FTX colocará o Bitcoin no território de baixa, diz pesquisa

A falência da FTX reduzirá o bitcoin para cerca de US$ 11,000, abaixo do preço atual de US$ 16,387 no domingo, de acordo com uma pesquisa de gestores de fundos criptográficos realizada pela Consultoria BDC e publicado na semana passada. Apenas um entrevistado acha que o bitcoin ultrapassará $ 17.000 no curto prazo, e três acham que cairá para $ 0 em valor. A maioria dos investidores, cerca de 21%, disse que cairia para US$ 12,000.

FTX era uma troca centralizada de criptomoedas. Patrocinou a arena Miami Heat na Flórida, contou com Larry David nos comerciais de TV de 2021 que foram ao ar durante os jogos da NFL e foi o segundo maior doador dos democratas no último ciclo de meio de mandato.

A empresa entrou com pedido de proteção contra falência em 11 de novembro, depois de perder bilhões em fundos de investidores cripto. O fundador bem relacionado, Sam Bankman-Fried, já foi anunciado como o JP Morgan de sua geração por Jim Cramer, apresentador da CNBC. Forbes teve seu patrimônio líquido listado em US$ 17.2 bilhões em 27 de setembro. Agora ele se vê devendo aos investidores tantos bilhões.

Gary Wang, cofundador da FTX e diretor de tecnologia; o diretor de engenharia da FTX, Nishad Singh; e Caroline Ellison, que dirigia o braço comercial da FTX, Alameda Research, foram todos demitidos depois que Bankman-Fried renunciou em desgraça. John J. Ray, que supervisionou a falência e liquidação da Enron, negociadora de energia politicamente conectada, supervisionará a falência das empresas.

Minha criptografia é segura?

A explosão do FTX serviu de alerta aos investidores de varejo para garantir que eles tenham o controle de seu bitcoin e outras criptomoedas em “armazenamento frio”, como o Ledger Nano ou o Trezor, entre outros.

Uma carteira de armazenamento a frio (ou dispositivo de hardware que se parece com uma unidade UBS) é um dispositivo físico que armazena offline a criptomoeda dos investidores. As carteiras de armazenamento a frio não estão conectadas à Internet, protegendo os acervos de criptomoedas de hacks ou quebras de trocas, como FTX.

Muitos investidores gostam de manter suas participações em criptomoedas na própria bolsa para facilitar as negociações sem ter que conectar sua carteira.

Mas isso vem com um preço. Simplificando, o crash da FTX seria o equivalente à falência da Nasdaq, mas os investidores da AppleAAPL
, listadas na Nasdaq, perdendo todas as suas ações.

“Nenhum dos investidores cripto experientes mantém a criptomoeda nas bolsas por mais tempo do que a situação exige – geralmente negociando”, diz Nikita Zuborev, analista-chefe da BestChange.com, um serviço de Internet com sede na Rússia que procura serviços de câmbio digital que tenham o melhores taxas de câmbio. “Hoje, investidores experientes estão retirando e colocando suas criptomoedas em armazenamento a frio em uma carteira sem custódia – e de preferência mais de uma – o que garante proteção contra quaisquer sanções contra seus ativos e falências de bolsas.”

Apesar do fiasco, os verdadeiros crentes estão por toda parte no mercado de criptomoedas.

Pós-FTX: Investidores 'HODL' a linha

O fechamento da bolsa FTX não é o golpe final para o bitcoin, com base nos entrevistados da pesquisa BDC.

De acordo com a pesquisa, mais da metade dos gestores de fundos criptográficos que responderam disseram que ainda planejam aumentar seus criptoativos nos próximos meses. Ninguém disse que eles estão vendendo. Os projetos financeiros descentralizados eram seu setor favorito, já que a saga FTX, ainda em andamento, coloca os holofotes do governo nas bolsas centralizadas.

Cerca de 66% dos entrevistados pela BDC disseram que expandiriam seu portfólio de títulos digitais no próximo mês, com cerca de um terço dizendo que não tomará nenhuma ação ativa por causa do FTX.

Outras manchetes desta semana deixaram claro que os investidores optaram por manter seus bitcoins, ou “hodl”, como dizem no mundo bitcoin. Nenhum entrevistado disse que venderia nos próximos meses por causa do FTX.

