3 principais erros a serem evitados ao negociar futuros e opções de criptomoedas

Os traders iniciantes geralmente são atraídos pelos mercados de futuros e opções devido à promessa de altos retornos. Esses traders observam os influenciadores apresentarem ganhos incríveis e, ao mesmo tempo, os vários anúncios de exchanges de derivativos que oferecem alavancagem de 100x são às vezes irresistíveis para a maioria. 

Embora os traders possam efetivamente aumentar os ganhos com contratos recorrentes de derivativos, alguns erros podem transformar rapidamente o sonho de ganhos descomunais em pesadelos e uma conta vazia. Mesmo investidores experientes em mercados tradicionais são vítimas de problemas específicos nos mercados de criptomoedas.

Os derivativos de criptomoeda funcionam de maneira semelhante aos mercados tradicionais porque compradores e vendedores celebram contratos dependentes de um ativo subjacente. O contrato não pode ser transferido entre diferentes bolsas, nem pode ser rescindido.

A maioria das bolsas oferece contratos de opções com preços em Bitcoin (BTC) e Ether (ETH), de modo que os ganhos ou perdas irão variar de acordo com as flutuações do preço do ativo. Contratos de opções também oferecem o direito de adquirir e vender posteriormente por um preço pré-determinado. Isso dá aos traders a capacidade de construir estratégias de alavancagem e hedging.

Vamos investigar três erros comuns a serem evitados ao negociar futuros e opções.

A convexidade pode matar sua conta

O primeiro problema que os traders enfrentam ao negociar derivativos de criptomoeda é chamado de convexidade. Nesta situação, o depósito de margem altera seu valor à medida que o preço do ativo subjacente oscila. À medida que o preço do Bitcoin aumenta, a margem do investidor aumenta em termos de dólares americanos, permitindo alavancagem adicional.

O problema surge quando ocorre o movimento oposto e o preço do BTC entra em colapso; consequentemente, a margem depositada dos usuários diminui em termos de dólares americanos. Os comerciantes geralmente ficam muito animados ao negociar contratos futuros, e ventos contrários positivos reduzem sua alavancagem à medida que o preço do BTC aumenta.

O principal argumento é que os traders não devem aumentar as posições apenas devido à entrega causada pelo aumento do valor dos depósitos de margem.

Margem isolada tem benefícios e riscos

As exchanges de derivativos exigem que os usuários transfiram fundos de suas carteiras spot regulares para os mercados de futuros, e algumas oferecem uma margem isolada para contratos perpétuos e mensais. Os traders têm a opção de selecionar entre garantias cruzadas, o que significa que o mesmo depósito atende a várias posições ou está isolado.

Existem benefícios para cada opção, mas os traders iniciantes tendem a ficar confusos e são liquidados por não administrarem os depósitos de margem corretamente. Por outro lado, a margem isolada oferece mais flexibilidade para suportar o risco, mas requer manobras adicionais para evitar liquidações excessivas.

Para resolver esse problema, deve-se sempre usar a margem cruzada e inserir manualmente o stop loss em cada negociação.

Cuidado, nem todo mercado de opções tem liquidez

Outro erro comum envolve a negociação de mercados de opções ilíquidas. A negociação de opções ilíquidas aumenta o custo de abertura e fechamento de posições, e as opções já possuem despesas incorporadas devido à alta volatilidade da criptomoeda.

Os negociadores de opções devem garantir que o interesse aberto seja pelo menos 50 vezes o número de contatos desejados para negociar. O interesse em aberto representa o número de contratos pendentes com preço de exercício e data de vencimento que foram comprados ou vendidos anteriormente.

Compreender a volatilidade implícita também pode ajudar os traders a tomar melhores decisões sobre o preço atual de um contrato de opções e como eles podem mudar no futuro. Tenha em mente que o prêmio de uma opção aumenta juntamente com uma maior volatilidade implícita.

A melhor estratégia é evitar comprar calls e puts com volatilidade excessiva.

Leva tempo para dominar a negociação de derivativos, então os traders devem começar com pouco e testar cada função e mercado antes de fazer grandes apostas.