Exchanges descentralizadas (DEX) explicadas

Semelhante aos mercados de câmbio, onde as moedas são negociadas continuamente, as criptomoedas precisam de seus próprios mercados para os usuários comprarem, venderem e negociarem criptomoedas. No entanto, como a descentralização é um aspecto fundamental do comércio de criptomoedas, havia uma necessidade - negociação sem o custo ou manipulação de terceiros, para trocas sem um ponto de autoridade centralizado, bem-vindos as Decentralized Exchanges (DEX).

O que são Exchanges Descentralizadas (DEX)

As exchanges descentralizadas são exchanges de criptomoedas com foco no comércio ponto a ponto sem a necessidade de um intermediário. Sendo peer-to-peer, eles não são legalmente baseados em nenhum país ou jurisdição.

Uma ótima maneira de entender como funcionam as exchanges descentralizadas é a imagem acima. Observe como no modelo centralizado todos os ativos são uma conexão direta com o intermediário, não entre si. As exchanges descentralizadas são meras plataformas para os investidores comprarem, venderem e negociarem seus ativos criptográficos de forma anônima e segura.

Uso de trocas descentralizadas Market Maker automatizado protocolos para configurar o preço de cada criptomoeda, para reduzir a arbitragem potencial de criptomoeda.

Como os usuários interagem com um DEX?

Ao contrário das trocas centralizadas, não há contas, cheques Conheça seu cliente ou regras específicas sobre quem pode usar um DEX. Eles são confiáveis ​​e sem permissão, permitindo que qualquer pessoa com acesso a uma carteira de criptomoedas e fundos os use.

Os usuários, portanto, não podem armazenar nenhuma criptomoeda em uma plataforma descentralizada.  exchange 
Exchange

Uma bolsa é conhecida como um mercado que apóia a negociação de derivativos, commodities, títulos e outros instrumentos financeiros. Geralmente, uma bolsa é acessível por meio de uma plataforma digital ou às vezes em um endereço tangível onde os investidores se organizam para realizar a negociação. Entre as principais responsabilidades de uma bolsa está a manutenção de práticas comerciais honestas e justas. Estes são fundamentais para garantir que a distribuição das taxas de segurança com suporte nessa troca sejam efetivamente relevantes com os preços em tempo real. Dependendo de onde você reside, uma troca pode ser referida como uma bolsa ou troca de ações, enquanto, como um todo, as trocas estão presentes na maioria dos países. Quem está listado em uma bolsa? À medida que as negociações continuam a fazer a transição para as bolsas eletrônicas, as transações se tornam mais dispersas por meio de bolsas variadas. Isso, por sua vez, causou um aumento na implementação de algoritmos de negociação e aplicativos de negociação de alta frequência. Para que uma empresa seja listada em uma bolsa de valores, por exemplo, uma empresa deve divulgar informações como requisitos de capital mínimo, relatórios de lucros auditados e relatórios financeiros. Nem todas as bolsas são criadas igualmente, com algumas superando outras bolsas significativamente. As bolsas de maior visibilidade até hoje incluem a Bolsa de Valores de Nova York (NYSE), a Bolsa de Valores de Tóquio (TSE), a Bolsa de Valores de Londres (LSE) e a Nasdaq. Fora da negociação, uma bolsa de valores pode ser usada por empresas com o objetivo de levantar capital, isso é mais comumente visto na forma de ofertas públicas iniciais (IPOs). forma de negociação.

Uma bolsa é conhecida como um mercado que apóia a negociação de derivativos, commodities, títulos e outros instrumentos financeiros. Geralmente, uma bolsa é acessível por meio de uma plataforma digital ou às vezes em um endereço tangível onde os investidores se organizam para realizar a negociação. Entre as principais responsabilidades de uma bolsa está a manutenção de práticas comerciais honestas e justas. Estes são fundamentais para garantir que a distribuição das taxas de segurança com suporte nessa troca sejam efetivamente relevantes com os preços em tempo real. Dependendo de onde você reside, uma troca pode ser referida como uma bolsa ou troca de ações, enquanto, como um todo, as trocas estão presentes na maioria dos países. Quem está listado em uma bolsa? À medida que as negociações continuam a fazer a transição para as bolsas eletrônicas, as transações se tornam mais dispersas por meio de bolsas variadas. Isso, por sua vez, causou um aumento na implementação de algoritmos de negociação e aplicativos de negociação de alta frequência. Para que uma empresa seja listada em uma bolsa de valores, por exemplo, uma empresa deve divulgar informações como requisitos de capital mínimo, relatórios de lucros auditados e relatórios financeiros. Nem todas as bolsas são criadas igualmente, com algumas superando outras bolsas significativamente. As bolsas de maior visibilidade até hoje incluem a Bolsa de Valores de Nova York (NYSE), a Bolsa de Valores de Tóquio (TSE), a Bolsa de Valores de Londres (LSE) e a Nasdaq. Fora da negociação, uma bolsa de valores pode ser usada por empresas com o objetivo de levantar capital, isso é mais comumente visto na forma de ofertas públicas iniciais (IPOs). forma de negociação.
Leia este Termo assim deve connect através de uma variedade de carteiras frias ou quentes, como MetaMask, que é uma carteira de navegador sem custódia. Uma vez que uma carteira está conectada, o usuário pode negociar anonimamente qualquer criptomoeda armazenada na carteira ou acessar dApps e seus protocolos de dentro do Decentralized Exchange, tornando-os um gateway para o DeFi (Decentralized Finance).

