O que são exchanges descentralizadas (DEXs)?

As exchanges descentralizadas (DEX) parecem estar ganhando popularidade à medida que mais pessoas se voltam para a criptomoeda como um veículo de investimento alternativo às ações e títulos tradicionais. Uma troca de moeda digital ou uma troca de criptografia é uma plataforma que permite que os investidores mudem a moeda fiduciária para tokens de criptografia e vice-versa.

Essas trocas também suportam a conversão entre tokens de criptografia. Eles desempenham um papel crítico no setor de criptomoedas e, sem eles, seria quase impossível negociar e usar tokens de criptomoeda. Notavelmente, a arquitetura de uma exchange de criptomoedas é bastante semelhante à de um banco.

Ambos são instituições que atuam como intermediários e guardam os fundos do povo para mantê-los líquidos, seguros e garantir sua fácil transferência de um local para outro. Assim como os bancos, a maioria das trocas de criptomoedas também é centralizada. O que isso prova é que existe uma autoridade central e confiável que é responsável pelo controle e segurança da plataforma.

Assim como os bancos, os investidores oferecem trocas de criptomoedas centralizadas com controle total de suas carteiras. Ao fazer isso, os investidores oferecem acesso às suas carteiras a terceiros e perdem o ônus de 100% de controle sobre seu dinheiro.

Isso é ideal para os investidores, pois lhes é oferecido um grau de proteção e a tranquilidade de que não têm caso permaneçam independentes. Nos últimos anos, houve rumores de investidores perdendo criptos no valor de milhões desde que perderam suas chaves privadas. Essas trocas impedem que isso aconteça.

As exchanges oferecem proteção aos traders através do fácil acesso aos seus fundos. Caso percam ou esqueçam sua senha, após a verificação essencial, a troca descentralizada pode ajudá-los a recuperar o acesso total às suas contas. Isso funciona como os bancos, onde sempre que você perde um cartão de débito você pode simplesmente pedir um novo após a autenticação.

As exchanges centralizadas oferecem estabilidade ao mercado e permitem que investidores e traders vendam e comprem seus ativos a um preço estável. Isso se deve ao enorme volume de tokens que eles possuem, permitindo que eles estabilizem o mercado geral e garantam que os investidores negociem seus tokens com relativa facilidade.

Por que as exchanges descentralizadas estão ganhando popularidade?

As trocas centralizadas parecem ter tudo. Por que há a necessidade de criar uma troca descentralizada? A questão é que a natureza centralizada oferece todos os benefícios. Estas são as principais limitações encontradas nas trocas centralizadas:

• A censura é uma limitação importante das trocas centralizadas. O fator motivador por trás das criptomoedas é que elas não são centralizadas e, portanto, merecem trocas descentralizadas. As criptomoedas não podem ser controladas por instituições governamentais. Por exemplo, o governo pode intervir e controlar os níveis de acesso aos fundos de uma pessoa em seu banco. Na maioria dos casos, as bolsas centralizadas sofrem com o problema, onde as regulamentações governamentais e as apreensões podem congelar o dinheiro dos investidores.
• As exchanges centralizadas coletam os dados de seus usuários e os colocam em um servidor centralizado. Normalmente, os clientes obtêm acesso aos seus fundos por meio de uma combinação de e-mail e senha, e essas informações são armazenadas no servidor. Isso torna as exchanges centralizadas um alvo importante para hackers que querem ficar ricos rapidamente. Várias exchanges já sofreram com esses ataques e perderam investimentos no valor de milhões. Algumas das trocas reembolsaram os usuários de seus cofres.

As trocas de criptografia descentralizadas foram desenvolvidas para resolver os problemas. Assim como as criptomoedas, as exchanges descentralizadas são peer-to-peer e usam algoritmos automatizados para a validação das transações. Eles também são conhecidos por oferecer suporte a uma infinidade de aplicativos descentralizados (dApps).

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Como funcionam os intercâmbios descentralizados?

As exchanges descentralizadas não usam nenhum servidor de controle central ou vários servidores agrupados para controlar os dados dos usuários. Não há necessidade de um serviço de terceiros para manter o dinheiro dos investidores enquanto eles executam as transações. Aqui estão algumas das diferenças notáveis ​​entre exchanges centralizadas e descentralizadas.

Control

Em trocas centralizadas, o servidor mantém os livros de pedidos e os fundos enquanto uma transação acontece. No entanto, no caso de trocas descentralizadas, não é necessário um servidor central. As transações são executadas diretamente com os peers sem os servidores centrais. Assim, os fundos dos usuários são controlados principalmente pelos participantes da transação.

Anonimato

O espaço regulatório que envolve as exchanges está se tornando mais difícil, o que torna difícil para as exchanges centralizadas garantir que seus usuários permaneçam anônimos. Como o anonimato nas transações de criptografia é fundamental, os usuários o preferem porque hesitam em compartilhar informações com as exchanges.

Por outro lado, as exchanges descentralizadas operam da mesma maneira que o blockchain distribuído, onde cada transação é criptografada e anônima. Isso garante a privacidade dos usuários e os protege de qualquer forma de intervenção governamental.

Como as exchanges descentralizadas são melhores?

As exchanges descentralizadas suportam transações mais rápidas e baratas. A eliminação de terceiros no processo de transação significa que essas exchanges podem executar transações rápidas com taxas bastante reduzidas. Como essas transações são ponto a ponto, o atraso normalmente encontrado durante o processamento de transações é bastante reduzido.

