Relatório de financiamento criptográfico do primeiro trimestre de 1: capitalistas de risco mostram maior interesse após o novo ATH do Bitcoin

No primeiro trimestre de 2024, o mercado criptográfico iniciou uma trajetória ascendente notável, aproximando-se de uma capitalização de mercado total de 3 biliões de dólares. No primeiro trimestre, o mercado registou um aumento significativo, ultrapassando os preços máximos de 2021, o que recompensou a paciência de longa data dos investidores e detentores. A introdução da negociação spot de ETF Bitcoin e um aumento substancial nos fluxos de investimento desencadearam uma maior adoção institucional. Como resultado, o ecossistema de financiamento de criptomoedas está testemunhando um salto, devido à aceitação global.

O financiamento criptográfico do primeiro trimestre atingiu US$ 1 bilhões

No primeiro trimestre de 2024, os investimentos de capital de risco (VC) no setor das criptomoedas registaram um aumento notável, revertendo uma tendência descendente de dois anos. De acordo com dados on-chain, o número de projetos que recebem financiamento de capital de risco aumentou desde o quarto trimestre de 2023. No entanto, os dados destacam uma redução de quase 800 milhões de dólares no investimento durante este trimestre, em comparação com o quarto trimestre de 2023.

O número de projetos que receberam financiamento aumentou mais de 40%, atingindo níveis não vistos desde o quarto trimestre de 2023. Isto indica que o financiamento de capital de risco no setor criptográfico está numa trajetória ascendente.  

A recuperação do financiamento segue-se a um 2023 difícil para o mercado de criptomoedas, que viu um declínio acentuado nos investimentos de capital de risco durante o “inverno criptográfico”. Ao longo deste período, as startups lutaram para garantir financiamento, com os investimentos médios trimestrais caindo 80% em relação aos níveis máximos observados em 2021 e 2022.

Por exemplo, no primeiro trimestre de 2023, as empresas de criptomoedas arrecadaram apenas 1.3 mil milhões de dólares, uma queda significativa em relação aos 8 mil milhões de dólares registados no período correspondente do ano anterior. No entanto, no primeiro trimestre de 2024, o montante total investido é de quase 2.3 mil milhões de dólares, um ligeiro aumento em relação a 2023.

Análise mensal mostra investimento de US$ 1 bilhão em março

O financiamento para empresas de criptomoeda começou a aumentar em janeiro e teve um aumento gradual após a aprovação pela SEC de um ETF Bitcoin à vista e um influxo substancial em ETFs. Em março, os investimentos ultrapassaram US$ 1 bilhão. Abaixo está o detalhamento mensal do financiamento no setor de criptografia:

É digno de nota que, em contraste com os trimestres anteriores dominados por bancos e capitalistas de risco não criptográficos, este trimestre assistiu a um aumento da atividade de investimento de empresas de risco focadas em criptomoedas e a OKX Ventures está liderando o gráfico.

Investidores e negócios ativos

No primeiro trimestre, empresas de capital de risco cripto-nativas, como OKX Ventures, Animoca Brands, MH Ventures e DWF Labs, lideraram os esforços de investimento. Somente em março, esses fundos de capital de risco criptografaram mais de US$ 1 bilhão em 168 rodadas de investimento. O financiamento de capital de risco no setor das criptomoedas registou um aumento mensal significativo de 59% em março, com o capital direcionado principalmente para infraestruturas e projetos financeiros descentralizados.

Categorias de tendências

O gráfico abaixo revela não apenas os investidores com maior atividade, mas também os setores que cada fundo considera de alta prioridade. OKX Ventures, Binance Labs e DWF Labs mostraram um bom interesse em investimentos DeFi, enquanto Animoca Brands e MH Ventures estavam mais interessados ​​em serviços GamFi e Blockchain.

Embora os serviços de blockchain e os projetos DeFi atraiam a maior parte dos investimentos dos participantes mais ativos no campo, alguns poucos destacam a GameFi como um alvo de investimento estratégico. Esta mudança em direção à GameFi permite a rápida adoção e a criação de ecossistemas de entretenimento interativo, uma estratégia vista com destaque por investidores como a Animoca Brands.

