Qual estratégia de Bitcoin funciona melhor, independentemente do preço?

Bitcoin (BTC) caiu mais de 55% seis meses depois de atingir seu recorde de US$ 69,000 em novembro de 2021.

A queda maciça deixou os investidores em uma situação difícil sobre se devem ou não comprar BTC quando estiver mais barato, cerca de US$ 30,000, ou esperar outra liquidação do mercado.

Quanto mais você olhar antes $ BTC histórico de preços, mais se pode pensar que não é o fundo

Após 190 dias da alta histórica, o Bitcoin ainda tinha outros 150 a 200 dias até atingir o fundo nos últimos dois ciclos (caixa vermelha)

Se o tempo é algum indicador, pode ser mais 6 a 8 meses pic.twitter.com/C1YHnfOzxC

- Rager (@Rager) 20 de maio de 2022

Isso ocorre principalmente porque as taxas de juros são mais baixas, apesar de O recente aumento da taxa de 0.5% do Federal Reserve. Enquanto isso, as reservas de caixa entre os gestores de fundos globais aumentaram 6.1%, para US$ 83 bilhões, o maior desde os ataques de 9 de setembro. Isso sugere aversão ao risco entre os maiores gestores de fundos de pensão, seguros, ativos e hedge funds, o mais recente Bank of America dados mostram.

Muitos analistas de criptomoedas, incluindo Carl B. Menger, ver maiores oportunidades de compra no mercado Bitcoin, pois seu preço procura um fundo.

Mas, em vez de sugerir um investimento de montante fixo (LSI), em que os investidores desembolsam uma quantia enorme para entrar em um mercado, há uma alternativa aparentemente mais segura para o investidor leigo, chamada de “média de custo do dólar”, ou DCA.

Estratégia Bitcoin DCA pode superar 99.9% de todos os gestores de ativos

A estratégia DCA é quando os investidores dividem suas reservas de caixa em doze partes iguais e compram Bitcoin com cada parte todos os meses. Em outras palavras, os investidores compram mais BTC quando seus preços caem e menos do mesmo ativo quando seus preços sobem.

A estratégia até agora forneceu resultados incríveis.

Por exemplo, um dólar investido em Bitcoin todos os meses depois que atingiu o topo em dezembro de 2017 – perto de US$ 20,000 – deu aos investidores um retorno acumulado de US$ 163, de acordo com a calculadora DCA da CryptoHead. Isso significa um lucro de cerca de 200% com investimentos consistentes.

A estratégia do Bitcoin DCA também se origina de uma opinião de que a tendência de longo prazo do BTC sempre permaneceria inclinado para cima. Menger afirma que comprar Bitcoin regularmente por uma certa quantia em dólar poderia fazer com que os investidores “batessem 99.99% de todos os gestores e empresas de investimentos no planeta Terra”.

Este gráfico fala tudo #btc DCA é a maneira mais inteligente e eficaz de vencer o mercado #bearmarket https://t.co/ndKyzAi6FT

- Ahmad (@ albazzi02) 13 de maio de 2022

Falhas na estratégia DCA

Os retornos históricos em mercados tradicionais, no entanto, não suportam o DCA como a melhor estratégia de investimento. Em vez disso, a estratégia LSI prova ser melhor.

Por exemplo, um estudo de 60/40 carteiras da Vanguard, que analisou a cada período de 12 meses de 1926 a 2015, mostrou que os investimentos de uma só vez superaram o DCA em dois terços do tempo, com média de 2.4% em uma base anual.

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Isso levanta um pouco a possibilidade de que o Bitcoin, cuja correlação positiva diária com o índice de referência S&P 500 surgiu para 0.96 em maio, mostraria resultados semelhantes entre suas estratégias DCA e LSI no futuro.

Assim, investir regularmente em Bitcoin com um valor fixo em dinheiro nem sempre pode dar melhores lucros do que o método all-in.

Mas que tal combinar os dois?

Larry Swedroe, diretor de pesquisa da Buckingham Wealth Partner, acredita que os investidores devem investir com uma perspectiva de “copo meio cheio”, o que significa uma mistura de LSI e DCA.

“Investir um terço do investimento imediatamente e investir o restante um terço de cada vez durante os próximos dois meses ou próximos dois trimestres”, o analista escreveu em SeekingAlpha, acrescentando:

“Invista um quarto hoje e invista o restante distribuído igualmente nos próximos três trimestres. Invista um sexto de cada mês durante seis meses ou a cada dois meses.”

As opiniões e opiniões aqui expressas são unicamente do autor e não refletem necessariamente as opiniões do Cointelegraph.com. Todo investimento e movimentação comercial envolve risco, você deve conduzir sua própria pesquisa ao tomar uma decisão.