Conforme observado anteriormente, as trocas centralizadas são vulneráveis ​​a hacks e as informações dos usuários podem ser roubadas. No caso de trocas descentralizadas, o hacking é mínimo, pois as informações do usuário não são armazenadas em um servidor centralizado. Sempre que um hacker não obtém acesso às informações do usuário, o ataque permanece localizado e o acesso a toda a rede é quase impossível, como é o caso das blockchains.

Outra vantagem que vem com as exchanges descentralizadas é a capacidade de integração direta com carteiras de hardware como Ledger Nano S e Trezor. No caso de exchanges centralizadas, os usuários precisam inserir suas chaves privadas para mover suas moedas das carteiras blockchain para as exchanges.

Isso cria um risco para ataques de keylogging. Em exchanges descentralizadas, os usuários transferem diretamente de suas carteiras de hardware para contratos inteligentes fornecidos principalmente pelas exchanges descentralizadas.

Em plataformas descentralizadas, os fundos estão no controle dos usuários, em vez de uma autoridade central. O controle dos fundos está nas mãos dos usuários mesmo durante a execução das transações, pois a plataforma geral usa uma arquitetura de rede peer-to-peer. As chaves privadas não são compartilhadas com a troca de criptografia e permanecem no controle do usuário.

Deficiências das exchanges descentralizadas

Embora essas plataformas pareçam ser as melhores soluções para investidores e traders no espaço criptográfico que preferem o anonimato, elas apresentam algumas deficiências.

Ao contrário das exchanges centralizadas, as plataformas descentralizadas carecem de alguns componentes e recursos, como negociação de margem, stop loss e muitos outros. Os recursos podem ser um grande problema no desempenho de um trader. Esses recursos ainda não foram incluídos nas exchanges descentralizadas, mas as plataformas centralizadas já possuem esses componentes.

As plataformas centralizadas dominam o mercado atual, pois são principalmente fáceis de usar e oferecem ampla ajuda aos usuários. Esse não é o cenário das exchanges descentralizadas, nas quais os usuários precisam navegar por vários contratos inteligentes. Isso pode se tornar um grande desafio para usuários até mesmo profissionais experientes.

Os usuários também se preocupam em recuperar suas chaves privadas ao lidar com essas plataformas descentralizadas. Esses são os principais motivos que tornam as exchanges descentralizadas não muito fáceis de usar.

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Principais exchanges de criptomoedas descentralizadas

Rede Bancor

A Bancor Network é uma exchange descentralizada baseada em contrato inteligente que resolve o problema de liquidez que a maioria dessas plataformas descentralizadas encontra. Devido a essa prioridade, o Bancor possui uma rede estável e menos volátil. Nesse contexto, oferece aos investidores preços de token estáveis.

A plataforma possui um aplicativo web incrível com uma interface de usuário massiva para que os usuários executem várias funções simples de aquisição e venda de criptomoedas. Ao contrário do EtherDelta e do IDEX, a interface do usuário no Bancor é livre de confusão e agrupa os ativos de token de forma organizada.

IDEX

A IDEX é uma exchange descentralizada cujo foco principal é negociar tokens ERC-20 baseados em Ethereum. A equipe diz que a IDEX integra as velocidades das exchanges centralizadas com o nível de segurança oferecido pela liquidação de blockchain. Em geral, a exchange possui uma interface do usuário funcional e está entre as principais exchanges descentralizadas.

A exibição principal compreende um gráfico de velas japonesas que descreve o desempenho dos ativos. Os usuários revisam as últimas negociações feitas no blockchain e podem vender e comprar ativos prontamente na tela principal. Ao se registrar na plataforma, é crucial salvar a frase de backup, ou você corre o risco de perder o acesso à conta permanentemente.

EtherDelta

O EtherDelta foi projetado para negociar tokens Ethereum ERC-20 e pares Ethereum. Toda a exchange é alimentada por contratos inteligentes baseados em ETH que são responsáveis ​​por depósitos, gerenciamento, saques e integração de carteira.

A semelhança entre o IDEX e o EtherDelta é incrível, pois ambos possuem uma interface de usuário semelhante, com um gráfico de velas como tela principal. Assim como o IDEX, o EtherDelta também oferece todas as informações importantes para os traders que operam na tela principal.

Os comerciantes podem usar a plataforma para vender, comprar ou retirar seus ativos criptográficos.

Rede Kyber

A Kyber Network é uma troca descentralizada baseada em ETH confiável, instantânea e líquida para criptos. A Kyber Network é baseada no protocolo peer-to-peer. Esta plataforma possui um recurso sem inscrição que permite que os usuários façam login diretamente através de uma carteira de sua escolha e comecem a negociar instantaneamente. A Kyber Network também possui uma reserva considerável para concluir as transações quase imediatamente.

Bisq (BitSquare)

O Bisq oferece aos comerciantes um aplicativo de desktop que pode ser usado para negociar ativos criptográficos anonimamente. O Bisq é conhecido por suportar moedas fiduciárias e outras criptomoedas alternativas, que ainda não se tornaram famosas.

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Ao contrário das bolsas tradicionais, o Bisq não precisa de muitas informações para aprovação de uma autoridade central. Os comerciantes apenas baixam o aplicativo e começam a negociar imediatamente. Esta plataforma é um sistema peer-to-peer que está livre de um único ponto de falha.

O principal benefício do Bisq é provavelmente seu suporte para moedas fiduciárias. Ele possui 126 criptos, mas é afetado principalmente pelo baixo volume de negócios.