Stablecoins algorítmicos criam buzz na comunidade de criptomoedas

Discriminação TL; DR

• As stablecoins algorítmicas chegaram ao mercado com novo interesse de investidores e desenvolvedores.
• Tron cria uma stablecoin apoiada por algoritmo para espelhar o sucesso de Terra.
• Entendendo o novo burburinho das criptomoedas; o que são stablecoins apoiadas por algoritmos?

As stablecoins já existem há algum tempo. Tradicionalmente, ativos do mundo real, como ouro ou moeda fiduciária, apoiam essas moedas. A maioria das stablecoins populares, como Tether e USD Coin, são lastreados por reservas de dólares americanos e outros ativos. O apoio visa impedir que essas criptomoedas caiam tanto em valor quanto outros tokens digitais.

Agora, formas muito mais avançadas de stablecoin, stablecoins algorítmicas, estão recebendo atenção. Em vez de serem sustentados por dinheiro fiduciário ou outra criptomoeda, eles operam em código de computador.

O que são stablecoins com suporte algorítmico?

Analistas e investidores comercializaram stablecoins algorítmicas como tokens de criptomoeda descentralizados 'puramente estáveis'. As stablecoins algorítmicas utilizam um algoritmo para criar mais moedas quando o preço aumenta e depois vendê-las quando o preço cair.

O valor dessas moedas é mantido por algoritmos que permitem que os comerciantes criem e destruam moedas conforme necessário para manter seu preço. O objetivo é que o produto final seja idêntico ao seu antecessor: uma stablecoin próxima, mas nunca igual ao preço de uma moeda fiduciária como o dólar. O mecanismo ou protocolo que sustenta essas stablecoins atua como bancos centrais tradicionais.

Os desenvolvedores escrevem o método do algoritmo para executar essas atividades em contratos inteligentes em um estilo incorporado. Os regulamentos só podem ser modificados por meio de acordo social ou votos de governança vinculados a senhoriagem ou tokens de governança.

Além disso, Stablecoins algorítmicos incluem contratos de oráculo. O contrato oracle é responsável por permitir que o contrato inteligente se comunique com partes externas através do blockchain. Os contratos da Oracle podem obter o preço de uma stablecoin algorítmica específica de várias bolsas.

Elo de corrente é um dos exemplos mais proeminentes de um contrato de oráculo. O funcionamento de stablecoins algorítmicas também requer um contrato de rebase. O contrato oracle transmite o valor ao contrato de rebase após 24 horas. O contrato de rebase tem como foco determinar a melhor opção entre contratar e expandir o fornecimento.

As stablecoins que empregam preços algorítmicos, ao contrário das stablecoins tradicionais, não são apoiadas por ativos, mas sim por um algoritmo que incentiva os traders a manter o preço estável. A stablecoin algorítmica mais conhecida é Terra USD (UST). Outras stablecoins algorítmicas incluem Frax e FEI USD.

As stablecoins algorítmicas estão se tornando cada vez mais populares. De acordo com a CoinGecko, a TerraUSD teve um aumento de 260% em seu valor geral de mercado no último trimestre de 2021. Na segunda-feira, havia 17.5 bilhões de tokens TerraUSD em circulação. Apesar de sua crescente popularidade, alguns criticaram o TerraUSD e outras stablecoins algorítmicas por como elas funcionam.

Após uma liquidação de grandes investidores, um conhecido investidor Mark Cuban disse que perdeu dinheiro na stablecoin algorítmica IRON. Segundo ele, as stablecoins serão as primeiras a serem regulamentadas.

Exemplos de stablecoins apoiadas por algoritmo

O desenvolvimento de stablecoins algorítmicas pode se tornar mais simples com o conhecimento de algumas das maiores stablecoins algorítmicas. Uma das instâncias mais conhecidas é o RAI, que oferece um protocolo de stablecoin que elimina o recurso de fiat-pegging nos padrões de moedas. Ele tem várias semelhanças com o DAI de garantia única existente da MakerDAO.

O algoritmo do RAI inclui um controlador PID dedicado, que obtém o preço atual do RAI como entrada. O algoritmo então altera a oferta em resposta ao preço através de um ciclo de feedback contínuo.

FRAX é mais um exemplo. O FRAX incorpora um sistema de arbitragem para possibilitar que uma stablecoin seja viável e com alguma garantia. Além de sua natureza subgarantida, o FRAX também usa USDC no lugar do ETH. Outra distinção notável sobre o FRAX como uma das melhores novas stablecoins algorítmicas do mercado é sua governança.

O FRAX tem um método de governança minimizada, permitindo consideravelmente menos discagens algorítmicas para a comunidade mudar.

 Stablecoins algorítmicos agitam o mercado de criptomoedas

A rede Tron está desenvolvendo uma nova criptomoeda atrelada ao dólar, o USDD (ou Dólar Descentralizado), que um algoritmo apoiará. Em 21 de abril de 2022, o criador Justin Sun anunciou que a Tron lançaria o USDD (ou Dólar Americano Descentralizado), uma stablecoin a partir de 5 de maio de 2022.

A empresa também está considerando uma stablecoin para liquidações de pagamento, e não estará sujeita às mesmas regras do Tether (USDT) ou do Circle's USD Coin (USDC), que mantêm dólares em contas bancárias como lastro. Em vez disso, o USDD usará um sistema algorítmico semelhante ao TerraUSD (UST) e Frax Finance (FRAX).

Em uma declaração separada, a Tron DAO disse que levantaria US$ 10 bilhões em reservas de figuras proeminentes da indústria de blockchain nos próximos seis a 12 meses. O objetivo é fornecer liquidez em caso de emergência para stablecoins como USDD e Tether, ambas emitidas no Tron. O dinheiro de reserva protegerá o valor de seus ativos durante crises financeiras.