As exchanges descentralizadas (DEXs) atingiram o pico de popularidade desde a estreia do Uniswap no Ethereum.
Ao contrário de suas contrapartes centralizadas, as DEXs oferecem aos usuários de criptomoedas um ecossistema de negociação sem permissão, permitindo que qualquer pessoa em todo o mundo acesse os mercados de criptomoedas com facilidade.
Hoje, alguns dos ambientes de negociação de criptomoedas mais líquidos são DEXs, com plataformas notáveis como Curve e Uniswap liderando o grupo.
De acordo com a DeFi Llama, o valor total bloqueado da Curve (TVL) está bem acima de US$ 23 bilhões, enquanto o Uniswap segue em US$ 7.8 bilhões.
Então, o que está causando a mudança para ambientes comerciais descentralizados? Para começar, os nativos de criptomoedas são conhecidos por sua preferência por ecossistemas descentralizados, um sentimento que alimentou o crescimento de DEXs nos últimos dois anos.
Além disso, agora é fácil para qualquer parte interessada acessar o mercado DeFi, independentemente dos obstáculos regulatórios; DEXs eliminam a necessidade de gatekeepers centralizados, que há muito são um grande obstáculo.
Com DEXs na imagem, não é necessário passar por processos KYC complicados ou pagar taxas exorbitantes para exchanges centralizadas (CEXs).
Em vez disso, o ecossistema DEX é executado por meio de contratos inteligentes automatizados que atuam como intermediários. Melhor ainda, é muito mais fácil para os inovadores listar seus tokens nativos em DEXs em comparação com CEXs, onde as partes interessadas centralizadas decidem quais tokens listar.
Dito isto, muitas DEXs surgiram no ano passado, algumas das quais são construídas em cadeias pioneiras como Ethereum, enquanto outras estão surgindo no Polkadot,
Avalanche e Cardano. A próxima seção deste artigo apresentará uma DEX promissora de cada uma das cadeias mencionadas para pintar uma imagem melhor do crescente mercado de DeFi.
1. Balanceador
O Balancer é um protocolo DeFi criado pela Ethereum, com um gerenciador de portfólio automatizado e plataforma de negociação.
Este DEX permite que os usuários de criptomoedas negociem tokens nativos do Ethereum a preços ideais, aproveitando a liquidez agrupada de portfólios de investidores e a função Smart Order Router para encontrar as melhores ofertas.
Quanto ao gerenciador de portfólio automatizado, o Balancer apresenta um fundo de índice descentralizado que permite que os usuários do DeFi gerem uma renda passiva de sua liquidez agrupada.
No entanto, diferentemente dos fundos de índice tradicionais, o modelo de gestão de portfólio do Balancer não cobra taxa. Em vez disso, os provedores de liquidez cobram taxas de traders que reequilibram constantemente as posições com base em oportunidades de arbitragem.
Indo pelos desenvolvimentos mais recentes, este Ethereum DEX está agora procurando escalar suas perspectivas de mercado além da clientela de varejo.
Recentemente, eles formaram uma parceria com o Cowswap, um agregador Ethereum Meta DEX que resolve o problema do MEV e as cobranças de gás em transações com falha.
De acordo com o anúncio, a integração é o primeiro passo na construção de um ecossistema de negociação de criptomoedas fácil de usar para usuários do Balancer e Cowswap.
2. Polcadex
Polkadex é um livro de pedidos DEX peer-to-peer construído na infraestrutura Substrate; esta plataforma combina os benefícios de trocas centralizadas e descentralizadas para aprimorar a experiência de negociação para usuários de DeFi.
A carteira de pedidos da Polkadex permite alta liquidez e um ecossistema de negociação extremamente rápido. Além disso, os usuários podem aproveitar recursos avançados, como bots de negociação e funcionalidades de negociação de alta frequência.
Além do livro de pedidos, o Polkadex apresenta outras ferramentas fundamentais, incluindo um palete IDO que permite que os inovadores de criptografia projetem tokens semelhantes ao ERC-20.
Esses tokens podem ser transferidos por vários ecossistemas de blockchain com base na infraestrutura de parachain da Polkadot.
Notavelmente, a Polkadex está entre os beneficiários do Web3 Grant, que financiou os estágios iniciais de seu desenvolvimento.