Principais características e diferenças das exchanges descentralizadas

Muitos recém-chegados ao espaço criptográfico podem estar confusos sobre as diferenças entre as exchanges descentralizadas, especialmente se estiverem acostumadas com sistemas bancários tradicionais, e com razão. Aqui estão algumas das principais características e diferenças que as exchanges descentralizadas têm ao compará-las com as exchanges centralizadas e até mesmo plataformas não criptográficas como bancos.

Segurança

A segurança é ainda mais importante no mundo das criptomoedas e é um dos principais incentivos para o uso de uma exchange descentralizada. Carteiras que se conectam a DEXs, como MetaMask, são chamadas carteiras sem custódia que é uma maneira elegante de dizer que apenas o proprietário da carteira tem acesso à criptomoeda interna. Carteiras como essas fornecem aos usuários 'chaves' às quais apenas eles têm acesso, de onde vem a frase 'não são suas chaves, não são suas moedas'. A criptomoeda em trocas centralizadas é armazenada em carteiras de custódia.

Além disso, como as carteiras são apenas conectadas, não armazenadas, nas exchanges descentralizadas apenas o usuário tem acesso à sua criptomoeda com o DEX sendo simplesmente uma interface que permite a movimentação de fundos. Isso significa que sua criptomoeda não pode ser 'hackeada' de um DEX, pois eles nunca foram armazenados lá em primeiro lugar.

Anonimato

Nenhuma informação pessoal é necessária para negociar em um DEX, tornando-o confiável e sem permissão. As exchanges centralizadas exigirão protocolos KYC antes que você possa depositar criptomoeda ou fiduciário para utilizar seus serviços. O anonimato que isso fornece aos usuários do DEX é outro grande ponto de atração para muitos, pois o endereço da carteira não está conectado ao seu nome ou identidade, o que também pode ser útil para aqueles que vivem em países sem criptomoeda progressiva  regulamento 
Regulamento

Como qualquer outro setor com alto patrimônio líquido, o setor de serviços financeiros é rigidamente regulamentado para ajudar a conter o comportamento ilícito e a manipulação. Cada classe de ativos tem seu próprio conjunto de protocolos implementados para combater suas respectivas formas de abuso. No espaço cambial, a regulamentação é assumida por autoridades em várias jurisdições, embora, em última análise, não tenha uma ordem internacional vinculativa. Quem são os principais reguladores da indústria? Reguladores como a Financial Conduct Authority (FCA) do Reino Unido, a Securities and Exchange Commission (SEC) dos EUA, a Australian Security and Investment Commission (ASIC) e a Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) são o mais amplamente negociado com as autoridades do setor de câmbio. Em seu sentido mais básico, os reguladores ajudam a garantir o arquivamento de relatórios e a transmissão de dados para ajudar a policiar e monitorar a atividade dos corretores. Os reguladores também atuam como uma contramedida contra o abuso de mercado e a negligência dos corretores. Os corretores que aderem a uma lista de regras obrigatórias estão autorizados a fornecer atividades de investimento em uma determinada jurisdição. Por extensão, muitas entidades não autorizadas ou não regulamentadas também buscarão comercializar seus serviços ilegalmente ou funcionar como um clone de uma operação regulamentada. Os reguladores são essenciais para extinguir essas operações fraudulentas, pois evitam riscos significativos para os investidores. Em termos de relatórios, os corretores são também são obrigados a apresentar relatórios regulares sobre as posições de seus clientes às autoridades regulatórias relevantes. O impulso regulatório mais recente após a Grande Crise Financeira de 2008 trouxe uma mudança significativa no cenário de relatórios regulatórios. Os corretores normalmente terceirizam os relatórios para outras empresas que estão conectando os repositórios de transações usados ​​pelos reguladores aos sistemas do corretor e são lidar com esse elemento crucial de conformidade. Além do FX, os reguladores ajudam a reconciliar todas as questões de supervisão e são vigilantes para cada setor. Com informações e protocolos em constante mudança, os reguladores estão sempre trabalhando para promover práticas comerciais mais justas e transparentes de corretores ou bolsas.

