Finanças descentralizadas (DeFi) é um mercado em crescimento popular entre usuários experientes de criptomoedas. No entanto, existem alguns obstáculos em relação à adoção em massa quando se trata do investidor não técnico médio.
DeFi é uma abordagem baseada em blockchain para fornecer serviços financeiros que não dependem de intermediários centralizados, mas usam programas automatizados. Esses programas automatizados são conhecidos como contratos inteligentes, permitindo que os usuários negociem e movam ativos automaticamente no blockchain.
Os protocolos no espaço DeFi incluem trocas descentralizadas (DEXs), plataformas de empréstimos e empréstimos e fazendas de rendimento. Como não há intermediários centralizados, é mais fácil para os usuários se envolverem no ecossistema DeFi, mas também há riscos maiores. Esses riscos incluem vulnerabilidades na base de código de um protocolo, tentativas de hackers e protocolos maliciosos. Combinados com a alta volatilidade do mercado de criptomoedas em geral, esses riscos podem dificultar a ampla adoção do DeFi por usuários comuns.
No entanto, soluções alternativas e avanços no espaço blockchain podem resolver essas preocupações.
Preocupações regulatórias com DeFi
A regulação pode beneficiar o espaço DeFi, mas também conflita com os princípios fundamentais da descentralização. Descentralização significa que um protocolo, organização ou aplicativo não possui autoridade ou proprietário central. Em vez disso, um protocolo é construído com contratos inteligentes executando suas principais funções enquanto vários usuários interagem com o protocolo.
Por exemplo, os contratos inteligentes cuidam do staking e swaps com um DEX, enquanto os usuários fornecem liquidez para os pares de negociação. O que os reguladores podem fazer para impedir que uma equipe anônima aumente o valor de um token antes de retirar liquidez de DEXs, também conhecido como puxando tapete? Devido à natureza descentralizada do ecossistema DeFi, os reguladores enfrentarão desafios ao tentar manter um certo nível de controle dentro do espaço.
Apesar dos desafios, a regulamentação não está completamente fora de cena em relação às finanças descentralizadas. No quarto trimestre de 4, a Força-Tarefa de Ação Financeira lançou uma versão atualizada de suas orientações para documento de ativos virtuais. A atualização delineou como os desenvolvedores de protocolos DeFi podem ser responsabilizados em uma crise. Embora o protocolo possa ser automatizado e descentralizado, os fundadores e desenvolvedores poderia ser chamado de provedores de serviços de ativos virtuais (VASPs). De acordo com o estado onde estão sediados, eles também podem precisar ser regulamentados.
Em relação à regulamentação dentro do DeFi, as plataformas também podem construir protocolos que cumpram os requisitos regulamentares. Por exemplo, Phree é uma plataforma que cria protocolos descentralizados, considerando preocupações regulatórias sempre que possível. Uma das maneiras de fazer isso é trabalhando com entidades financeiras tradicionais para criar protocolos DeFi que atendam aos requisitos de regulamentação padrão. Isso implicaria adicionar processos como Conheça seu cliente e Verificações contra lavagem de dinheiro para plataformas DeFi como DEXs e plataformas de empréstimo ou empréstimo. Além disso, tornar as finanças tradicionais (TradFi) compatíveis com o ecossistema DeFi ajudaria a difundir sua adoção devido ao domínio das organizações no espaço TradFi.
Ajay Dhingra, chefe de pesquisa da smart exchange Unizen, disse ao Cointelegraph: “A incompatibilidade com o ecossistema financeiro tradicional é um dos principais desafios. Há uma necessidade de conectar a estrutura regulatória CeFi com identidades on-chain e relatórios regulatórios em tempo real para que Defi se torne acessível a instituições financeiras que lidam com trilhões.”
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As moedas digitais do banco central (CBDC) foram sugeridas como uma resposta às stablecoins após a Colapso da stablecoin algorítmica Terra no início deste ano. O executivo do Banco Nacional Suíço, Thomas Moser, disse anteriormente ao Cointelegraph reguladores podem favorecer stablecoins centralizadas sobre os descentralizados. No entanto, ele também mencionou que provavelmente levaria tempo e que os regulamentos financeiros atuais poderiam tornar o ecossistema DeFi obsoleto devido a princípios conflitantes.
