Por que os futuros de Bitcoin e os sinais spot não combinam

Preço Bitcoin saltou para a ordem de 5% após a reunião do Federal Reserve de ontem. No entanto, o movimento foi quase totalmente refeito. O que é interessante sobre a situação é que os comerciantes em uma plataforma específica poderiam ter visto isso muito mais claramente, enquanto outros podem ter sofrido uma falsificação.

Aqui está uma comparação entre os gráficos de preços do índice spot BTCUSD e o BTC CME Futures que destaca a estranha discrepância. Também lançamos alguma luz sobre como tirar vantagem quando esses casos ocorrem.

Por que você nunca pode dormir nos mercados de criptomoedas

O mercado de criptomoedas nunca dorme. Ele negocia noite e dia, 24/7 dias por semana. Mesmo os futuros do mercado de ações fazem uma pausa por curtos períodos. Mas quando se trata do CME Group Contratos futuros de BTC, segue mais de perto o horário de negociação do mercado de ações.

O CME faz uma pausa de sexta a domingo à noite. Se o preço do Bitcoin se mover substancialmente durante o tempo em que a mesa de negociação estiver offline, deixe uma lacuna em seu gráfico que regularmente se torna um alvo que fica “preenchido” nos dias seguintes.

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Como certos dias de negociação no mercado spot estão faltando no gráfico de futuros do CME BTC, alguns indicadores técnicos pode produzir pequenos desvios. Na maioria das vezes, essas pequenas discrepâncias são os primeiros sinais de que uma falsificação está chegando.

Precisa de provas? No gráfico abaixo, comparamos o índice de preços spot BTCUSD, futuros de BTC CME e futuros de SPX. O índice spot do Bitcoin produziu um cruzamento de alta do LMACD ontem, enquanto o gráfico CME permaneceu em baixa. Curiosamente, o gráfico CME imita mais de perto o popular índice do mercado de ações dos EUA.

Futuros do BTC CME têm desempenho mais parecido com o mercado de ações | Fonte: BTCUSD em TradingView.com

Como prever potencialmente as falsificações do Bitcoin usando a comparação Spot vs CME

O LMACD – a versão logarítmica do Divergência de Convergência Média Móvel indicador – é considerado um indicador de atraso. Por esse motivo, cruzamentos de alta ou baixa são normalmente considerados sinais confiáveis ​​para assumir ou fechar uma posição.

Não está claro se a discrepância acima aconteceu naturalmente devido aos dias de negociação ausentes do gráfico ou se algo mais estava em jogo. O crossover parece ter sido usado como uma armadilha para touros, limpando quaisquer longs de última hora. Momentum no diário está atualmente em baixa novamente, então há risco de queda continuada até que volte a subir.

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Os traders não precisam abandonar o indicador completamente, mas podem usar essas discrepâncias entre o desempenho dos dois indicadores para tentar prever quando falsos outs, stop runs ou outros movimentos desagradáveis ​​ocorrerão.

A última vez que o LMACD produziu um sinal falso nas exchanges spot, mas não no gráfico CME BTC, foi o pico exato em novembro de 2021. Existe uma chance de que essa última falsificação seja um sinal de que o fundo está dentro ou está apenas sugerindo mais desvantagem pela frente?

O crossover de alta que faltava chamou o topo em novembro de 2021 | Fonte: BTCUSD em TradingView.com

Os touros do Bitcoin devem empurrar o impulso de volta a seu favor nos prazos diários e seguir com força suficiente para forçar os prazos mais altos a seguir.

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Imagem em destaque da iStockPhoto, gráficos da TradingView.com