Como qualquer outro setor com alto patrimônio líquido, o setor de serviços financeiros é rigidamente regulamentado para ajudar a conter o comportamento ilícito e a manipulação. Cada classe de ativos tem seu próprio conjunto de protocolos implementados para combater suas respectivas formas de abuso. No espaço cambial, a regulamentação é assumida por autoridades em várias jurisdições, embora, em última análise, não tenha uma ordem internacional vinculativa. Quem são os principais reguladores da indústria? Reguladores como a Financial Conduct Authority (FCA) do Reino Unido, a Securities and Exchange Commission (SEC) dos EUA, a Australian Security and Investment Commission (ASIC) e a Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) são o mais amplamente negociado com as autoridades do setor de câmbio. Em seu sentido mais básico, os reguladores ajudam a garantir o arquivamento de relatórios e a transmissão de dados para ajudar a policiar e monitorar a atividade dos corretores. Os reguladores também atuam como uma contramedida contra o abuso de mercado e a negligência dos corretores. Os corretores que aderem a uma lista de regras obrigatórias estão autorizados a fornecer atividades de investimento em uma determinada jurisdição. Por extensão, muitas entidades não autorizadas ou não regulamentadas também buscarão comercializar seus serviços ilegalmente ou funcionar como um clone de uma operação regulamentada. Os reguladores são essenciais para extinguir essas operações fraudulentas, pois evitam riscos significativos para os investidores. Em termos de relatórios, os corretores são também são obrigados a apresentar relatórios regulares sobre as posições de seus clientes às autoridades regulatórias relevantes. O impulso regulatório mais recente após a Grande Crise Financeira de 2008 trouxe uma mudança significativa no cenário de relatórios regulatórios. Os corretores normalmente terceirizam os relatórios para outras empresas que estão conectando os repositórios de transações usados ​​pelos reguladores aos sistemas do corretor e são lidar com esse elemento crucial de conformidade. Além do FX, os reguladores ajudam a reconciliar todas as questões de supervisão e são vigilantes para cada setor. Com informações e protocolos em constante mudança, os reguladores estão sempre trabalhando para promover práticas comerciais mais justas e transparentes de corretores ou bolsas.
Leia este Termo, como a China.

Além disso, isso permite que absolutamente qualquer pessoa no mundo com uma conexão com a Internet acesse um DEX, removendo as limitações da infraestrutura bancária dos países em desenvolvimento ou regras retrógradas, e dando a todos direitos completos sobre suas próprias finanças. Esse anonimato foi intensificado por eventos recentes no Canadá, por exemplo, onde os ativos foram simplesmente congelados pelo governo, ilustrando para muitos canadenses e investidores de criptomoedas em todo o mundo que 'não são suas chaves, não são suas moedas' e a incrível falta de controle que se tem sobre seus moeda fiduciária quando armazenada em bancos tradicionais.

Uso

Qualquer pessoa que use negociação ponto a ponto em exchanges descentralizadas só pode negociar com criptomoedas. Ao contrário das exchanges centralizadas, a fiat não tem caso de uso no DeFi, portanto, as negociações cripto para cripto usando 'pares' de criptomoeda, como ETH/USDT, são a única maneira de negociar. No entanto, as stablecoins tornaram o DeFi menos volátil nos últimos anos, como visto em nosso par ETH/USDT, você está essencialmente negociando fiat usando uma stablecoin vinculada ao valor de um dólar americano singular.

As exchanges centralizadas geralmente mantêm os dados das transações por até seis meses para implicações de segurança e impostos. No entanto, as transações de câmbio descentralizadas são visíveis diretamente no blockchain, tornando cada transação completamente transparente. Embora os endereços das carteiras sejam anônimos, o blockchain permite que todas as transações sejam visíveis para qualquer pessoa com acesso.

Além disso, os DEXs são construídos completamente em código-fonte aberto, permitindo que qualquer pessoa veja como eles realmente funcionam, com o código Uniswaps sendo usado para criar outros DEXs amplos, como o Pancakeswap.

As exchanges descentralizadas oferecem fácil acesso ao mundo da DeFi, permitindo que os usuários obtenham fundos anonimamente em protocolos DeFi, como staking, sem passar por uma troca centralizada.

Taxas de câmbio descentralizadas

Embora as taxas de DEX sejam geralmente mais baixas do que as exchanges centralizadas, a maioria das DEXs são executadas na blockchain Ethereum, o que significa que as transações, quando o volume é alto, custarão muito. Isso é chamado de 'taxa de gás' Ethereums e às vezes pode chegar a US $ 200 para uma única transação, já que o blockchain atualmente só pode lidar com 15 transações por segundo.

