Zug, mas também de Dubai, Itália e muitos outros lugares do mundo”.

O apoiador de maior destaque até o momento é a Polygon, a plataforma digital por trás da criptomoeda MATIC, que está se preparando para realocar três de suas subsidiárias e um número significativo de funcionários para a cidade suíça. A Polygon ingressou na Plan B como parceira fundadora de infraestrutura; seu blockchain será os trilhos nos quais a maioria dos pagamentos de stablecoins da Lugano são liquidados.

Foletti diz que está encorajado pela resposta calorosa que a Plan B já recebeu de toda a indústria. Mas ele ressalta que atrair corporações e balanços não vai, por si só, tornar o ambicioso projeto um sucesso. “Buscamos as pessoas e menos as empresas”, insiste o prefeito. “Vejo que se as pessoas vierem a Lugano – se trabalharem no blockchain – construirão nossa comunidade. Depois, talvez mais empresas venham a Lugano. Mas, primeiro, precisamos que as pessoas que vivem com criptomoedas trabalhem com criptomoedas.”

É um tema ecoado por Ardoino: “Queremos trazer pessoas para cá: pessoas que saem de seus territórios; também estudantes interessados ​​em blockchain. Como parte do Plano B, estamos oferecendo 500 bolsas de estudo. Esses alunos vão morar na cidade. Eles precisam respirar o ar da cidade. Eles precisam comprar seu pão aqui.

“Eles precisam fazer parte do ecossistema, do crescimento da cidade.”

Os detalhes das bolsas ainda estão sendo finalizados com as três universidades de Lugano, mas Foletti diz que abrangerão uma ampla gama de cursos – existentes e novos – que serão adaptados às necessidades de um mercado blockchain em rápida expansão. Isso inclui não apenas diplomas de ciência da computação orientados para cripto, mas também gerenciamento de negócios, marketing, gerenciamento de riscos financeiros, contabilidade e assim por diante. O primeiro curso especializado terá início em julho. “De certa forma, é mais barato investir em bolsas do que continuar lutando para contratar alguém de outra empresa”, observa Ardoino. “Acreditamos que este é provavelmente o investimento mais sábio que a cidade e as empresas privadas que a apoiam podem fazer.”

Primeiro, porém, Lugano precisa mostrar aos estudantes, profissionais de blockchain e empreendedores em sua mira o quão sério é abraçar o bitcoin como dinheiro real – um meio de troca prático e conveniente; a força vital da economia local.

Andando pela agradável cidade à beira do lago hoje, há poucas evidências de varejistas aceitando pagamentos em criptomoeda.

Lugano poderia seguir o exemplo de El Salvador forçando os comerciantes locais a aceitar bitcoin, mas não vai. Ardoino enfatizou a importância de “tratar todos com respeito” e permitir que as pessoas façam escolhas por si mesmas.

Em vez disso, a abordagem de cenoura sobre vara do Plano B dará às lojas três opções: não fazer nada; aceitar um terminal de pagamento de ponto de venda (POS) habilitado para criptografia gratuito do governo local; ou espere que seu operador de PDV atualize seu sistema em suporte à criptomoeda. O fundo de adoção de 3 milhões de francos do Plano B cobrirá o custo de produção dos novos terminais, bem como fornecerá subsídios aos operadores de POS ativos na cidade para ajudá-los a atualizar. Quando uma loja está equipada com um terminal mais inteligente, seus clientes podem pagar com bitcoin simplesmente digitalizando um código QR. O varejista pode configurar seu terminal para converter saldos em francos automaticamente ou para reter parte ou todos eles em criptografia.

Como é o caso de El Salvador, os pagamentos serão processados ​​pela rede Lightning de segunda camada – um protocolo construído em cima da blockchain primária do bitcoin, que permite transações praticamente instantâneas, praticamente de custo zero, sem comprometer a segurança.

Os compradores também poderão pagar com duas stablecoins: Tether atrelado ao dólar americano; e LVGA, uma nova criptomoeda desenvolvida pela Lugano que está atrelada ao franco suíço.

O Tether é de longe o emissor de stablecoin mais popular na criptosfera, com um valor de mercado de mais de US$ 82 bilhões. A empresa sustenta que sua criptomoeda USDT é apoiada 100% por reservas fiduciárias, embora a Commodity Futures Trading Commission, um regulador dos EUA, tenha decidido no ano passado que suas reservas de caixa foram misturadas com “recebíveis não garantidos e ativos não fiduciários” entre 2016 e 2019. A Tether foi multada em US$ 41 milhões pelo regulador, mas negou qualquer irregularidade.

