Balanceador AMM - O que é e como funciona? – crypto.news

O Balancer é um criador de mercado automatizado (AMM), gerenciador de portfólio e plataforma de negociação que roda na rede Ethereum. É também uma troca descentralizada (DEX) que utiliza contratos inteligentes para oferecer seus serviços, incluindo métodos de ganhos passivos. A exchange opera de forma semelhante ao Uniswap e outros DEXs populares como PancakeSwap e Sushiswap. Um usuário só precisa conectar sua carteira à plataforma e realizar uma troca de token.

A bolsa depende de pools de liquidez em vez de livros de pedidos para obter liquidez, onde um usuário pode transacionar qualquer valor que desejar sem esperar que um pedido semelhante de take/ make seja listado. Usando pools de liquidez, a bolsa cria a chance de os usuários fornecerem liquidez e ganharem recompensas.  

O Balancer também é semelhante a um fundo de índice em que os usuários podem criar fundos com base nas criptomoedas de seus portfólios. Esses fundos são conhecidos como pools Balancer e permitem que qualquer usuário forneça liquidez a um pool depositando um ativo criptográfico neles. Os usuários que fornecem liquidez (LPs/ Liquidity Providers) ganham uma parte das taxas de negociação cobradas na bolsa. A taxa é coletada no token nativo Balancer (BAL), que os LPs recebem como recompensa. 

A provisão de liquidez é essencial para a bolsa, pois facilita o bom andamento das atividades de negociação sem derrapagens. Abaixo estão mais informações sobre o Balancer e seu token BAL.

Visão Geral Da Empresa

A Balancer foi fundada por Fernando Martinelli, um conhecido empresário brasileiro e membro da Comunidade Maker. Ele fez da troca o primeiro projeto dos laboratórios do Balancer e o testou no Block em 2018. Em seguida, publicou o whitepaper da troca ao lado de seu parceiro técnico Nikolai Mushegian em 2019.

A dupla então trouxe Mike McDonald (criador do mkr.tools) a bordo para realizar o plano de troca construindo-o. Eles então explicaram que a troca é baseada nas operações da Uniswap por meio da utilização de um AMM e de um portfólio de peso auto-balanceado integrado a um sensor de preço.

A bolsa não realizou uma ICO e só lançou seu projeto diretamente em 2020. Ela organizou uma rodada de financiamento inicial que arrecadou US$ 3 milhões. A rodada de financiamento foi liderada por Accomplice e Placeholder. Em junho, lançou o $BAL, tornando-se o segundo projeto DeFi a ter um token de governança. No momento do lançamento do token, a exchange valia US$ 40 milhões em TVL. Ela cresceu ao longo do tempo para se tornar uma das maiores e melhores DEXs dos dias atuais. Ele ocupa o quarto lugar em TVL depois de Curve, Uniswap e SushiSwap. 

Principais recursos do Balancer Crypto DEX 

The Vault

A bolsa utiliza o Vault como seu componente central. O Vault é um contrato inteligente que controla todos os tokens em cada pool de balanceadores. Também serve como porta de entrada por onde são realizadas a maioria das operações na bolsa (Swaps, entradas e saídas de mercado).

Também facilita a separação da contabilidade e gerenciamento de tokens da lógica do pool. Devido à sua presença, os contratos inteligentes em pools são muito mais simples, pois agora desempenham papéis menores no gerenciamento de fundos. Ao usar o Cofre, a troca se beneficia das seguintes maneiras:

• Este design permite a acomodação de uma variedade de designs de piscinas.
• A bolsa permite que qualquer pessoa aplique suas ideias para criar um pool de liquidez personalizado conectado à liquidez atual da bolsa.
• Os pools eliminam a necessidade de desenvolver um DEX, pois é possível apenas criar seus designs de pool conceituados e conectá-los à troca.
• O design também torna as trocas em lote mais eficientes, pois todos os tokens nos pools suportados estão prontamente disponíveis para qualquer pessoa realizar transações.
• O Vault também possui sistemas que mantêm os saldos dos pools independentes, portanto, sem permissão, garantindo que, se um pool for manipulado, os outros não possam sofrer o mesmo ataque, mantendo os fundos seguros.

Conjunto de balanceadores

A exchange conta com os contratos inteligentes dos pools do Balancer que determinam como os traders trocam tokens. Diferente de seus concorrentes, o Balancer possui pools com especificações pré-definidas como permitir customização. Seu design aberto permite que qualquer pessoa crie uma piscina, aumentando assim a flexibilidade de preço e funcionalidade das piscinas. 

Roteador de pedido inteligente (SOR)

O Balancer usa o Smart Order Router para ajudar os usuários a descobrir os melhores preços para suas negociações. O SOR identifica o melhor preço para venda e compra de ordens em uma transação em um ou vários pools de liquidez. Ele aumenta paralelamente à expansão e diversidade dos pools do Balancer à medida que obtém novas opções para verificação.