Atualmente, o Ethereum 2.0 está em processo de ativação, o que fará a transição do Ethereum de um mecanismo PoW para um mecanismo PoS, aumentando enormemente o número de transações por segundo possíveis e reduzindo as taxas para seus usuários.

Riscos de trocas descentralizadas

1. Sair dos golpes

Golpes de saída, que ocorrem mais comumente na forma de 'puxões de tapete' quando fundadores, desenvolvedores ou partes interessadas extremamente grandes em uma criptomoeda decidem simplesmente 'puxar o tapete' de debaixo de seus investidores, deixando as moedas mantidas pelas vítimas completamente sem valor.

Golpes de saída também podem acontecer em trocas centralizadas, eles são simplesmente menos prováveis. A razão para um risco maior desses tipos de golpes no Decentralized Exchange é a falta de regulamentação sobre quem pode listar uma moeda e o processo de verificação que ocorre antes que um projeto de criptomoeda seja listado. Dentro do DeFi, não há processo de verificação, qualquer um pode listar um projeto.

• Um exemplo perfeito de como é um 'puxão de tapete', toda a liquidez é instantaneamente removida do projeto.

2. Volatilidade (moedas de baixa capitalização de mercado)

Volatilidade maciça ocorrerá em DEX e CEXs, mas, como mencionado anteriormente, existem grandes quantidades de 'moedas de merda' listadas em DEXs, tornando-as abundantes para picos de volatilidade diários ou mesmo horários.

Além disso, como qualquer moeda é negociável em uma DEX, a baixa liquidez é um problema real para muitas moedas de baixa capitalização de mercado, especialmente aquelas familiarizadas apenas com a negociação de criptos de alta capitalização, como Ethereum e Bitcoin em exchanges centralizadas. Se eu tiver $ 1,000 em uma criptomoeda que ninguém está negociando, eu essencialmente tenho $ 0. Você precisa de liquidez no mercado para garantir seus fundos, se necessário.

3. Segurança de contrato inteligente

As exchanges DeFi e Descentralizadas são tão seguras quanto seus contratos inteligentes, pois não têm autoridade central que os governe. Alguns contratos inteligentes podem ser explorados se houver um bug ou problema, mesmo com os contratos mais testados, o que pode levar os usuários a perder suas moedas ou tokens.

Lembre-se de que, embora o anonimato seja bom para os indivíduos, ele também permite que os hackers 'corram livremente' dentro do DeFi.

4. Suas chaves, suas perdas

Ter a custódia completa de sua criptomoeda é incrível até você errar. Nas exchanges descentralizadas e no DeFi, não há linha direta de suporte para ligar, você está por conta própria. As transações não podem ser canceladas, os reembolsos concedidos ou as moedas perdidas devolvidas.

Eu entendo os riscos, como posso começar?

Certifique-se de ter um Metamask carteira com os fundos necessários, seja ETH ou Bsc para cobrir os custos de transação e as moedas que você deseja negociar. Certifique-se de ter salvo a frase de privacidade de sua carteira em algum lugar seguro.

Escolhendo seu DEX. É aconselhável escolher uma das maiores DEXs para garantir a máxima liquidez, como Uniswap, Pancakeswap ou Sushiswap.

Por fim, entender o risco envolvido em cada evento ou protocolo do qual você participa e como manter seus fundos seguros vale a pena pesquisar e entender completamente. Erros cometidos em DeFi e erros de propriedade.

As exchanges descentralizadas se tornarão Mainstream?

Já vimos a adoção em massa de DEXs com enormes somas de capital, na casa dos bilhões, inundando o DeFi durante 2021. No entanto, para que a adoção em massa ocorra, as DEXs ainda precisam resolver alguns problemas importantes.

• Barreira técnica mais fácil à entrada
• Modelo Ethereum 2.0 Proof of Stake para reduzir taxas durante alto volume
• Interoperabilidade entre diferentes plataformas DeFi para criar um ecossistema contínuo de comércio ponto a ponto descentralizado
• Fiat mais fácil de e rampas de acesso

Conclusão

É importante entender os benefícios e as desvantagens de usar DEXs e participar de DeFi. Mais importante ainda, é essencial que você faça sua própria pesquisa sobre os protocolos com os quais planeja interagir, garantindo que entende o risco envolvido, como a privacidade e a segurança funcionam, como chaves de criptografia, e mantendo seus fundos armazenados com segurança em uma carteira sem custódia .

Boa sorte!