A LVGA é totalmente regulamentada pela FINMA, a Autoridade Supervisora ​​do Mercado Financeiro da Suíça.

Liderado pelo token LVGA

A LVGA desempenhou um papel crucial no estabelecimento das bases para o Plano B. A cidade lançou sua criptomoeda com estilo de programa de fidelidade nos estágios iniciais da pandemia de Covid-19, buscando ajudar os consumidores locais - compras em lojas e restaurantes participantes vêm com 10% de reembolso em LVGA – e para incentivar pagamentos sem dinheiro mais higiênicos. Ao anexar um incentivo financeiro à stablecoin, Lugano até agora convenceu quase 6,000 cidadãos – cerca de 10% de sua população – e 300 varejistas a começar a usar o aplicativo MyLugano, que agora se tornará a carteira digital oficial do Plano B para bitcoin e Tether. (Outras carteiras alimentadas por Lightning também funcionarão na cidade.)

Isso, em parte, explica por que o povo de Lugano adotou o Plano B – uma iniciativa que pode ter criado ondas de choque em outros lugares da Europa – em grande parte em seu ritmo.

“Não muito surpresos, eles ficaram animados quando souberam do anúncio”, lembra Foletti. “Os cidadãos viram o que está acontecendo com o token LVGA… Eles sabem que isso permite que eles paguem menos e comecem a acumular alguns benefícios.”

Além de atrair os consumidores para a criptosfera, a LVGA apresenta um argumento convincente – embora com nuances – para a adoção do comerciante. Os saldos na stablecoin só podem ser resgatados na economia local, criando uma demanda circular e permitindo uma taxa de cashback que de outra forma não seria sustentável. Pagamentos futuros em bitcoin e Tether não atrairão 10% de reembolso, mas o conceito abriu os olhos dos varejistas: destacando economias potenciais de 2-3% em taxas de cartão de débito, bem como o escopo para esquemas inovadores de recompensas digitais.

“Você pode criar um ecossistema que beneficie todos os comerciantes, beneficie os hotéis, beneficie as universidades, beneficie os bancos, beneficie a administração”, diz Ardoino.

Incluir os cerca de 50 bancos de Lugano nessa lista pode parecer estranho. Afinal, é lógico que cumprir as promessas do Plano B reduziria a demanda por serviços financeiros tradicionais em favor de soluções fintech mais inovadoras e orientadas para cripto.

Mas esta é a Suíça – um país onde a tecnologia blockchain e os bancos já andam de mãos dadas.

“Fomos e continuaremos ajudando os bancos aqui”, insiste Ardoino. “Já existem fundos [de balanço corporativo individual] de US$ 50 milhões, US$ 100 milhões que estão sendo transferidos para cá, e eles precisam de um custodiante local.

“Não se trata de deixar os bancos para trás. Queremos que todos fiquem felizes com o que estamos fazendo, para que haja trabalho para todos e benefícios para todos. Essa é a beleza do Plano B: não é como, 'Foda-se para os bancos'; é como, 'Vamos trabalhar juntos com a comunidade, vamos criar um ecossistema que funcione para todos'... Você ainda usará a camada bancária.”

Em outubro, Lugano sediará o Bitcoin World Forum inaugural, uma conferência que reunirá líderes do setor de criptomoedas – e, sem dúvida, mostrará o que foi alcançado até agora no Plano B. A cidade está confiante de que a maioria dos 300 varejistas que já aceitam A LVGA será habilitada para bitcoin quando os delegados chegarem. Até o final de 2023, o objetivo é ter 1,000 lojas a bordo. Até o final de 2025, quando o contrato de quatro anos de Lugano com a Tether está prestes a ser renovado, Ardoino espera que todos os comerciantes da cidade sejam bitcoiners.

“Vamos ajudá-los ao longo de sua jornada”, acrescenta Foletti com um sorriso. Ele sabe que o sucesso terá consequências muito além de Lugano, Suíça e Europa.

Obrigado por ler. O próximo artigo desta série de quatro partes sobre o papel emergente da Suíça como um hub de bitcoin e blockchain será minha entrevista com Päivi Rekonen, presidente do Seba Bank. Será publicado na quinta-feira, 21 de abril.