A inovação permite que os pools do Balancer sejam utilizados como uma única grande fonte de liquidez dentro do ecossistema. Por meio da conexão e integração com o SOR, qualquer pool personalizado pode funcionar no Balancer e fornecer liquidez a todos que usam a plataforma.

Contrato inteligente de pomar de Merkle

O Merkle Orchard é um contrato inteligente usado para reivindicar as distribuições semanais de Liquidity Mining. Ele permite que os provedores de liquidez reivindiquem seus tokens de recompensa. O contrato verifica a raiz Merkle dos tokens acumulados durante a distribuição das recompensas. Este contrato inteligente economiza em taxas de gás que poderiam ter sido gastas ao reivindicar as recompensas de Liquidity Mining de outras maneiras.

Atualmente, o contrato inteligente Merkle Orchard está sendo usado para distribuir BAL e outros tokens projetados para incentivar a Mineração de Liquidez no protocolo.

Protocolo de Gnose do Balanceador (BGP)

O Balancer Gnosis Protocol é a interface de negociação padrão na plataforma Balancer e aplica Gnosis Solvers e o Balancer Vault para facilitar negociações em lotes. O protocolo permite que os comerciantes troquem tokens por meio de mensagens de assinatura para desfrutar de transações com menos gás (taxas de gás zero). 

Os Gnosis Solvers combinam as transações primeiro usando a liquidez na cadeia para permitir que os usuários aproveitem a Coincidência de Desejos (CoWs). CoWs é o processo em que as transações P2P são liquidadas diretamente sem usar um AMM, o que economiza em taxas e evita derrapagens.

Também os protege para o Valor Extraível Minerador (MEV). O BGP também aproveita outras DEXs para garantir que os traders no Balancer recebam os melhores preços para suas negociações. Ele também agrupa transações sem gás para garantir que as transações com falha não levem à perda de taxas. 

 Estas são as vantagens de usar o BGP:

• Transações sem gás
• Proteção MEV
• Bons preços para transações
• Transações com falha não incorrem em taxas de gás

Como o token do balanceador ganha e sustenta seu valor?

O BAL criptográfico nativo do Balancer é uma moeda essencial no ecossistema, pois serve tanto como governança quanto como token de utilidade. Por exemplo, os usuários que depositam criptoativos nos pools do Balancer recebem BAL como recompensas de compensação.

O token é limitado a apenas 100 milhões de BAL e não mais será cunhado no futuro. A bolsa distribuiu 15 milhões de BAL durante o seu início e reservou 65 milhões de moedas para distribuição a provedores de liquidez/LPs (usuários que depositam ativos em pools do Balancer). Ele planeja distribuir 145 mil tokens por semana para os usuários, o que significa que o fornecimento será totalmente desbloqueado até 2028.

Esse mecanismo garante que a moeda mantenha uma dinâmica constante de oferta e demanda controlando sua taxa de inflação. Além disso, a exchange reforça a dinâmica de oferta e demanda da moeda usando-a como um token de utilidade e governança, o que lhe dá um caso de uso real. Como resultado, o token do Balancer pode obter e manter seu valor. 

Previsão de preço do token BAL

O Balancer token (BAL) está sendo negociado atualmente a US$ 14.29 com um volume de negociação de 24 horas de cerca de US$ 42 milhões. Tem um valor total bloqueado (TVL) de mais de US $ 3.5 bilhões e está classificado como número 370 na listagem do CoinMarketCap. 

A moeda tem uma capitalização de mercado total de pouco mais de US$ 99 milhões, mostrando que é uma das melhores alternativas de investimento do mercado. Devido à sua pequena capitalização de mercado, a moeda pode obter mais lucros do que a maioria das moedas grandes após o investimento, pois não precisa se mover muito (o valor de mercado) para influenciar seu preço. Essa moeda pode aumentar mais no futuro, pois a troca do Balancer continua recebendo mais usuários. 

No entanto, é melhor DYOR antes de investir nele ou em qualquer outro projeto de criptografia.

Como funciona o balanceador?

O Balancer funciona de maneira semelhante a um fundo de índice, onde seus pools são compostos por oito ativos criptográficos diferentes. O valor de um pool é determinado pela porcentagem de cada token bloqueado nele. O peso é escolhido durante a criação do pool em questão.

Balancer como um Fundo de Índice Auto-Balanceado.

Os pools do Balancer são executados por contratos inteligentes subjacentes que garantem que cada pool mantenha uma proporção correta de ativos, mesmo que os preços dos ativos mantidos neles variem de acordo com o mercado. 