“Tudo Parece Ruim”

Os investidores que compraram criptomoedas este ano estão jogando dinheiro fora.

BitcoinBTC
caiu mais de 65% no acumulado do ano. Alt-coins que jogam para outros segmentos do mercado criptográfico, como temas como novas plataformas e jogos de blockchain, perderam ainda mais.

Outrora um queridinho do investidor de jogos blockchain, Axie Infinity está rapidamente se tornando inútil. No acumulado do ano, caiu 93%.

Nova blockchain querida SolanaSOL
caiu cerca de 92%.

Os investidores têm sido atacados ultimamente. FTX está piorando as coisas. O mercado de urso está entrincheirado. Não há reviravolta no sentimento no horizonte e “tudo parece ruim” é o consenso geral do mercado por enquanto.

“Houve uma diminuição significativa na quantidade de capital para os mercados de altcoin já este ano, não apenas porque os investidores não veem utilidade para eles, mas porque esta queda se correlacionou com o clima geral de bloqueio em todas as bolsas centrais”, diz Alex Andryunin , CEO Gotbit, um criador de mercado para sistemas de troca de blockchain, construído na Rússia.

“Quanto ao Axie Infinity, ou um blockchain descentralizado como AlgorandALGO
, Acho que os investidores não estão mais vendo os benefícios de possuir seus tokens. Não basta parecer legal para sobreviver nesse mercado. Você precisa mostrar aos investidores que você tem valor para os usuários, que seu projeto se encaixa no mercado e que existe um plano claro para o desenvolvimento do ecossistema do projeto e da indústria. E acho que esses projetos estão perdendo alguns desses pontos. Os investidores perdem a confiança rapidamente hoje”, diz ele.

Andryunin diz que os investidores devem prestar atenção às “altcoins funcionais” e denominadas Curve, 1 polegada1INCH
, Uniswap, Criador de DAOMKR
e elo de cadeia.

“Os produtos desses projetos têm um benefício óbvio para o usuário e encontraram suas pernas”, pensa ele. “O colapso do FTX é uma excelente oportunidade para investir a preços muito baixos.”

Apesar do pânico geral, a pesquisa do BDC sugere que os investidores estão otimistas a longo prazo. Os entrevistados da pesquisa também culparam o mercado baixista por uma recessão em grande parte do Ocidente e uma desaceleração na China que afastou os gerentes de dinheiro de investimentos arriscados em criptomoedas.

Para alguns investidores de longo prazo, as terríveis manchetes abrem oportunidades de compra que os entrevistados do BDC disseram que aproveitarão nos próximos meses.

Por que “cripto” é inútil conforme definido

Cripto é um “termo inútil” hoje em dia, diz Robert Sharratt, ex-banqueiro de investimentos e investidor de private equity antes de criar o Fluid Finance, com sede na Suíça, um aplicativo financeiro global vinculado a uma carteira Web3 para armazenamento de cripto.

Ele diz aos investidores em cripto para nunca perderem de vista a atração de “finanças controladas pelo usuário” – o coração e a alma do bitcoin e blockchains.

“É a transparência da tecnologia blockchain que permite que todo um sistema financeiro surja na Web3, desconectado dos bancos e do que eles representam”, diz Sharratt.

Web3 não deve ser confundido com Web2.0, que costuma ser chamado de versão de circuito fechado mais controlada corporativamente do que temos agora. O Web3 deve ser altamente descentralizado, um meio de evitar as restrições do governo ao dinheiro.

“Os usuários nunca podem controlar diretamente seus fundos nas finanças tradicionais, nem podem ter qualquer visão sobre o que acontece com seus fundos, uma vez que são depositados. A FTX era como um lobo em pele de cordeiro: eles permitiam a negociação de criptomoedas, mas eram apenas um banco de dados de caixa preta sem controle do usuário”, diz Sharratt.

Ele escreveu recentemente sobre o FTX e outras explosões criptográficas em Página média.

“Bitcoin é controlado pelo usuário. Ele foi projetado para substituir coisas como o FTX”, diz Sharratt sobre o gigante cripto falecido. “No mínimo, grandes falhas centralizadas como FTX devem ser positivas para a adoção do Bitcoin.”

*O escritor é um investidor em bitcoin, 1inch e Algorand, todos mencionados neste artigo.