Preocupações de segurança no ecossistema DeFi
Os problemas de segurança são uma grande preocupação no setor de DeFi, com atores mal-intencionados no espaço aproveitando vulnerabilidades em protocolos de ponte e aplicativos descentralizados (DApps).
Adam Simmons, diretor de estratégia da RDX Works – construtores do protocolo Radix – disse ao Cointelegraph: “O segredo sujo do DeFi agora é que toda a pilha de tecnologia de contabilidade pública tem um grande número de problemas de segurança conhecidos, como demonstrado com os bilhões de dólares perdidos em hacks e exploits nos últimos anos.”
Explorações de vulnerabilidade ainda estão ocorrendo no espaço DeFi. Recentemente, a ponte de token Nomad foi drenado de US $ 160 milhões de fundos. Estima-se também que US$ 1.6 bilhão em fundos foi roubado dos protocolos DeFi somente este ano. A falta de segurança no espaço DeFi torna menos provável que novos usuários se envolvam enquanto desencoraja as pessoas que foram vítimas de explorações de protocolo.
Para combater esse problema, é preciso haver uma ênfase maior nos protocolos de verificação dentro do espaço para descobrir vulnerabilidades antes que os hackers possam tirar vantagem. Já existem plataformas como CertiK que realizam auditorias em protocolos baseados em blockchain verificando o código do contrato inteligente, então é um bom começo. No entanto, o setor precisa ver um aumento na auditoria dos DApps antes de entrarem em operação para proteger os usuários no espaço criptográfico.
Problemas de experiência do usuário
A experiência do usuário (UX) é outro obstáculo potencial para usuários que desejam se envolver no ecossistema DeFi. A maneira como os investidores interagem com carteiras, trocas e protocolos não é um processo intuitivo direto, levando alguns usuários a perder seus fundos devido a erro humano. Por exemplo, em novembro de 2020, um trader gastou $ 9,500 em taxas para executar uma negociação de $ 120 no Uniswap depois de confundir as caixas de entrada “limite de gás” e “preço do gás”.
Em outro exemplo, um token não fungível de rocha (NFT) no valor de US$ 1.2 milhão foi vendido por menos de um centavo quando um usuário o listou para venda em 444 WEI em vez de 444 Ether (ETH). Esses exemplos são conhecidos como erros de dedos gordos, onde os usuários perdem dinheiro devido a erros cometidos ao inserir valores de preços ou taxas de transação. Para que o DeFi seja amplamente adotado pelas massas, o processo deve ser simples para pessoas comuns e comuns.
No entanto, esse não é o caso atualmente. Para usar um aplicativo DeFi, os usuários precisam possuir uma carteira sem custódia ou uma carteira onde controlem as chaves privadas. Eles também precisam fazer backup da frase de recuperação e mantê-la em um local seguro. Ao interagir com um DApp, os usuários precisam conectar sua carteira, o que às vezes pode ser complicado, especialmente ao usar uma carteira móvel.
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Além disso, ao enviar ou receber pagamentos, os usuários precisam copiar os endereços envolvidos nas transações e, em alguns casos, precisam inserir a quantidade de gás que desejam gastar em uma transação. Se um usuário não entender esse processo, ele poderá usar uma configuração de gás baixo e acabar esperando horas para que sua transação seja enviada, já que a taxa de gás é muito baixa.
O processo fica ainda mais complexo ao lidar com tokens construídos em redes como os padrões ERC-20 e BEP-20. Ao transferir esses tokens, você precisa pagar pela transação com a criptomoeda da rede à qual pertence. Por exemplo, se você deseja enviar um token ER-20, por exemplo, USD Coin (USDC), você precisará manter ETH em sua carteira para pagar pelo gás, o que adiciona mais complexidade à transação.
Os desenvolvedores no espaço DeFi precisam tornar o ecossistema mais fácil de usar para iniciantes e usuários não técnicos regulares no espaço. Construir carteiras e DApps que evitam erros de dedos gordos (por valores de entrada automática, por exemplo) é um bom começo. Esse já é o caso das exchanges centralizadas, mas precisa ser trazido para plataformas descentralizadas e carteiras não custodiais para que o setor DeFi cresça.
Fonte: https://cointelegraph.com/news/decentralized-finance-faces-multiple-barriers-to-mainstream-adoption