Durante os primeiros três meses de 2024, o cenário de arrecadação de fundos foi significativamente influenciado pelo DeFi, que reivindicou uma participação de 25% no total dos investimentos. Enquanto isso, a atenção do Blockchain Service ao capital de risco diminuiu, compreendendo agora apenas 18% do financiamento agregado.

Os projetos DeFi estão liderando recentemente devido ao enorme interesse no setor de criptografia. Notavelmente, os projetos em Ethereum e Solana estão dominando.

Arrecadação de fundos mensal: DeFi garante 112 rodadas de arrecadação de fundos

Um exame mais minucioso da categoria mensalmente indica que os projetos DeFi mantêm uma posição mais forte de arrecadação de fundos. Eles estão liderando o gráfico com 112 rodadas de arrecadação de fundos. Os projetos DeFi garantiram quase US$ 382 milhões em financiamento, enquanto os serviços de blockchain garantiram um total de US$ 370 milhões em financiamento. 

Por outro lado, as iniciativas NFT apresentam uma tendência oposta. Eles são classificados como os últimos na categoria mais financiada mensalmente e registram uma menor frequência de eventos de financiamento. Os dados revelam que os projetos NFT garantiram apenas 15 rodadas de arrecadação de fundos, sugerindo uma tendência decrescente no interesse do mercado.

Além disso, as rondas de investimento entre os 3 e os 10 milhões de dólares atingiram uma contagem de 100, compreendendo aproximadamente 37% do total de 2.31 mil milhões de dólares investidos.

Actualmente, um número substancial de projectos está a obter pequenos financiamentos. Quase 70% de todas as rodadas de investimento com valor divulgado estão no intervalo de US$ 1 milhão a US$ 10 milhões. Esta tendência sugere uma abordagem cautelosa por parte dos investidores no sentido de colocar grandes somas em startups de criptografia, um sentimento refletido nos 6 esforços de arrecadação de fundos mais consideráveis ​​do primeiro trimestre de 2024. 

EUA lideram com financiamento de US$ 785 milhões

Os Estados Unidos lideram a arrecadação de fundos em criptomoedas, ocupando a primeira posição entre os destinos de investimento. Ganhou perto de US$ 785 milhões em empreendimentos criptográficos, o que representa cerca de 34% do total de investimento global. Enquanto isso, Hong Kong segue de perto, garantindo a segunda posição na hierarquia de financiamento de criptomoedas, com um investimento total de US$ 124 milhões.

Em termos de origem de financiamento, os EUA ocupam o primeiro lugar em contribuições para projetos criptográficos, com 881 iniciativas recebendo fundos americanos, marcando um aumento de 57% em relação ao período anterior. 

Os VCs sediados nos EUA demonstraram uma preferência particular por projetos DeFi, representando 27% de sua carteira total de investimentos.

Jogos Blockchain: uma queda no financiamento

Dados coletados pelo DappRadar revelam que o setor recebeu US$ 288 milhões em financiamento durante o primeiro trimestre, uma queda de 1% em relação ao quarto trimestre de 57. Enquanto isso, a Gunzilla Games arrecadou com sucesso US$ 4 milhões para seu próximo jogo Battle Royale gratuito, Off the Grid. Este esforço de financiamento, liderado conjuntamente pela CoinFund e pelo Blizzard Fund da Avalanche, tem como objetivo facilitar a expansão do jogo em várias plataformas de jogos, incluindo Sony PlayStation, Xbox da Microsoft e PC. 

Um declínio no financiamento poderá abrandar estas inovações, levando a menos novos títulos e atualizações, o que, por sua vez, poderá afetar a retenção e a atração de jogadores. Além disso, a redução do apoio financeiro pode levar a esforços de marketing e de sensibilização comunitária menos eficazes, limitando a exposição de novos jogos a potenciais jogadores.