O gigante bancário norte-americano Citigroup divulgou um relatório abrangente detalhando a integração bem-sucedida da Distributed Ledger Technology (DLT) no setor do mercado privado por meio da tokenização de fundos na rede blockchain Avalanche.
De acordo com o relatório, a DLT oferece uma “oportunidade significativa” para renovar a infraestrutura dos mercados de capitais, permitindo produtos de investimento inovadores e melhorando a eficiência do fluxo de trabalho. Isso ecoa o sentimento de outros grandes bancos e de alguns reguladores em relação à tokenização e seus benefícios potenciais.
O relatório começa por traçar a evolução histórica dos mercados financeiros, desde os primeiros dias dos certificados de ações físicos até às plataformas de negociação eletrónicas de hoje. Enfatiza a mudança gradual, mas inexorável, em direção à digitalização, um movimento que se acelerou com o advento do blockchain e do DLT.
Esta perspectiva histórica é crucial para compreender a importância da tokenização não apenas como mais uma mudança incremental, mas como uma potencial mudança de paradigma na forma como os activos são emitidos, negociados e geridos.
Prova de conceito
O Citi acredita que a visão para produtos nativos digitais desbloqueará novas capacidades e benefícios operacionais, abrindo caminho para transações totalmente auditáveis e rastreáveis. O relatório é o culminar bem-sucedido da Prova de Conceito (PoC) de tokenização do banco.
A PoC destacou várias vantagens importantes da tokenização, como fluxos de trabalho simplificados, automação de processos de conformidade por meio de contratos inteligentes e tempos de liquidação mais rápidos. Estes benefícios práticos atestam a viabilidade e a utilidade da adoção da DLT na gestão e operações de fundos.
O relatório também descreve os principais benefícios da DLT, que incluem ainda maior liquidez e o potencial de propriedade fracionada de ativos. Estas características são particularmente relevantes no contexto dos mercados privados, que têm sido tradicionalmente caracterizados por elevadas barreiras à entrada e liquidez limitada.
Desafios na adoção
Embora os benefícios da tokenização de fundos sejam convincentes, o relatório adota uma visão equilibrada ao abordar também os desafios envolvidos na transição para um ecossistema de ativos digitais.
Entre estes desafios estão a necessidade de quadros jurídicos e regulamentares robustos, a interoperabilidade de diferentes plataformas DLT e a integração de ativos digitais com as infraestruturas financeiras existentes.
Além disso, o relatório enfatiza a importância de abordar as questões de privacidade e segurança dos dados, garantindo que a tokenização não comprometa a integridade das transações financeiras.
Olhando para o futuro, o relatório apela a esforços colaborativos entre instituições financeiras, reguladores e fornecedores de tecnologia para promover um ecossistema que possa apoiar a adoção generalizada da tokenização.
Prevê um futuro onde os ativos digitais e tradicionais coexistam perfeitamente, oferecendo aos investidores maior flexibilidade, eficiência e acesso a uma gama mais ampla de oportunidades de investimento.
Fonte: https://cryptoslate.com/avalanche-blockchain-plays-key-role-in-citigroups-tokenization-success-story/