Por exemplo, se uma determinada moeda como DAI detiver 25% de um determinado pool do Balancer e seu valor de mercado dobrar, os contratos inteligentes subjacentes automaticamente metade para que o valor da moeda permaneça constante. O valor reduzido pela metade do token DAI é então disponibilizado pelos contratos inteligentes para os usuários que planejam comprar a moeda à medida que o preço aumenta. 

A questão surge se o valor de corte ainda é benéfico para os LPs. A resposta é sim, e eles ainda ganham suas recompensas mesmo quando os pools são reequilibrados. 

As piscinas do balanceador

O espaço criptográfico está cheio de altos e baixos, então os usuários devem explorar formas de ganhos passivos. A Balancer oferece seus Balancer Pools como forma de ganhar passivamente. Os pools estão disponíveis em iterações públicas e privadas, de acordo com os riscos envolvidos.

Os pools públicos permitem que qualquer pessoa bloqueie suas participações em criptomoedas. Os parâmetros desses pools são predefinidos e nunca podem ser alterados antes de seu lançamento. Portanto, eles podem ser úteis para usuários com pequenas participações em criptomoedas que buscam ganhar passivamente com a plataforma.

Os pools privados permitem que apenas o criador do pool adicione ou retire liquidez. Eles têm apenas um usuário que pode ajustar todos os parâmetros do pool, incluindo taxas de gás, ativos aceitos e ponderações. Esses pools são de grande utilidade para gestores de ativos que possuem grandes portfólios de criptomoedas e buscam ganhar passivamente com ativos específicos.

Os pools privados também têm outra iteração chamada de pools inteligentes. Eles são de propriedade de contratos inteligentes e permitem que os pools sejam programados para executar funções adicionais, como alterar pesos ou criar fundos de índice que rastreiam determinados ativos.

É seguro negociar no balanceador?

O Balancer possui recursos de segurança de alto nível que protegem seus usuários contra ataques cibernéticos. O sistema onde a liquidez é fornecida por meio de pools do Balancer e conectada ao Vault garante que nenhum pool comprometido possa comprometer toda a plataforma. Portanto, uma perda total dificilmente pode acontecer na plataforma. No entanto, é aconselhável seguir as instruções de segurança fornecidas pela bolsa para evitar a criação de brechas de segurança.

Como o Balancer se compara aos seus concorrentes?

Balancer é uma das melhores exchanges descentralizadas de criptomoedas. Portanto, os usuários geralmente desejam comparar como ela se relaciona com outras DEXs. É assim que o Balancer se compara ao cryptoDEX Uniswap.

• O Uniswap tem mais liquidez e, portanto, menos derrapagens em comparação com o Balancer. Esta DEX hospeda mais de US$ 2.59 bilhões em ativos colaterais, tornando sua liquidez mais profunda do que a do Balancer.
• O Balancer possui o Protocolo de Gnose que permite que os mineradores de liquidez obtenham suas recompensas sem incorrer em taxas de gás. As transações com falha no BGP também não incorrem em taxas de gás, que são um corte acima de seus concorrentes, incluindo o Uniswap.
• O Balancer tem vantagem na diversidade de ativos que podem ser adicionados aos seus pools de liquidez. Ele pode conter até 8 ativos criptográficos diferentes por pool, enquanto o Uniswap permite que apenas dois ativos sejam bloqueados no mesmo pool na proporção de 1:1.
• O Balancer também é mais flexível que o Uniswap, pois seu mecanismo de pools Vault e Balancer permite que os usuários criem pools personalizados e predefinirem sua matemática para cálculo de valor. Esse mecanismo permite que os usuários explorem suas opções durante a mineração de liquidez e obtenham serviços mais satisfatórios.

Palavra Final

Balancer é uma das melhores alternativas de troca de criptomoedas no setor DeFi. Ele tem tantos recursos que são benéficos para seus usuários. Além disso, é descentralizado e o exerce de mais maneiras do que a maioria de seus concorrentes. Ele permite que os usuários explorem e predefinam como desejam ganhar recompensas de seus pools de liquidez, permitindo pools personalizáveis.

No entanto, tem algumas deficiências, como a liquidez pode ser menor do que as DEXs mais populares, como o Uniswap. Portanto, os usuários devem explorar diferentes opções, pois esses DEXs são melhores em determinadas categorias e podem falhar em outras. Além disso, é melhor considerar o quão boas são as trocas em termos de segurança e confiabilidade.

Além disso, é melhor explorar o espaço criptográfico com cautela, pois traz seus riscos. Está cheio de projetos fraudulentos e outros projetos 'viáveis' que podem falhar facilmente no futuro. A melhor maneira de evitar perdas de tais projetos é obter fontes confiáveis ​​de informações, como meios de comunicação verificados e rastreadores de dados.

Por fim, lembre-se de manter portfólios de investimentos equilibrados, pois nem todos os ativos no espaço criptográfico ou projetos relacionados a criptomoedas garantem lucros no futuro.