Com o Parachains cada vez mais popular, este DEX construído pela Polkadot é uma das plataformas de negociação DeFi que estão preparando o terreno para um ecossistema interoperável.
Os usuários de criptografia que utilizam o Polkadex também podem integrar várias carteiras quentes ou delegar seus ativos a gerentes de terceiros.
Por último, mas não menos importante, o Polkadex apresenta uma opção KYC descentralizada, que permite que os usuários estejam em conformidade com as regulamentações, mantendo sua privacidade.
3. Pangolim
O Pangolin DEX está entre as plataformas de negociação descentralizadas pioneiras na Avalanche, uma cadeia de Camada 1 em rápido crescimento que suporta o desenvolvimento de DApps.
Assim como o Uniswap e o Sushiwap, a arquitetura do Pangolin é baseada em um modelo de formador de mercado automatizado (AMM), apresentando um token de governança nativo apelidado de PNG.
Algumas das vantagens fundamentais de usar o Pangolin DEX incluem negociações rápidas e baratas, desenvolvimento orientado pela comunidade e um modelo de tokens justo.
O projeto alocou 95% de seu fornecimento total de tokens (512 milhões de PNG) para seu programa de mineração de liquidez, enquanto os 5% restantes são para lançamentos aéreos comunitários.
Quanto à interface do usuário, o Pangolin apresenta uma interface amigável, permitindo que novatos e veteranos de criptomoedas troquem tokens perfeitamente dentro do ecossistema Avalanche.
Os usuários também podem aproveitar as oportunidades de agricultura e mineração de liquidez simplesmente conectando suas carteiras e selecionando uma fazenda de sua escolha.
Embora o Avalanche ainda não tenha desafiado o domínio do Ethereum, o surgimento de DEXs como o Pangolin está abrindo caminho para que mais usuários de criptomoedas acessem o mercado DeFi a taxas mais baratas.
4. Troca de Sunda
Sundaeswap é um DEX construído em Cardano, apresentando uma plataforma de negociação descentralizada escalável e um protocolo automatizado de provisão de liquidez.
A bolsa funciona de maneira semelhante a outras DEXs, com a única diferença sendo sua infraestrutura fundamental, que aproveita o modelo UTXO da Cardano.
Simplificando, a Sundaeswap apresenta mercados sem proprietário para troca de ativos criptográficos no nascente ecossistema DeFi da Cardano.
A plataforma lançou sua rede de testes em dezembro de 2021 e em breve deverá lançar a rede principal, de acordo com a atualização mais recente do blog.
Quanto à governança do ecossistema, a Sundaeswap aproveita seu token nativo Sundae para facilitar a tomada de decisões sobre o desenvolvimento de sua plataforma de negociação governada por DAO.
Até agora, 5% do total de 2 bilhões de tokens Sundae já foram distribuídos por meio de uma Initial Stake Pool Offering (ISO) que consistiu em cinco épocas.
De acordo com a tokenomics do projeto, 55% do fornecimento total de tokens será alocado para a comunidade, 25% para a equipe, 13% para investidores, 5% para recrutamento e 2% para consultores.
Embora ainda nos estágios iniciais, a estreia de Sundaewap como um DEX pioneiro no próximo ecossistema DeFi de Cardano é um divisor de águas para usuários de criptografia que desejam trocar tokens em um ecossistema de contrato inteligente mais escalável.
Exchanges descentralizadas são o futuro das criptomoedas
O mercado DeFi pode ter começado há apenas alguns anos, mas a trajetória de crescimento foi enorme nos últimos dois anos.
Hoje, mais de US$ 227 bilhões estão bloqueados em vários protocolos DeFi, incluindo plataformas de empréstimos e empréstimos, protocolos derivativos DeFi e exchanges descentralizadas.
Seguindo as últimas tendências do mercado de criptomoedas, o total de DeFi TVL provavelmente aumentará à medida que mais usuários se voltarem para as próximas DEXs econômicas.
Isso significa que as DEXs mencionadas desempenharão um papel significativo na integração de novo capital no ecossistema de criptomoedas.
No entanto, exigirá um esforço colaborativo das partes interessadas de todas as principais comunidades de criptomoedas para tornar a negociação DEX uma experiência perfeita para quem deseja evitar trocas de criptomoedas centralizadas.
Fonte: https://coinpedia.org/news/decentralized-exchanges-in-2022/