Um esforço colaborativo entre a Associazione Bancaria Italiana (ABI) e o Banco da Itália reuniu um grupo de bancos num programa piloto para uma moeda digital do banco central (CBDC). Referido como Projeto Leônidas, esta iniciativa envolve 18 bancos comerciais que utilizam a tecnologia blockchain. O objetivo principal é explorar aplicações blockchain que promovam a estabilidade financeira e protejam os consumidores.
Como parte deste esforço, os bancos comerciais estão a utilizar um livro-razão partilhado para pagamentos interbancários, com preferência por livros-razão privados em vez de livros distribuídos publicamente. O objetivo é agilizar as consultas interbancárias e melhorar a eficiência através de reconciliações diárias.
Curiosamente, este estudo tem uma semelhança com o Spunta, outro projeto baseado em blockchain realizado por instituições financeiras italianas, que procurou eliminar a necessidade de reconciliações mensais.
Os reguladores italianos parecem estar inclinados para a implementação de liquidação atómica ou entrega versus pagamento (DvP) para emissão grossista de CBDC, em vez de pagamentos desencadeadores. Esta escolha reflecte o desejo de uma abordagem mais abrangente e coesa.
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Consideração de alternativas pela Itália
Silvia Attanasio, Chefe de Inovação da ABI, enfatiza a importância de consolidar a perna de ativos e a perna de dinheiro em uma única perna para uma operação perfeita em um CBDC atacadista baseado em DvP. No entanto, os críticos expressam preocupações de que esta abordagem possa fragmentar a liquidez, suscitando debates sobre a sua eficácia.
Os defensores da posição da Itália apontam para a “característica em cascata” presente no desenho do euro digital da União Europeia. Este recurso redistribui automaticamente os fundos excedentes para contas relevantes, demonstrando sua aplicação potencial em livros contábeis de atacado.
Apesar da preferência do Banco de Itália pela abordagem actual, mantém uma mentalidade aberta à exploração de soluções alternativas.
No passado, o banco central empregou eficazmente a tecnologia blockchain para combater garantias e fianças bancárias fraudulentas, envolvendo com sucesso 30 bancos no programa piloto.
Crescente popularidade do CBDC no atacado
Os bancos centrais são cada vez mais atraídos pelos CBDCs grossistas devido à sua implementação relativamente simples em comparação com a natureza complexa dos CBDCs retalhistas.
Michelle Bowman, Governadora do Conselho da Reserva Federal dos Estados Unidos, reconhece o imenso potencial dos CBDCs grossistas, mas destaca o formidável desafio de imaginar uma contraparte retalhista.
Os bancos comerciais ecoam estas preocupações, apreensivos quanto à potencial redução do papel e ao impacto nos empréstimos num ambiente de CBDC de retalho.
O público em geral demonstra ceticismo em relação aos CBDCs de varejo devido às apreensões em torno da privacidade e da vigilância governamental.
Os especialistas também observam a difícil batalha que as versões de varejo enfrentam para competir com os sistemas de pagamento estabelecidos, como evidenciado pelas taxas de adoção desanimadoras dos CBDCs na Nigéria e na Jamaica.
Outros bancos centrais estão se voltando para incentivos
Os bancos centrais em todo o mundo estão a enfrentar o desafio de promover a adoção do CBDC no meio de uma gama diversificada de alternativas de pagamento.
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Em resposta, alguns bancos centrais, como o Banco Popular da China (PBoC), recorreram a incentivos para atrair utilizadores e competir com plataformas de pagamento estabelecidas, como Alipay e WeChat Pay.
Para impulsionar a adoção do yuan digital, o PBoC tomou medidas como oferecer yuan digital gratuito no valor de 21 milhões de dólares aos cidadãos chineses em plataformas credenciadas. Além disso, eles incorporaram o popular recurso “envelope vermelho” como parte das celebrações do Ano Novo Chinês, incentivando ainda mais os usuários a se envolverem com a moeda digital.
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Fonte: https://bitcoinist.com/18-ltalian-banks-forge-cbdc-project/