Já se passou mais de uma década desde a crise financeira de 2007-2008, quando o Lehman Brothers, o quarto maior banco de investimento dos EUA, entrou em colapso e declarou falência. Quase 14 anos depois, o Credit Suisse e o Deutsche Bank, dois dos maiores bancos do mundo, estão sofrendo com avaliações difíceis e os níveis de seguro de inadimplência dos bancos estão se aproximando de níveis não vistos desde 2008.
As avaliações do Credit Suisse e do Deutsche Bank foram bombardeadas - os investidores discutem o risco sistêmico para a economia global
Durante a primeira semana de outubro, a economia mundial continua sombria, pois os preços da energia e do gás atingiram recordes, a inflação em muitos países é a mais alta em 40 anos, as cadeias de suprimentos estão fraturadas, os mercados de ações perderam valor significativo e as tensões entre o Ocidente e a Rússia aumentou.
Em meio a essa economia ruim, dois dos maiores bancos de investimento estão se debatendo com avaliações em dificuldades. Dados de mercado mostra que o Credit Suisse Group AG (NYSE: CS) e o Deutsche Bank AG (NYSE: DB) estão sendo negociados a valores extremamente baixos, não vistos desde a crise financeira de 2008.
No final de agosto, o Deutsche Bank analisou as questões vinculadas ao Credit Suisse, e os analistas do banco notaram que havia um Gap de $ 4.1 bilhões que precisa ser preenchido para combater o bem-estar financeiro da instituição financeira. Além disso, os níveis de seguro de inadimplência de crédito (CDS) do Credit Suisse se assemelham aos mesmos níveis de CDS que o Lehman Brothers tinha pouco antes da falência do banco.
O CEO do Credit Suisse, Ulrich Koerner, recentemente explicado que sua empresa está enfrentando um “momento crítico” e ressaltou que a instituição financeira com sede na Suíça tem uma “forte base de capital e posição de liquidez”.
Grande investidor diz que o CDS do Credit Suisse está sendo negociado como um 'momento do Lehman', o CEO da Wallstformainst diz que 'qualquer um que confie totalmente na contabilidade do Credit Suisse também acredita em unicórnios e na fada dos dentes'
Nem todos concordam com Koerner, pois um relatório do investing.com detalha que um “grande investidor que negocia com o Credit Suisse diz que o banco de investimento é um desastre, [e] o CDS está sendo negociado como um 'momento Lehman' [está] prestes a acontecer. ” O sócio-gerente da Compcircle Gurmeet Chadha, no entanto, não acha que uma grande anomalia de mercado se revelará.
“Desde 2008, uma vez por ano o Credit Suisse [e] uma vez em [dois] anos o Deutsche bank está prestes a entrar em default”, Chadha twittou. “Em cada correção – essa especulação começa a chegar. Na minha pequena experiência, um evento de cisne negro nunca se anuncia.”
Analistas do Credit Suisse rebaixando suas próprias ações para uma classificação de venda pic.twitter.com/SghqtoFnhS
— Dr. Parik Patel, BA, CFA, ACCA Esq. (@ParikPatelCFA) 2 de outubro de 2022
O comentário de Chadha não colocou uma rolha nas especulações em torno dos dois bancos e muitos acreditam que um desastre é iminente. “O Credit Suisse provavelmente vai falir”, a conta do Twitter 'Wall Street Silver' disse seus 320,000 seguidores.
"O colapso no preço das ações do Credit Suisse é uma grande preocupação", disse Wall Street Silver. “De US$ 14.90 em fevereiro de 2021, para US$ 3.90 atualmente. E com P/B = 0.22, os mercados estão dizendo que está insolvente e provavelmente faliu.”
Credit Suisse, os 4 números-chave:
160b Dinheiro
400b em responsabilidades de chamada
900b Exposição alavancada
40b Patrimônio— Fãs de Charlie Munger (@CharlieMunger00) 1 de outubro de 2022
An análise da situação publicada no Seeking Alpha também observa que tanto o Credit Suisse quanto o Deutsche Bank estão negociando com avaliações difíceis e ainda diz que o Credit Suisse “terá que passar por uma reestruturação dolorosa”. O autor do Seeking Alpha escreve que “[Credit Suisse] está sendo negociado a 0.23x o valor contábil tangível [e] o Deutsche Bank está sendo negociado a 0.3x o valor contábil tangível”. No entanto, o autor do Seeking Alpha diz que o Deutsche Bank está trabalhando na tempestade por meio dos benefícios das taxas de juros. O autor acrescenta
Os investidores devem evitar o [Credit Suisse] e comprar o [Deutsche Bank].
Os investidores acreditam que os dois gigantes financeiros estão enfrentando uma crise significativa e não acreditam nas declarações do CEO do Credit Suisse. Alguns criticaram o processo de auditoria dos bancos, pois acreditam que o Credit Suisse e o Deutsche Bank estão até o pescoço em dívida e empréstimos ruins.
“Diga-me o número real de empréstimos ruins pendentes que o Credit Suisse tem para esses fundos de hedge e escritórios familiares como Archegos”, o CEO da Wallstformainst Jason Burack twittou em agosto. “Porque quem confia plenamente em sua contabilidade também acredita em unicórnios e na fada dos dentes.” No momento em que escrevo, o termo “Credit Suisse” é muito tendência vertical popular no Twitter na manhã de domingo (ET) com 46,000 tweets.
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Créditos de imagem: Shutterstock, Pixabay, Wiki Commons, Crédito da foto editorial: Nataly Reinch e Rostislav Ageev
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Fonte: https://news.bitcoin.com/trading-like-a-lehman-moment-credit-suisse-deutsche-bank-suffer-from-distressed-valuations-as-the-banks-credit-default-insurance- se aproxima dos níveis de 2008/