Semelhante aos mercados de câmbio, onde as moedas são negociadas continuamente, as criptomoedas precisam de seus próprios mercados para os usuários comprarem, venderem e negociarem criptomoedas. No entanto, como a descentralização é um aspecto fundamental do comércio de criptomoedas, havia uma necessidade - negociação sem o custo ou manipulação de terceiros, para trocas sem um ponto de autoridade centralizado, bem-vindos as Decentralized Exchanges (DEX).

O que são Exchanges Descentralizadas (DEX)

As exchanges descentralizadas são exchanges de criptomoedas com foco no comércio ponto a ponto sem a necessidade de um intermediário. Sendo peer-to-peer, eles não são legalmente baseados em nenhum país ou jurisdição.

Uma ótima maneira de entender como funcionam as exchanges descentralizadas é a imagem acima. Observe como no modelo centralizado todos os ativos são uma conexão direta com o intermediário, não entre si. As exchanges descentralizadas são meras plataformas para os investidores comprarem, venderem e negociarem seus ativos criptográficos de forma anônima e segura.

Uso de trocas descentralizadas Market Maker automatizado protocolos para configurar o preço de cada criptomoeda, para reduzir a arbitragem potencial de criptomoeda.

Como os usuários interagem com um DEX?

Ao contrário das trocas centralizadas, não há contas, cheques Conheça seu cliente ou regras específicas sobre quem pode usar um DEX. Eles são confiáveis ​​e sem permissão, permitindo que qualquer pessoa com acesso a uma carteira de criptomoedas e fundos os use.

Os usuários, portanto, não podem armazenar nenhuma criptomoeda em uma plataforma descentralizada.  exchange 
Exchange

Uma bolsa é conhecida como um mercado que apóia a negociação de derivativos, commodities, títulos e outros instrumentos financeiros. Geralmente, uma bolsa é acessível por meio de uma plataforma digital ou às vezes em um endereço tangível onde os investidores se organizam para realizar a negociação. Entre as principais responsabilidades de uma bolsa está a manutenção de práticas comerciais honestas e justas. Estes são fundamentais para garantir que a distribuição das taxas de segurança com suporte nessa troca sejam efetivamente relevantes com os preços em tempo real. Dependendo de onde você reside, uma troca pode ser referida como uma bolsa ou troca de ações, enquanto, como um todo, as trocas estão presentes na maioria dos países. Quem está listado em uma bolsa? À medida que as negociações continuam a fazer a transição para as bolsas eletrônicas, as transações se tornam mais dispersas por meio de bolsas variadas. Isso, por sua vez, causou um aumento na implementação de algoritmos de negociação e aplicativos de negociação de alta frequência. Para que uma empresa seja listada em uma bolsa de valores, por exemplo, uma empresa deve divulgar informações como requisitos de capital mínimo, relatórios de lucros auditados e relatórios financeiros. Nem todas as bolsas são criadas igualmente, com algumas superando outras bolsas significativamente. As bolsas de maior visibilidade até hoje incluem a Bolsa de Valores de Nova York (NYSE), a Bolsa de Valores de Tóquio (TSE), a Bolsa de Valores de Londres (LSE) e a Nasdaq. Fora da negociação, uma bolsa de valores pode ser usada por empresas com o objetivo de levantar capital, isso é mais comumente visto na forma de ofertas públicas iniciais (IPOs). forma de negociação.

Uma bolsa é conhecida como um mercado que apóia a negociação de derivativos, commodities, títulos e outros instrumentos financeiros. Geralmente, uma bolsa é acessível por meio de uma plataforma digital ou às vezes em um endereço tangível onde os investidores se organizam para realizar a negociação. Entre as principais responsabilidades de uma bolsa está a manutenção de práticas comerciais honestas e justas. Estes são fundamentais para garantir que a distribuição das taxas de segurança com suporte nessa troca sejam efetivamente relevantes com os preços em tempo real. Dependendo de onde você reside, uma troca pode ser referida como uma bolsa ou troca de ações, enquanto, como um todo, as trocas estão presentes na maioria dos países. Quem está listado em uma bolsa? À medida que as negociações continuam a fazer a transição para as bolsas eletrônicas, as transações se tornam mais dispersas por meio de bolsas variadas. Isso, por sua vez, causou um aumento na implementação de algoritmos de negociação e aplicativos de negociação de alta frequência. Para que uma empresa seja listada em uma bolsa de valores, por exemplo, uma empresa deve divulgar informações como requisitos de capital mínimo, relatórios de lucros auditados e relatórios financeiros. Nem todas as bolsas são criadas igualmente, com algumas superando outras bolsas significativamente. As bolsas de maior visibilidade até hoje incluem a Bolsa de Valores de Nova York (NYSE), a Bolsa de Valores de Tóquio (TSE), a Bolsa de Valores de Londres (LSE) e a Nasdaq. Fora da negociação, uma bolsa de valores pode ser usada por empresas com o objetivo de levantar capital, isso é mais comumente visto na forma de ofertas públicas iniciais (IPOs). forma de negociação.
Leia este Termo assim deve connect através de uma variedade de carteiras frias ou quentes, como MetaMask, que é uma carteira de navegador sem custódia. Uma vez que uma carteira está conectada, o usuário pode negociar anonimamente qualquer criptomoeda armazenada na carteira ou acessar dApps e seus protocolos de dentro do Decentralized Exchange, tornando-os um gateway para o DeFi (Decentralized Finance).

