A Reserva Federal está aumentando as taxas de juros na taxa mais agressiva em quase 30 anos. Com a inflação em alta e uma recessão iminente, proteger o capital está na vanguarda da mente de todos os investidores.
Dinheiro e títulos do governo já foram ativos seguros durante os mercados em baixa, mas com a inflação descontrolada e os bancos centrais lutando para estabilizar as curvas de rendimento dos títulos, esses portos seguros tradicionais parecem instáveis.
Os contratos de opções podem ser uma boa maneira de proteger alguns de seus riscos, pois dão a você o direito, mas não a obrigação, de negociar um ativo no futuro a um preço predeterminado. Uma opção de compra é o direito de comprar e uma opção de venda é o direito de vender.
Existem dois estilos de contratos de opções. Um trader que use opções de estilo americano pode exercer seu contrato a qualquer momento durante a vigência do contrato, enquanto opções de estilo europeu só podem ser executadas na data de vencimento.
Se não for lucrativo exercer sua opção de venda ou compra na data de vencimento, você pode deixá-la expirar e não tomar nenhuma ação. Nesse cenário, seu custo é limitado à quantia em dinheiro que você pagou pelo contrato de opções quando o comprou.
Várias estratégias de negociação usam contratos de opções. Mas neste artigo, gostaria de compartilhar algumas estratégias acessíveis que permitem uma certa proteção sem a necessidade de vender seus ativos.
Vamos pegar o Bitcoin como o ativo subjacente. Se você comprar uma opção de venda a um preço de exercício igual ou superior ao preço atual, ela ganha valor à medida que o Bitcoin se move para baixo.
Portanto, se seu Bitcoin estiver no vermelho, seu contrato de opções ficará verde. E, se o mercado for mais alto, anulando sua opção, o Bitcoin terá apreciado cobrir parte do custo do contrato.
Essa estratégia é mais adequada para traders que detêm Bitcoin como investimentos de longo prazo e não desejam vender. Isso permite que eles evitem o pior cenário: liquidações em cascata que arrastam o Bitcoin para baixo drasticamente. Comprar uma opção de venda é como comprar um seguro para riscos negativos.
Portanto, se você suspeitar que mais uma perna está no horizonte, poderá comprar uma opção de venda como um tipo de seguro que paga se o mercado cair. O tempo é crucial, especialmente durante um mercado de baixa.
Por exemplo, se você acredita que o mercado tenderá a cair muito rapidamente nos dias seguintes, comprar uma opção de venda pode valer o investimento inicial, mas se o mercado cair lentamente. Você pode não conseguir recuperar o prêmio que pagou para comprar a opção de venda. O mesmo princípio também se aplica às opções de compra.
Outro uso popular de contratos de opções é vender opções de compra mantendo o ativo subjacente. Você pode ser pago imediatamente vendendo uma opção de compra para outra parte, dando a ela o direito de comprar seu Bitcoin caso o preço aumente para ou além de um determinado valor.
Por exemplo, se você vender uma opção de compra concordando em vender 1 BTC a US$ 30,000, você cobra o preço desse contrato - o prêmio - imediatamente, que atua como um hedge contra o lado negativo. Seu único risco seria perder quaisquer ganhos além do preço de exercício, que seria de propriedade do comprador da opção.
Se o Bitcoin não atingir o preço de exercício, a opção expira e você mantém o prêmio. O principal risco com essa estratégia é que o preço subjacente do Bitcoin caia nesse ínterim.
O mercado em baixa que afeta as criptomoedas e outros mercados de capitais é um momento para proteger o capital, portanto, quando os bons tempos retornarem, haverá muitas oportunidades de realocação. O preço do Bitcoin pode atrapalhar os comerciantes em tempos difíceis. Ao usar o hedge de opções, você pode criar um portfólio mais robusto enquanto ainda faz o HODL de sua pilha de Bitcoin.
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Fonte: https://blockchain.news/opinion/opinion-how-bitcoin-options-might-help-survival-amid-the-bear-market