Investidores institucionais favorecem o Ethereum enquanto o varejo permanece fiel ao Bitcoin, relata Bybit

Um novo relatório divulgado pela Bybit, importante exchange de criptomoedas, revelou insights intrigantes sobre como os investidores institucionais e de varejo em criptomoedas estão se posicionando em antecipação às contínuas condições de alta do mercado

. Analisando extensos dados de negociação proprietária de sua plataforma, abrangendo o quarto trimestre de 4 até janeiro de 2022, a Bybit descobriu divergências significativas nas preferências de alocação de ativos entre os dois grupos demográficos.

TLDR

• A ETH agora é responsável por 40% das alocações institucionais de criptografia, possivelmente impulsionada pela próxima atualização da rede Ethereum
• As alocações de varejo permanecem mais fortemente ponderadas em BTC, com 20% em BTC e 10% em ETH
• Investidores de varejo detêm 36% em stablecoins, instituições apenas 10%
• Tanto as instituições quanto o varejo reduzem as exposições às altcoins, apesar dos retornos recentes
• Instituições saindo de ativos voláteis como meme, AI e tokens BRC-20

O mais surpreendente é que o relatório descobriu que a exposição institucional ao Ethereum (ETH) aumentou rapidamente ao longo do período estudado, acelerando ainda mais depois que a SEC aprovou um ETF à vista de Bitcoin em janeiro de 2024.

No final do mês passado, as instituições detinham, em média, cerca de 40% das suas carteiras de criptomoedas em ETH, quase o dobro da sua alocação em setembro de 2022.

Este aumento para a segunda maior criptomoeda por capitalização de mercado foi financiado principalmente por conversões de stablecoin, que caíram de 20% no outono passado para apenas 10% em janeiro de 2024.

Especialistas da indústria teorizam que o entusiasmo institucional da ETH está sendo impulsionado pela próxima atualização de Xangai para a rede Ethereum no final deste ano, que promete melhorias substanciais de escalabilidade, segurança e sustentabilidade que poderiam consolidar ainda mais a posição da Ethereum como a blockchain de contrato inteligente proeminente.

Em contraste com as instituições, os investidores varejistas em criptografia mantiveram uma forte ponderação de Bitcoin durante o mesmo período. O relatório encontrou alocações médias de varejo em 20% BTC e 10% ETH no final de janeiro.

Notavelmente, a Bybit também descobriu que as carteiras de varejo detêm, em média, mais de um terço em stablecoins, evidência de que os pequenos investidores permanecem cautelosos em relação aos riscos negativos.

Além das principais moedas de protocolo, ambos os dados demográficos recuaram decisivamente nas posições de altcoin no último trimestre, apesar de muitos ativos de menor capitalização terem apresentado retornos de três dígitos em 2022.

Mesmo os projetos Ethereum da camada 2 perderam popularidade significativa, com as instituições cortando a exposição em mais de 70% até janeiro de 2024.

Os setores que testemunharam as vendas institucionais mais agressivas foram nichos de alta volatilidade, como moedas meme, criptomoedas de IA e ofertas baseadas em BSC.

Resumindo as conclusões do relatório, o vice-presidente da Bybit, Eugene Chung, disse

“As instituições definiram o seu rumo para os próximos meses e as suas estratégias podem servir de farol para os traders inteligentes, mostrando o que pode acontecer a seguir. Esse conhecimento é inestimável, especialmente para aqueles que são novos na criptografia, iluminando as mudanças nas marés da alocação de ativos.”

Com os mercados de criptografia parecendo recuperar o impulso de alta à medida que 2024 avança, ficar de olho em como os principais grupos de jogadores alternam as exposições pode revelar sinais preditivos valiosos.

À medida que os projetos de blockchain lançam atualizações de rede há muito esperadas, como a bifurcação da Ethereum em Xangai no próximo ano, os fluxos institucionais, em particular, podem indicar quais protocolos estão preparados para estourar à medida que conquistam maior confiança no desenvolvimento.

Se as tendências atuais persistirem, 2024 poderá em breve ser apelidado de “Ano do ETH 2.0″ em vez do Bitcoin na comunidade institucional de investimento em criptografia.