Principais características e diferenças das exchanges descentralizadas

Muitos recém-chegados ao espaço criptográfico podem estar confusos sobre as diferenças entre as exchanges descentralizadas, especialmente se estiverem acostumadas com sistemas bancários tradicionais, e com razão. Aqui estão algumas das principais características e diferenças que as exchanges descentralizadas têm ao compará-las com as exchanges centralizadas e até mesmo plataformas não criptográficas como bancos.

Segurança

A segurança é ainda mais importante no mundo das criptomoedas e é um dos principais incentivos para o uso de uma exchange descentralizada. Carteiras que se conectam a DEXs, como MetaMask, são chamadas carteiras sem custódia que é uma maneira elegante de dizer que apenas o proprietário da carteira tem acesso à criptomoeda interna. Carteiras como essas fornecem aos usuários 'chaves' às quais apenas eles têm acesso, de onde vem a frase 'não são suas chaves, não são suas moedas'. A criptomoeda em trocas centralizadas é armazenada em carteiras de custódia.

Além disso, como as carteiras são apenas conectadas, não armazenadas, nas exchanges descentralizadas apenas o usuário tem acesso à sua criptomoeda com o DEX sendo simplesmente uma interface que permite a movimentação de fundos. Isso significa que sua criptomoeda não pode ser 'hackeada' de um DEX, pois eles nunca foram armazenados lá em primeiro lugar.

Anonimato

Nenhuma informação pessoal é necessária para negociar em um DEX, tornando-o confiável e sem permissão. As exchanges centralizadas exigirão protocolos KYC antes que você possa depositar criptomoeda ou fiduciário para utilizar seus serviços. O anonimato que isso fornece aos usuários do DEX é outro grande ponto de atração para muitos, pois o endereço da carteira não está conectado ao seu nome ou identidade, o que também pode ser útil para aqueles que vivem em países sem criptomoeda progressiva  regulamento 
Regulamento

Como qualquer outro setor com alto patrimônio líquido, o setor de serviços financeiros é rigidamente regulamentado para ajudar a conter o comportamento ilícito e a manipulação. Cada classe de ativos tem seu próprio conjunto de protocolos implementados para combater suas respectivas formas de abuso. No espaço cambial, a regulamentação é assumida por autoridades em várias jurisdições, embora, em última análise, não tenha uma ordem internacional vinculativa. Quem são os principais reguladores da indústria? Reguladores como a Financial Conduct Authority (FCA) do Reino Unido, a Securities and Exchange Commission (SEC) dos EUA, a Australian Security and Investment Commission (ASIC) e a Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) são o mais amplamente negociado com as autoridades do setor de câmbio. Em seu sentido mais básico, os reguladores ajudam a garantir o arquivamento de relatórios e a transmissão de dados para ajudar a policiar e monitorar a atividade dos corretores. Os reguladores também atuam como uma contramedida contra o abuso de mercado e a negligência dos corretores. Os corretores que aderem a uma lista de regras obrigatórias estão autorizados a fornecer atividades de investimento em uma determinada jurisdição. Por extensão, muitas entidades não autorizadas ou não regulamentadas também buscarão comercializar seus serviços ilegalmente ou funcionar como um clone de uma operação regulamentada. Os reguladores são essenciais para extinguir essas operações fraudulentas, pois evitam riscos significativos para os investidores. Em termos de relatórios, os corretores são também são obrigados a apresentar relatórios regulares sobre as posições de seus clientes às autoridades regulatórias relevantes. O impulso regulatório mais recente após a Grande Crise Financeira de 2008 trouxe uma mudança significativa no cenário de relatórios regulatórios. Os corretores normalmente terceirizam os relatórios para outras empresas que estão conectando os repositórios de transações usados ​​pelos reguladores aos sistemas do corretor e são lidar com esse elemento crucial de conformidade. Além do FX, os reguladores ajudam a reconciliar todas as questões de supervisão e são vigilantes para cada setor. Com informações e protocolos em constante mudança, os reguladores estão sempre trabalhando para promover práticas comerciais mais justas e transparentes de corretores ou bolsas.

