Volatilidade massiva do Bitcoin chegando, mercado de criptomoedas como uma mola enrolada, de acordo com a Glassnode

O mercado de criptomoedas está calmo nas últimas semanas, sem movimentos consideráveis ​​acontecendo em qualquer direção.

As principais exceções à falta de volatilidade parecem ser ocasiões motivadas por eventos, como em 14 de outubro, quando o Bureau of Labor Statistics dos Estados Unidos anunciou os números da inflação de setembro. O preço do Bitcoin subiu em uma montanha-russa, despencou e depois disparou em uma hora.

Além disso, porém, o mercado tem sido bastante estático. Agora, Glassnode – um recurso de análise popular – argumenta que é como uma mola enrolada devido a uma explosão de volatilidade.

A consolidação do preço do Bitcoin continua

Reiterando o acima, Glassnode aponta que o mercado Bitcoin continua a se consolidar dentro de uma faixa bastante apertada e que quase “todos os preços extremos da faixa semanal” foram alcançados durante uma janela de apenas 24 horas.

Em resposta aos dados de inflação dos EUA chegando um pouco mais quentes do que as expectativas, os preços do BTC caíram para US$ 18,338, seguidos por uma rápida alta para US$ 19,855, antes de completar uma viagem de ida e volta para o preço de abertura semanal.

No momento da redação deste artigo, o preço do BTC está em torno de US$ 19,594, um aumento de 2% no dia e tentando outra chance na resistência crítica em US$ 20 mil.

De acordo com a Glassnode, é muito incomum que o mercado BTC atinja um período de volatilidade tão baixa. A maioria das instâncias anteriores do tipo também estava precedendo um movimento altamente volátil.

Por exemplo, no gráfico de volatilidade realizada de 1 semana a seguir, podemos ver que quando os valores da volatilidade contínua de 1 semana caíram abaixo de 28% (valores atuais) em um mercado em baixa, essa fase quase sempre precedeu movimentos significativos de preços em ambos instruções.

Outros sinais de volatilidade de entrada do BTC

Compressão relativamente semelhante pode ser vista com outra métrica – a taxa de lucro de saída gasto ajustado (aSOPR). Ele mede o múltiplo de lucro/perda médio realizado para moedas que são gastas em um determinado dia.

Se o valor estiver em torno de 1 em um mercado em alta, isso geralmente funciona como suporte porque os investidores tendem a aumentar suas posições em torno de sua base de custo. Isso geralmente se manifesta como um cenário de “comprar o mergulho”. Pelo contrário, se o mesmo valor estiver em tendência de baixa, ele tende a atuar como resistência porque os investidores tentam sair de suas posições com base no custo.

À medida que a média semanal de aSOPR se aproxima do valor de equilíbrio de 1.0 a partir de baixo, é cada vez mais provável que a volatilidade esteja no horizonte, seja como uma fuga, ou ainda outra rejeição.

Volatilidade do Bitcoin Off-Chain também está se formando

A Glassnode também aponta que a volatilidade também parece estar se formando nos mercados de derivativos. Isso ocorre porque o preço das opções da volatilidade implícita de curto prazo já atingiu um mínimo histórico nesta semana, atualmente em 48%.

Quando isso aconteceu em vários outros casos no passado, precedeu movimentos violentos que muitas vezes se agravaram pela desalavancagem dos mercados DeFi e derivativos.