O que acontecerá com Bitcoin e Ethereum se os mercados tradicionais quebrarem?

Michael J. Burry, o mago financeiro que foi retratado no filme “A Grande Aposta”, é conhecido por prever crises. Por exemplo, seu fundo de investimento ganhou bilhões com a crise imobiliária de 2008, e Burry liquidou quase todo o seu portfólio durante o 2T de 2022.

Dado que ninguém parece saber se os mercados tradicionais vão se recuperar antes de entrar em um ambiente ainda mais recessivo, pode ser um bom momento para considerar investir em criptomoedas. Abaixo estão alguns exemplos de como investidores experientes às vezes perdem rallys incríveis.

Em maio de 2017, Burry disse que as pessoas deveriam esperar um “colapso financeiro global” e a 3ª Guerra Mundial. Em vez disso, o S&P 500 subiu 20% nos 9 meses seguintes. Alguns anos depois, o índice atingiu o pico em dezembro de 2021, em um nível mais de 100% acima do preço de entrada sugerido de Burry.

Em dezembro de 2020, Burry disse que o preço das ações da Tesla era “ridículo” como parte de sua justificativa para abrir sua posição vendida. Uma alta de 47% aconteceu nos 35 dias seguintes a essa observação e as ações da Tesla atingiram o pico 10 meses depois, após um ganho total de 105% do preço supostamente “ridículo” da Tesla.

Indicadores apontam para uma grande recessão, mas exatamente quando permanece desconhecido

Sem erro, os comerciantes não devem descartar o fato de que o índice do dólar americano subiu fortemente contra outras grandes moedas globais para atinge seu nível mais alto em 20 anos. Isso mostra que os investidores estão procurando desesperadamente abrigo em posições de caixa, saindo dos mercados de ações, moedas estrangeiras e dívida corporativa.

Além disso, a diferença entre as notas de 2 anos e 10 anos do Tesouro dos EUA aumentou para um recorde de -0.57% em 22 de setembro. Normalmente, quando os títulos do governo de curto prazo têm rendimentos mais altos do que os de longo prazo - um rendimento invertido curva - é interpretado como sinais de recessão.

Somando-se às preocupações, em 22 de setembro, o Federal Reserve dos EUA registrou uma alta histórica de US$ 2.36 trilhões em acordos de recompra reversa durante a noite. Em um “reverse repo”, os participantes do mercado emprestam dinheiro ao FED em troca de títulos do Tesouro dos EUA e títulos garantidos por agências. O excesso de caixa nos balanços dos investidores indica falta de confiança no risco de crédito da contraparte, que é um indicador de baixa.

Depois de expor os três indicadores macroeconômicos críticos que atingem níveis não vistos em mais de 2 décadas, restam duas questões importantes. Primeiro, o que é Bitcoin (BTC) e Ether (ETH) relação aos mercados tradicionais? Mais importante, que impacto os investidores devem esperar se o S&P 500 cair 20% e o mercado imobiliário cair?

Independentemente de uma pessoa pagar suas contas usando criptomoedas, os preços da energia, alimentos e serviços de saúde dependem fortemente do dólar americano. As transações internacionais de commodities são precificadas principalmente em dólares americanos, incluindo importações, exportações e negociação real. Portanto, mesmo que alguém pague suas despesas usando Bitcoin, as probabilidades estão em algum lugar ao longo do caminho, esse valor será convertido em dinheiro fiduciário.

O custo do empréstimo de USD afeta várias economias

A principal vantagem da falta de um comércio circular eficaz usando exclusivamente criptomoedas é que a vida de todos depende da força do dólar americano e do custo do empréstimo. A menos que se viva em uma caverna, isolado em uma terra auto-suficiente, ou em alguma ilha comunista, quando os investidores acumulam dinheiro e as taxas de juros disparam, todos os mercados são impactados.

Quanto a um eventual mercado imobiliário colapso ou outra queda de 20% nos mercados de ações, a verdade é que seu impacto no Bitcoin e no Ether são impossíveis de prever. De um lado, há a pressão dos detentores lutando para reduzir sua exposição e garantir uma posição de caixa para um eventual inverno criptográfico mais longo do que o estimado. Por outro lado, pode haver um aumento nos investidores que procuram ativos não confiscáveis ​​ou que buscam proteção contra a inflação.

É por isso que a história de Michael J. Burry se torna relevante agora, quando todos os especialistas e analistas de mercado afirmam um colapso do mercado no futuro próximo ou o colapso potencial dos preços das casas. Bitcoin e Ether estão enfrentando uma recessão global iminente pela primeira vez e, a julgar por março de 2020, quando uma venda de pânico desencadeada pela crise do Covid-19, aqueles que permaneceram no longo prazo foram recompensados.

As opiniões e opiniões aqui expressas são unicamente do autor e não refletem necessariamente as opiniões do Cointelegraph.com. Todo investimento e movimentação comercial envolve risco, você deve conduzir sua própria pesquisa ao tomar uma decisão.