Um relatório contundente sobre Celsius, regulamentação criptográfica do Reino Unido e muito mais

Esta semana foi repleta de novidades com enormes reportagens chegando on O Bloco mesa, variando da a revisão do examinador de quase 700 páginas explorando as falhas do credor falido Celsius para o novo e arrebatador reguladores proposta de estrutura para a indústria de criptografia. 

Também tivemos a habitual pitada de drama do fechamento de uma sidechain pela plataforma NFT Rally para a batalha entre VCs. Aqui estão alguns dos principais desenvolvimentos que chamaram nossa atenção. 

Um relatório contundente sobre Celsius

O credor de criptomoedas falido, Celsius, estava de volta ao holofote no início da semana seguinte à divulgação de um relatório contundente do examinador de falências de Shoba Pillay, que foi nomeado pelo tribunal de falências como examinador independente. 

O tomo de quase 700 páginas explorou como a Celsius operava um negócio mais arriscado do que o anunciado e falhou em relatar perdas de centenas de milhões, enquanto o CEO Alex Mashinsky sacou mais de US$ 68 milhões. 

“Nos bastidores, a Celsius conduzia seus negócios de uma maneira totalmente diferente da forma como se apresentava a seus clientes em todos os aspectos importantes”, escreveu Pillay. “A Celsius abandonou sua promessa de transparência desde o início.” 

Os examinadores de falência fornecem aos tribunais e credores uma perspectiva legal independente sobre as falências de empresas falidas. A Celsius, de acordo com o relatório, se envolveu em práticas de investimento duvidosas, desde acordos de empréstimo arriscados até manipulação de tokens e declarações enganosas aos clientes. 

exame de Pillay dito que os problemas financeiros de Celsius começaram em 2020, muito antes de entrar com o pedido de proteção contra falência do Capítulo 11 em julho. No auge do mercado altista, um terço da carteira de empréstimos institucionais da Celsius era totalmente sem garantia e mais da metade estava com garantia insuficiente, disse o examinador. A empresa também reconheceu $ 800 milhões em perdas em 2021 de investimentos com Grayscale, KeyFi, Stakehound e Equities First Holdings. 

O emissor da Stablecoin, Tether, recuou em algumas das alegações do relatório, que diziam que a Celsius havia emprestado mais de US$ 2 bilhões para a Tether. Paolo Ardoino, diretor de tecnologia da Tether, disse O Bloco que era “uma descaracterização” e que a Celsius era uma contraparte que tinha que postar margem adicional. 

Mashinsky igualou repetidamente o valor do token nativo CEL da Celsius com o valor do próprio credor, de acordo com o relatório. Sua equipe usou várias estratégias de negociação para impactar o preço dos tokens e a empresa gastou pelo menos US$ 558 milhões comprando seu próprio token no mercado, disse a empresa. Algumas dessas práticas questionáveis ​​fizeram com que o ex-diretor financeiro da Celsius escrevesse “[nós] estamos falando sobre nos tornar uma entidade regulamentada e estamos fazendo algo possivelmente ilegal e definitivamente não compatível”, disse o relatório. 

Reino Unido reforça sua regulamentação cripto

De um relatório gigante sobre empréstimos criptográficos para o próximo. Na quarta-feira, o Reino Unido revelou seus planos para regulamentar o comércio e os empréstimos de criptomoedas. Um documento de consulta do Tesouro delineou uma nova estrutura regulatória criptográfica que abrangerá provedores de serviços criptográficos, plataformas de empréstimo, proteção ao consumidor, emissão criptográfica e muito mais. 

O documento propôs que a operação de uma exchange ou credor cripto ficará sob a alçada da Autoridade de Conduta Financeira (FCA). As empresas em potencial precisarão fornecer detalhes de suas operações, processos de gerenciamento de riscos e recursos financeiros, entre outros requisitos. Eles também serão responsáveis ​​por projetar sistemas de controle para detectar abusos de mercado. 

Os tokens que são negociados nas bolsas do Reino Unido também estarão sujeitos às regras tradicionais de abuso do mercado financeiro, que abrangem ofensas de informações privilegiadas a manipulação de mercado. Para as próximas ofertas de token, elas provavelmente serão classificadas como ofertas de segurança de acordo com as diretrizes. As trocas precisarão realizar a devida diligência nos tokens listados e garantir que os documentos de divulgação sejam arquivados. 

Até o momento, a indústria cripto tem sido receptiva às propostas e tem até o final de abril para enviar as respostas no papel. 

“Como a voz do setor cripto do Reino Unido, damos as boas-vindas a este passo positivo em direção a uma maior clareza regulatória”, disse Ian Taylor, conselheiro do conselho da CryptoUK, em um comunicado. “Dadas as disposições da legislação proposta, a consulta ao setor não poderia ser mais crítica.”  

Plataformas NFT vacilam

Um dos tópicos, no entanto, que não parecia estar no topo da agenda regulatória do Reino Unido, mas ainda causou alvoroço nesta semana, foram as plataformas de tokens não fungíveis (NFT). Plataforma de token social Rally disse usuários que desligará sua sidechain imediatamente. Ao desligar a sidechain, que não possui pontes para outras chains, os usuários não poderão mais acessar seus NFTs e, portanto, serão efetivamente destruídos. Alguns usuários reclamaram que isso significava que eles haviam sido “robustos”, um termo que se refere a ser enganado.  

A Coinbase também anunciou esta semana que seria pausando novos lançamentos de NFT em sua plataforma NFT. Os desenvolvimentos recentes com Coinbase e Rally mostram as lutas enfrentadas pelas plataformas que não conseguiram capturar uma participação de mercado significativa no espaço NFT. No entanto, nem tudo são más notícias: a KnownOrigin, unidade NFT do Ebay, está fazendo um pressão de contratação e o Limit Break da empresa NFT é aeração um anúncio do Superbowl de $ 6.5 milhões. 

VCs batalham pela governança da Uniswap

Esta semana também nos deu uma amostra de como os capitalistas de risco podem desempenhar um papel na governança de protocolos descentralizados e os desafios que isso pode apresentar. A batalha nos bastidores ocorreu entre Andreessen Horowitz (a16z) e Jump Crypto sobre se LayerZero ou Wormhole seria uma cadeia cruzada usada pela exchange descentralizada Uniswap. 

Um voto de “verificação de temperatura” da comunidade chegou ao Wormhole, que é apoiado pelo Jump Crypto. No entanto, o A16z, que possui 15 milhões de tokens de votação, não pôde participar da verificação de temperatura devido à configuração de custódia de seus tokens. Os apoiadores do LayerZero e do Wormhole pressionaram os delegados do token Uniswap a votar a seu favor, disse uma fonte ao The Block.

Esperava-se uma votação final, mas Diretor Executivo da Fundação Uniswap, Devin Walsh dito que a “votação final sobre governança seguirá em frente com os resultados da pesquisa instantânea mais recente”, com Wormhole como a ponte selecionada. Ela também reconheceu que a votação atraiu “mais atenção do que qualquer proposta da Uniswap na memória recente” e que proporia um processo aprimorado para a seleção de pontes no futuro.

Falando em VCs, a equipe de negócios cobriu vários aumentos de alto nível que estão em andamento, incluindo a plataforma de restaking Ethereum EigenLayerName tentando levantar $ 50 milhões para uma rodada da Série A para Laboratórios Arpeggi e Giga Energia tentando arrecadar fundos em torno da marca de $ 10 milhões. 

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