Os aumentos das taxas de juros e a inflação descontrolada continuaram a engolir o cenário de investimentos, uma vez que a economia global se encontra em terrenos rochosos devido a fatores como a invasão da Ucrânia pela Rússia.
Para domar a inflação crescente, vários governos recorreram ao aumento das taxas de juros, que tiveram efeitos prejudiciais nos mercados financeiros. Por exemplo, a Reserva Federal (Fed) angariado a taxa de juros em 75 pontos base (bps) no início deste mês, um cenário que foi visto pela última vez em 1994.
Tradicionalmente, os investidores institucionais eram fortemente inclinados a ações no cenário financeiro, mas abriram suas asas para incluir criptomoedas em seus portfólios.
Com fatores macroeconômicos como aumentos das taxas de juros afetando ações e criptomoedas, isso levanta a questão: os investimentos institucionais estão impulsionando a correlação entre os dois mercados?
O que levou os investidores institucionais a entrar no cenário das criptomoedas?
Com o início da coronavírus (Covid-19) no início de 2020, a turbulência econômica global surgiu com base em demissões em massa à medida que o distanciamento social e as restrições de viagem entraram em vigor.
Como resultado, governos como o dos Estados Unidos adotaram iniciativas financeiras como flexibilização quantitativa ou impressão de mais dinheiro para alertar seus cidadãos contra os efeitos econômicos desencadeados pela pandemia. Por exemplo, a administração americana impresso mais de US $ 6 trilhões para essa finalidade.
Como muitos investidores enfrentaram um futuro incerto, criptomoedas surgiu como uma das principais alternativas para preencher o vazio como hedge contra a inflação no longo prazo, e os investidores institucionais não ficaram para trás. Portanto, antes do início da pandemia, a presença de investidores institucionais no espaço criptográfico não era sentida, pois os investidores de varejo dominavam o mercado, mas isso agora mudou.
Por exemplo, a MicroStrategy, uma empresa de inteligência de negócios e software listada na Nasdaq, está dando o pontapé inicial em investimentos institucionais com suas participações em Bitcoin insuperável 129,000 BTC.
Os investidores institucionais também desempenharam um papel fundamental ao permitir que o Bitcoin atingisse a máxima histórica (ATH) de US$ 20 mil em dezembro de 2020, depois de tentar quebrar essa zona por pelo menos três anos.
Enquanto gigantes de pagamentos como PayPal, Visa e MasterCard já pisaram no setor de criptomoedas, não se pode mais dizer que os investimentos institucionais estão operando no esquecimento nesse espaço.
Por exemplo, o PayPal atualizou recentemente seus recursos de carteira de criptomoedas, permitindo usuários para enviar ativos digitais suportados para outras carteiras.
Quão profunda é a correlação entre criptomoedas e ações?
Uma tendência notável vem acontecendo no mercado sempre que os investidores perdem ações com base em fatores como o aumento da inflação porque o preço do Bitcoin também caiu.
No ano passado, Santiment reconheceu que, como o índice S&P 500 sofreu quedas leves, o Bitcoin seguiu o exemplo. O provedor de insights de mercado explicado:
“No mês passado, o Bitcoin e o S&P 500 se correlacionaram fortemente, e isso inclui o leve declínio nos últimos dias. Enquanto isso, a correlação inversa entre o BTC e o preço do ouro se acalmou significativamente. ”
Fonte: Santiment
O S&P 500 Index, ou Standard & Poor's 500 Index, é um índice ponderado pela capitalização de mercado das 500 maiores empresas de capital aberto dos Estados Unidos.
Em abril deste ano, a correlação de 30 dias entre Bitcoin e ações de tecnologia atingiu uma alta de 21 meses. Pesquisa Arcana reconhecido:
“A correlação de 30 dias do Bitcoin com as ações de tecnologia subiu para níveis nunca vistos desde julho de 2020. Ao mesmo tempo, a correlação do Bitcoin com o ouro caiu para mínimos históricos.”
Fonte: TradingView/ArcaneResearch
A correlação entre Bitcoin e S&P 500 teve vários especialistas avaliando, com alguns estipulando que a política monetária apertada foi a causa raiz. Por exemplo, Joe Dipasquale, CEO do fundo de hedge cripto BitBull Capital, observou:
“O aperto da política monetária está fazendo com que os investidores reduzam sua exposição a ativos de risco, e a atual correlação do BTC com o S&P 500 também o levou a cair hoje.”
À medida que os preços das criptomoedas despencaram no mês passado, Edward Moya, analista de mercado sênior da empresa de câmbio forex Oanda, opinou que um declínio nas ações de tecnologia desencadeou a venda. Ao mesmo tempo, Mati Greenspan, CEO da Quantum Economics, estabelecido que a correlação entre o BTC e o S&P 500 atingiu um novo e frustrante recorde histórico.
Fonte: Mati Greenspan
Depois que o Fed aumentou a taxa de juros em 0.5bps em 4 de maio, alguns dias depois, o valor do mercado de criptomoedas desistiu em 9.83%, enquanto os principais índices de ações dos EUA – S&P 500, Dow Jones Industrial Average e Nasdaq Composite – caíram para seu nível mais baixo desde 2020.
Portanto, fatores macroeconômicos apertados e sentimentos dos investidores têm afetado tanto as criptomoedas quanto as ações, e a resposta mais provável é que os investidores institucionais estão nos bastidores.
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Fonte: https://blockchain.news/analysis/are-institutional-investments-fueling-correlation-between-crypto-and-stock-markets