Como qualquer outro setor com alto patrimônio líquido, o setor de serviços financeiros é rigidamente regulamentado para ajudar a conter o comportamento ilícito e a manipulação. Cada classe de ativos tem seu próprio conjunto de protocolos implementados para combater suas respectivas formas de abuso. No espaço cambial, a regulamentação é assumida por autoridades em várias jurisdições, embora, em última análise, não tenha uma ordem internacional vinculativa. Quem são os principais reguladores da indústria? Reguladores como a Financial Conduct Authority (FCA) do Reino Unido, a Securities and Exchange Commission (SEC) dos EUA, a Australian Security and Investment Commission (ASIC) e a Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) são o mais amplamente negociado com as autoridades do setor de câmbio. Em seu sentido mais básico, os reguladores ajudam a garantir o arquivamento de relatórios e a transmissão de dados para ajudar a policiar e monitorar a atividade dos corretores. Os reguladores também atuam como uma contramedida contra o abuso de mercado e a negligência dos corretores. Os corretores que aderem a uma lista de regras obrigatórias estão autorizados a fornecer atividades de investimento em uma determinada jurisdição. Por extensão, muitas entidades não autorizadas ou não regulamentadas também buscarão comercializar seus serviços ilegalmente ou funcionar como um clone de uma operação regulamentada. Os reguladores são essenciais para extinguir essas operações fraudulentas, pois evitam riscos significativos para os investidores. Em termos de relatórios, os corretores são também são obrigados a apresentar relatórios regulares sobre as posições de seus clientes às autoridades regulatórias relevantes. O impulso regulatório mais recente após a Grande Crise Financeira de 2008 trouxe uma mudança significativa no cenário de relatórios regulatórios. Os corretores normalmente terceirizam os relatórios para outras empresas que estão conectando os repositórios de transações usados ​​pelos reguladores aos sistemas do corretor e são lidar com esse elemento crucial de conformidade. Além do FX, os reguladores ajudam a reconciliar todas as questões de supervisão e são vigilantes para cada setor. Com informações e protocolos em constante mudança, os reguladores estão sempre trabalhando para promover práticas comerciais mais justas e transparentes de corretores ou bolsas.
Leia este Termo, como a China.

Além disso, isso permite que absolutamente qualquer pessoa no mundo com uma conexão com a Internet acesse um DEX, removendo as limitações da infraestrutura bancária dos países em desenvolvimento ou regras retrógradas, e dando a todos direitos completos sobre suas próprias finanças. Esse anonimato foi intensificado por eventos recentes no Canadá, por exemplo, onde os ativos foram simplesmente congelados pelo governo, ilustrando para muitos canadenses e investidores de criptomoedas em todo o mundo que 'não são suas chaves, não são suas moedas' e a incrível falta de controle que se tem sobre seus moeda fiduciária quando armazenada em bancos tradicionais.

Uso

Qualquer pessoa que use negociação ponto a ponto em exchanges descentralizadas só pode negociar com criptomoedas. Ao contrário das exchanges centralizadas, a fiat não tem caso de uso no DeFi, portanto, as negociações cripto para cripto usando 'pares' de criptomoeda, como ETH/USDT, são a única maneira de negociar. No entanto, as stablecoins tornaram o DeFi menos volátil nos últimos anos, como visto em nosso par ETH/USDT, você está essencialmente negociando fiat usando uma stablecoin vinculada ao valor de um dólar americano singular.

As exchanges centralizadas geralmente mantêm os dados das transações por até seis meses para implicações de segurança e impostos. No entanto, as transações de câmbio descentralizadas são visíveis diretamente no blockchain, tornando cada transação completamente transparente. Embora os endereços das carteiras sejam anônimos, o blockchain permite que todas as transações sejam visíveis para qualquer pessoa com acesso.

Além disso, os DEXs são construídos completamente em código-fonte aberto, permitindo que qualquer pessoa veja como eles realmente funcionam, com o código Uniswaps sendo usado para criar outros DEXs amplos, como o Pancakeswap.

As exchanges descentralizadas oferecem fácil acesso ao mundo da DeFi, permitindo que os usuários obtenham fundos anonimamente em protocolos DeFi, como staking, sem passar por uma troca centralizada.

Taxas de câmbio descentralizadas

Embora as taxas de DEX sejam geralmente mais baixas do que as exchanges centralizadas, a maioria das DEXs são executadas na blockchain Ethereum, o que significa que as transações, quando o volume é alto, custarão muito. Isso é chamado de 'taxa de gás' Ethereums e às vezes pode chegar a US $ 200 para uma única transação, já que o blockchain atualmente só pode lidar com 15 transações por segundo.

