Preço no limite para Bitcoin e Ethereum: US$ 15 bilhões no vencimento

De olho no preço do BTC e do ETH: em menos de 21 horas, os contratos de opções sobre Bitcoin e Ethereum no valor de 15 bilhões de dólares irão expirar.

O preço do rei e da rainha criptográficos pode sofrer extrema volatilidade, já que os traders pretendem manter o BTC em US$ 70,000 e o ETH em US$ 3,500.

Vamos ver todos os detalhes abaixo.

Amanhã expirarão 15 bilhões de opções de Deribit nos mercados de Bitcoin e Ethereum: qual será o impacto no preço?

Todos já sabemos que o mercado de criptomoedas reage de forma mais ou menos histérica com base em certos eventos de natureza temporal: um deles é o vencimento, previsto para amanhã, de opções sobre Bitcoin e Ethereum por 15.2 bilhões de dólares.

Como podemos ver na plataforma de negociação de derivativos Deribit, no dia 29 de março os contratos de BTC e ETH no valor respectivamente de 9.5 bilhões de dólares e 5.7 bilhões de dólares irão expirar, com o preço de ambas as moedas potencialmente passando por uma situação de montanha-russa.

Lembramos que Deribit representa a maior plataforma de opções de criptomoedas do mundo, com 85% de participação de mercado, seguida por Binance, Okx e Bybit.

Este é um prazo que levará ao vencimento de 40% do total de contratos em aberto nocionais do Bitcoin e 43% do Ethereum, com um impacto provavelmente decisivo na evolução dos preços de curto prazo dos dois ativos.

Como apontam especialistas, como Luuk Strijers, de Deribit, muitas dessas opções estão destinadas a expirar “No dinheiro”(ITM), ou seja, com lucros a favor dos comerciantes que se beneficiaram com o aumento dos preços de todo o mercado criptográfico.

Isto poderia levar a um forte aumento de preços para as duas criptomoedas, com extrema volatilidade no horizonte.

Estas são suas palavras em uma entrevista recente à Coindesk:

“Esses níveis estão mais elevados do que o normal, o que também pode ser observado nos níveis máximos de dor mais baixos. A razão é, obviamente, o recente aumento de preços. Níveis mais elevados de vencimentos de ITM podem levar a uma potencial pressão ascendente ou volatilidade no subjacente.”

A confiança dos traders no movimento de preços dos mercados Bitcoin e Ethereum, conforme destacado por Strijers, é justificada pelo baixo nível de "preço máximo da dor”que é respectivamente de 51,000 USD para BTC e 2,600 USD para ETH.

Normalmente, os traders institucionais procuram trazer o preço de um ativo subjacente o mais próximo possível deste nível, com o objetivo de infligir a perda máxima aos compradores de opções de compra. Porém, neste caso, parece que os compradores estão destinados a fechar as suas posições com lucro, desencadeando uma possível recuperação.

Atenção para possíveis picos na área de 70,000 USD para BTC e 3,500 USD para ETH, à medida que nos aproximamos do prazo, incursões repentinas em torno destes níveis tornar-se-ão cada vez mais prováveis.

De acordo com David Brickell, chefe de distribuição internacional da plataforma de criptomoeda FRNT Financial, com sede em Toronto, a causa pode ser encontrada no posicionamento de cobertura de vários revendedores, aquém de 50 milhões de dólares de Gamma, enquanto a maioria dos pedidos está concentrada nas faixas de preço identificadas. .

Apertem os cintos e evitem abrir posições futuras de alta alavancagem, dada a alta probabilidade de serem liquidados por um movimento imprevisível do mercado.

Preste atenção também na data de 5 de abril para Ethereum, porque nessa ocasião expirarão opções com contratos em aberto relativamente baixos, mas com valor nocional de chamadas superior ao atual (vencimento em 29 de março) e com preço máximo de dor igual a 3,500 USD.

Para o Bitcoin, a próxima data a ser observada é 26 de abril, com outros US$ 5 bilhões em posições expiradas.

Análise do preço da criptografia BTC e ETH

Enquanto os traders de opções estão em fibrilação pelo vencimento de uma enxurrada de contratos, Bitcoin e Ethereum estão lutando para manter seu preço dentro de uma estrutura altista.

Detalhando sobre o BTC, após o movimento da tarde de ontem em que as posições vendidas foram tomar a liquidez fixada logo abaixo do nível de US$ 72,000 mil, os traders comprados voltaram à cena, elevando os preços do ativo acima do preço pré-dumping.

No gráfico de 4 horas podemos ver claramente como a criptografia número 1 em capitalização de mercado está se mantendo bem acima da EMA 50, recuperando-se de uma breve queda nos dias anteriores.

A título indicativo, as zonas de preços a manter sob controle são de US$ 71,500., como se estivesse quebrado, poderia acelerar a volatilidade para o lado positivo, e US$ 68,000, abaixo do qual poderíamos procurar um padrão de “recuperação em forma de V” ou uma absorção imediata de liquidez.

Poderia ser uma boa ideia fazer um pedido de compra lá, presumindo uma queda temporária e uma recuperação subsequente.

Se, em vez disso, houver uma quebra para cima, esperemos um rápido alcance de 74,000 USD:

Para Ethereum a situação é semelhante, mas com uma tendência mais descendente/lateral.

Os preços do ETH também estão acima da EMA 50 no gráfico de 4 horas, mas ainda não se recuperaram do short dump de ontem.

A pressão de venda, desencadeada pela negatividade infligida pelo atraso na decisão da SEC sobre um ETF spot de éter, ainda pode ser sentida por um tempo, enquanto os negociadores de opções aguardam o vencimento de amanhã.

Preste atenção ao nível de 3,500 USD o que é crucial proteger para alimentar as esperanças dos touros de ver a criptografia acima de 4,000 USD no curto prazo.

Para um reinício imediato, o primeiro objetivo é a quebra dos 3,650 USD, o que abriria as portas a uma fase de aumento violento de preços.

Se houver queda, vamos nos preparar para ver a moeda abaixo de 3,300 USD, e possivelmente até perto de 3,100 USD.

A estratégia de colocar uma ordem de compra nestes níveis (geralmente -10% dos valores actuais) continua válida mesmo neste caso, tentando tirar partido da volatilidade do mercado.