Negociações especulativas são eliminadas à medida que Bitcoin, Ethereum e juros em aberto de Solana caem

O Bitcoin atingiu um novo pico histórico, ultrapassando US$ 69,300 esta semana, apenas para corrigir rapidamente em mais de 10%. Antes deste evento, a quantidade de contratos em aberto em futuros e pares perpétuos de Bitcoin atingiu níveis sem precedentes.

Apesar do ganho geral do Bitcoin de quase 55% no mês passado, a queda repentina no seu valor deixou os investidores incertos sobre a sua trajetória futura.

Contudo, Santiment sugere que o “excesso especulativo” foi temporariamente removido dos mercados.

O interesse aberto despenca nas bolsas

Depois de atingir um máximo histórico na terça-feira, o total de contratos em aberto nas bolsas de Bitcoin, Ethereum e Solana testemunhou um declínio significativo.

De acordo com o último análise, a diminuição dos contratos em aberto, uma medida dos contratos de derivados não liquidados, como futuros e opções, reflecte uma mudança notável no sentimento do mercado.

A quantidade de contratos em aberto do Bitcoin caiu 12%, a do Ethereum 15% e a da Solana 20%. Esta redução pode ser atribuída a vários factores, incluindo a liquidação de negociações excessivamente especulativas.

Muitos traders que tinham posições longas em antecipação ao máximo histórico do Bitcoin fecharam suas posições antes que os preços recuassem, enquanto outros que ansiavam por um Bitcoin de US$ 70 mil enfrentaram a liquidação à medida que os preços caíam. Da mesma forma, os comerciantes que venderam Bitcoin em antecipação ao máximo histórico que não se materializou, ainda viram suas posições liquidadas durante o pico de curta duração de hoje.

Este declínio nos contratos em aberto sugere uma remoção temporária do excesso especulativo dos mercados.

“”De certa forma, podemos ver esta queda nos contratos em aberto como um sinal de que o 'excesso especulativo' foi temporariamente removido dos mercados. Supondo que as taxas de financiamento possam se equilibrar, os preços podem, teoricamente, flutuar sob menos influência de posições de futuros e opções, e mais em uma verdadeira avaliação de mercado de oferta e demanda por parte de comerciantes, investidores e hodlers.”

Historicamente benéfico?

À medida que as taxas de financiamento se estabilizam, Santiment observou que os preços podem flutuar com base mais na dinâmica genuína da oferta e da procura do que na influência das posições de futuros e opções.

Embora o rácio longo vs. curto permaneça elevado, apesar da retração recente, a queda nos contratos em aberto pode preceder um nivelamento das taxas de financiamento, levando potencialmente a uma recuperação rápida dos ativos criptográficos.

A plataforma analítica também disse que “o declínio contínuo é historicamente benéfico”.