Atualmente, o Ethereum 2.0 está em processo de ativação, o que fará a transição do Ethereum de um mecanismo PoW para um mecanismo PoS, aumentando enormemente o número de transações por segundo possíveis e reduzindo as taxas para seus usuários.

Riscos de trocas descentralizadas

1. Sair dos golpes

Golpes de saída, que ocorrem mais comumente na forma de 'puxões de tapete' quando fundadores, desenvolvedores ou partes interessadas extremamente grandes em uma criptomoeda decidem simplesmente 'puxar o tapete' de debaixo de seus investidores, deixando as moedas mantidas pelas vítimas completamente sem valor.

Golpes de saída também podem acontecer em trocas centralizadas, eles são simplesmente menos prováveis. A razão para um risco maior desses tipos de golpes no Decentralized Exchange é a falta de regulamentação sobre quem pode listar uma moeda e o processo de verificação que ocorre antes que um projeto de criptomoeda seja listado. Dentro do DeFi, não há processo de verificação, qualquer um pode listar um projeto.

• Um exemplo perfeito de como é um 'puxão de tapete', toda a liquidez é instantaneamente removida do projeto.

2. Volatilidade (moedas de baixa capitalização de mercado)

Volatilidade maciça ocorrerá em DEX e CEXs, mas, como mencionado anteriormente, existem grandes quantidades de 'moedas de merda' listadas em DEXs, tornando-as abundantes para picos de volatilidade diários ou mesmo horários.

Além disso, como qualquer moeda é negociável em uma DEX, a baixa liquidez é um problema real para muitas moedas de baixa capitalização de mercado, especialmente aquelas familiarizadas apenas com a negociação de criptos de alta capitalização, como Ethereum e Bitcoin em exchanges centralizadas. Se eu tiver $ 1,000 em uma criptomoeda que ninguém está negociando, eu essencialmente tenho $ 0. Você precisa de liquidez no mercado para garantir seus fundos, se necessário.

3. Segurança de contrato inteligente

As exchanges DeFi e Descentralizadas são tão seguras quanto seus contratos inteligentes, pois não têm autoridade central que os governe. Alguns contratos inteligentes podem ser explorados se houver um bug ou problema, mesmo com os contratos mais testados, o que pode levar os usuários a perder suas moedas ou tokens.

Lembre-se de que, embora o anonimato seja bom para os indivíduos, ele também permite que os hackers 'corram livremente' dentro do DeFi.

4. Suas chaves, suas perdas

Ter a custódia completa de sua criptomoeda é incrível até você errar. Nas exchanges descentralizadas e no DeFi, não há linha direta de suporte para ligar, você está por conta própria. As transações não podem ser canceladas, os reembolsos concedidos ou as moedas perdidas devolvidas.

Eu entendo os riscos, como posso começar?

Certifique-se de ter um Metamask carteira com os fundos necessários, seja ETH ou Bsc para cobrir os custos de transação e as moedas que você deseja negociar. Certifique-se de ter salvo a frase de privacidade de sua carteira em algum lugar seguro.

Escolhendo seu DEX. É aconselhável escolher uma das maiores DEXs para garantir a máxima liquidez, como Uniswap, Pancakeswap ou Sushiswap.

Por fim, entender o risco envolvido em cada evento ou protocolo do qual você participa e como manter seus fundos seguros vale a pena pesquisar e entender completamente. Erros cometidos em DeFi e erros de propriedade.

As exchanges descentralizadas se tornarão Mainstream?

Já vimos a adoção em massa de DEXs com enormes somas de capital, na casa dos bilhões, inundando o DeFi durante 2021. No entanto, para que a adoção em massa ocorra, as DEXs ainda precisam resolver alguns problemas importantes.

• Barreira técnica mais fácil à entrada
• Modelo Ethereum 2.0 Proof of Stake para reduzir taxas durante alto volume
• Interoperabilidade entre diferentes plataformas DeFi para criar um ecossistema contínuo de comércio ponto a ponto descentralizado
• Fiat mais fácil de e rampas de acesso

Conclusão

É importante entender os benefícios e as desvantagens de usar DEXs e participar de DeFi. Mais importante ainda, é essencial que você faça sua própria pesquisa sobre os protocolos com os quais planeja interagir, garantindo que entende o risco envolvido, como a privacidade e a segurança funcionam, como chaves de criptografia, e mantendo seus fundos armazenados com segurança em uma carteira sem custódia .

Boa sorte!

Fonte: https://www.financemagnates.com/cryptocurrency/education-centre/decentralized-exchanges-dex-explained/