SWIFT é um colosso de pagamentos. Opera em mais de 200 países, tem mais de 11,000 clientes de instituições financeiras e transmite cerca de 8.4 bilhões de mensagens financeiras todos os anos. É líder global em pagamentos transfronteiriços de banco a banco e recentemente desempenhou um papel fundamental nas sanções econômicas do Ocidente à Rússia.
No entanto, isso não significa que a cooperativa sediada na Bélgica esteja imune a tremores de ruptura. Os críticos há muito mantida o sistema de mensagens interbancárias, fundado na década de 1970, é “antigo, inflexível, lento e cada vez mais propenso a ataques cibernéticos”. Em maio, o CEO da Mastercard, Michael Miebach lançar dúvidas sobre A capacidade da SWIFT de sobreviver nos próximos cinco anos. Enquanto isso, continua sendo ameaçado por uma maré crescente de redes de pagamento baseadas em blockchain de um lado e uma esperada torrente de moedas digitais do banco central (CBDCs) no outro.
Mas, na semana passada, em um sinal de que mesmo redes financeiras herdadas entrincheiradas podem (possivelmente) mudar suas listras, o SWIFT confirmou um projeto de prova de conceito com o provedor oracle blockchain Chainlink. Se tudo correr bem, os usuários do banco SWIFT poderão acessar e transferir facilmente ativos digitais em várias plataformas blockchain. Dias antes, a SWIFT também anunciou que estava usando a plataforma blockchain empresarial da fintech Symbiont para melhorar suas mensagens para eventos corporativos, como pagamentos de dividendos e fusões.
Esses desenvolvimentos levantam uma questão intrigante: em vez de se envolver em uma luta de soma zero até a morte, as empresas de finanças tradicionais (TradFi) e finanças descentralizadas (DeFi) estão realmente convergindo - ou seja, movendo-se em direção a um meio-termo comum que inclui ativos tokenizados, DeFi , interoperabilidade e, sim, regulação?
Cooptando uma ameaça existencial?
“Todos os bens financeiros se moverão pelas redes blockchain no futuro”, disse Matthew Hougan, diretor de investimentos da Bitwise Asset Management, ao Cointelegraph. “Não é surpreendente ver empresas tradicionais procurando adotar e/ou cooptar uma tecnologia que representa uma ameaça fundamental à sua existência; na verdade, deve ser aplaudido.”
Claro, este é apenas um programa piloto. Hougan acrescentou: “Não é como se a SWIFT tivesse a religião blockchain da noite para o dia e estivesse convertendo todas as suas atividades em DLT”. Mas, é um começo e, por isso, a rede deve ser aplaudida, sugeriu.
Neste mundo tecnológico em rápida evolução, “não há lugar para pontos de vista binários que adotam uma mentalidade de 'eu ganho, você perde'”, especialmente em seus mercados de capitais e setor financeiro, disse Mark Smith, CEO e cofundador da Symbiont, ao Cointelegraph , acrescentando ainda:
“Em última análise, o que acaba sendo a norma geralmente é um híbrido, e definitivamente vemos um desdobramento de fusão que tomará emprestado o melhor que o TradFi e o DeFi têm a oferecer.”
Jonathan Solé, diretor de estratégia da SWIFT, falando na convenção Smartcon 2022 da semana passada em Nova York, reconheceu um “interesse inegável” por parte dos investidores institucionais em ativos digitais “seja eles stablecoins, CBDCs ou qualquer coisa que você possa tokenizar no capital espaço de mercado”, incluindo ações e títulos.
Bancos e outras instituições TradFi estão procurando o SWIFT para “preencher a lacuna” entre seus prestadores de serviços de infraestrutura, como exchanges, custodiantes e câmaras de compensação, “e todas essas novas blockchains que fornecerão esses serviços” para ativos tokenizados, acrescentou ele em um painel intitulado “Bridging Tradicional Finance and DeFi”.
A sessão foi moderada pelo CEO da Chainlink, Sergey Nazarov, que observou que a SWIFT possuía a “maior infraestrutura de chave privada” do mundo TradFi, acrescentando:
“Não há motivo para se livrar dessa infraestrutura de chave privada que já assina transações com segurança para movimentar trilhões de dólares em valor. Todos esses padrões podem simplesmente ter uma adição que diz: coisas de blockchain.”
Mas a SWIFT “não quer necessariamente construir uma integração com todas as cadeias do planeta”, acrescentou Nazarov, razão pela qual estava explorando o Protocolo de Interoperabilidade de Cadeias Cruzadas (CCIP) da Chainlink como uma maneira de “tornar-se interoperável em todos os ambientes blockchain.”
Stephen Prosperi, chefe de gerenciamento de produtos e gerenciamento de títulos digitais da DTCC, que fornece serviços de compensação e liquidação para os mercados de títulos dos EUA – outro peso pesado da TradFi – destacou esse ponto. Diferentes moedas digitais “virão em diferentes cadeias”, e empresas como a DTCC não querem construir uma infraestrutura separada para se conectar a cada uma das 100 blockchains que hospedam ativos digitais desejáveis. Um ponto de entrada central como o CCIP poderia, portanto, ser útil.
As pontes de cadeia cruzada são seguras?
No entanto, os membros do painel da Smartcon não abordaram alguns dos desafios associados às pontes de cadeia cruzada, incluindo preocupações de segurança. “Sim, existem riscos de segurança com projetos de cadeia cruzada”, comentou Hougan, “e é por isso que você precisa de projetos-piloto como este”.
As pontes de cadeia cruzada são projetadas para resolver o problema de interoperabilidade entre plataformas blockchain. As redes Blockchain hoje – Bitcoin, Ethereum, Solana e outras – são como os sistemas ferroviários no século 19, antes que os tamanhos das bitolas fossem padronizados. Passageiros e cargas tinham que ser descarregados em outro trem quando linhas ferroviárias incompatíveis se encontravam.
As pontes entre blockchains são projetadas para resolver esse tipo de incompatibilidade, mas o problema é que elas parecem vulneráveis a hacks. Cerca de US $ 2 bilhões foram roubados de pontes em 13 assaltos separados, segundo para Chainalysis, a maior parte deste ano. O fundador do Ethereum, Vitalik Buterin, também sinalizou pontes cruzadas recentemente, sugerindo que elas podem permitir 51% de ataques à rede.
Um problema-chave parece ser que as “pontes” tendem a acumular grandes quantidades de “ativos bloqueados” de diferentes blockchains, alguns bastante obscuros e nem sempre construídos com recursos avançados de segurança, de acordo com o Relatório Cross-Chain 2022 da Elliptic lançado em 4 de outubro, que anotou:
“Isso tornou as pontes um alvo atraente para os cibercriminosos. […] De janeiro a julho de 2022, US$ 1.2 bilhão em criptoativos foram roubados em oito incidentes de comprometimento de pontes.”
A Chainlink presumivelmente acredita que fará um trabalho melhor com segurança do que as pontes de cadeia cruzada fizeram no passado. Nazarov disse isso em entrevistas pós-Smartcom. “É isso que a CCIP procura resolver. E não acho que seja um problema intratável. Acho que é um problema solucionável”, ele disse Fortuna.
As instituições tradicionais estão prontas para tokenização?
Além da necessidade de interoperabilidade, existem outros pontos em comum que estão aproximando os provedores de TradFi e blockchain? Os mercados de capitais estão prontos para tokenização, por exemplo, perguntou Nazarov aos palestrantes.
“Bem, definitivamente está aqui. Não vai embora”, respondeu Solé. “Adotamos todos os nossos padrões de mensagens para garantir que possamos atender às informações necessárias para ativos tokenizados”.
“Na verdade, estamos procurando tokenizar todos os diferentes tipos de ativos internamente”, disse Victor O'Laughlen, diretor administrativo e chefe de tokenização corporativa do Bank of New York Mellon (BNY), ao painel. Os clientes corretores e gestores de investimentos do BNY “não querem segregar e administrar seus ativos em pools diferentes. Eles querem ter uma experiência de cliente.” Outra atração dos ativos tokenizados habilitados para blockchain é que eles são acessíveis 24 horas por dia, 7 dias por semana. O'Laughlen acrescentou:
“É a infraestrutura que fica sempre de pé, né? Os mercados de criptomoedas realmente levaram os mercados financeiros a pensar sobre isso. E precisamos ser capazes de oferecer suporte aos nossos clientes em qualquer fuso horário, em qualquer local.”
Além da interoperabilidade e tokenização, havia algum interesse entre os representantes da TradFi nos projetos DeFi propriamente ditos – mas com ressalvas. “Se os serviços financeiros querem entrar no modo DeFi, precisa haver algum tipo de DeFi regulamentado”, disse Solé, embora alguns possam ver isso como uma contradição em termos.
Prosperi ecoou a necessidade de uma espécie de “DeFi com permissão”, que tivesse a conformidade incorporada. eles estão negociando”.
O'Laughlen, do BNY Mellon, viu alguns aspectos positivos com os protocolos DeFi. “O DeFi pode beneficiar a liquidez intradiária, onde a liquidez é necessária para lubrificar as rodas.” As instituições podem começar com empréstimos ou empréstimos de ativos ou dinheiro, pois “alguns dos tipos mais básicos de transações [DeFi] que ocorrem entre contrapartes e instituições financeiras seriam um ótimo primeiro passo”.
Um impulso para a adoção de criptomoedas
Finalmente, o que tudo isso tem a ver com a adoção de criptomoedas/blockchain? Discussões em painéis ecumênicos como o que ocorreu na Smartcon são encorajadores, mas parcerias como a SWIFT-Chainlink realmente “acelerarão a adoção de blockchains DLT e beneficiarão várias instituições em todo o mercado de capitais”, como sugeriu Nazarov?
“É uma notícia positiva”, disse Hougan ao Cointelegraph. “Toda vez que um titular estabelecido reconhece que precisa pensar nas implicações da tecnologia blockchain, fica mais fácil para o próximo fazê-lo. Este é outro tijolo na parede.”
“A Chainlink tem uma forte posição competitiva no fornecimento de oráculos e fontes de dados confiáveis, e cresce integrando essas ferramentas em mais mercados de capitais e redes de pagamentos”, disse Lex Sokolin, economista-chefe da ConsenSys, ao Cointelegraph. “Os propósitos das blockchains são diferentes e variados. Geralmente, acho que mais integração implica mais caminhos para a adoção.”
Smith, por sua vez, vê uma “maturação real” da tecnologia blockchain nos serviços financeiros, vendo-a como o “tecido conjuntivo” que tornará o TradFi e o DeFi bem-sucedidos. A tecnologia Blockchain foi criada originalmente para fornecer um melhor sistema de pagamento bancário e, 13 anos depois, “continua a se tornar mais amplamente aceita e adotada entre bancos, gestores de ativos e mercados globais”, disse Smith.
Fonte: https://cointelegraph.com/news/is-payments-giant-swift-preparing-for-a-blockchain-bound-future