BarnBridge e juros fixos em criptomoedas

Muitos protocolos DeFi são usados ​​principalmente por causa dos juros que pagam em depósitos criptográficos. Entre eles está um em particular chamado BarnBridge. 

Embora, por um lado, existam muitos protocolos DeFi que oferecem juros muito altos, por outro, esses juros muito altos apresentam alguns problemas. 

Os problemas com interesses em DeFi

O primeiro problema é que esses juros muitas vezes não são pagos em stablecoins ou principal criptomoedas, mas em tokens com valor de mercado altamente variável. 

O fato é que o percentual prometido não é calculado em dólares ou stablecoins, mas sim em quantidade de tokens pagos. E assim, mesmo que essa porcentagem seja muito alta, caso o token com o qual você é reembolsado perca valor ao longo do tempo, a porcentagem real de ganho é muito menor. 

Ou seja, as taxas prometidas ou exibidas são calculadas sobre o valor nominal da quantidade de tokens pagos aos investidores, e não no valor real correspondente ao poder de compra real desses tokens. 

Em vez disso, se os tokens imobilizados forem comprados no mercado, no caso de uma queda acentuada em seu valor, existe a possibilidade de que o retorno real do investimento seja negativo mesmo no caso de taxas de juros muito altas. 

No entanto, esse raciocínio não se aplica quando as stablecoins reais são imobilizadas e os juros são cobrados nas mesmas stablecoins. 

Por exemplo, as taxas de juros prometidas pela BarnBridge são calculadas em DAI, que é uma das principais stablecoins. 

O segundo problema, que é o específico que BarnBridge pretende resolver, é que as taxas prometidas por muitos protocolos DeFi são frequentemente variáveis, o que significa que ao longo do tempo elas geralmente mudam diminuindo. 

Esses dois problemas também são agravados pelo risco de implosão do contrato inteligente, porque no caso de fundos serem imobilizados em um contrato inteligente vulnerável ou com bugs, sempre existe o risco de que eles possam ser roubados ou perdidos para sempre. Infelizmente, não é nada fácil dizer quais contratos inteligentes são bem projetados e implementados e quais não são. 

Os juros fixos em criptomoedas da BarnBridge

ponte do celeiroA solução proposta para o segundo problema é o juro fixo. 

Ou seja, os juros prometidos pela BarnBridge ao longo dos 12 meses não variam ao longo do tempo. 

Como é impossível prever como os juros variáveis ​​irão variar ao longo do tempo, existe o risco de que caiam a ponto de tornar o investimento não lucrativo, ou mesmo contraproducente. 

Em vez disso, a BarnBridge promete retornos fixos, eliminando esse problema pela raiz. 

É por isso que não oferece retornos altos: algo em torno de 5% ao ano por um período pré-determinado (90 dias). Findo o prazo, será eventualmente fixada uma nova taxa de juro fixa válida por todo o período de 90 dias. 

Até agora, eles afirmam ter distribuído US$ 13,500 em juros e ter mais de US$ 1.2 milhão imobilizados em seu contrato inteligente. No entanto, no total até o momento, parece haver apenas 17 usuários ativos. 

Certamente os 5% ao ano cambaleiam em comparação com as taxas de juros de dois ou até três dígitos às vezes prometidas pelos protocolos DeFi, mas pelo menos é fixo e é calculado e desembolsado em stablecoins. 

O que é BarnBridge

O projeto foi idealizado em 2019, quando o MakerDAO começou a se tornar conhecido também pelo mainstream. MakerDAO é o DAO que emite e gerencia a stablecoin DAI. 

Nesse ponto, surgiu a ideia de criar uma alternativa aos protocolos DeFi que ofereciam taxas de juros muito altas, mas insustentáveis, para melhor gerenciar o risco.

Os objetivos do projeto são remover as barreiras à entrada, tornando os derivativos criptográficos estruturados mais fáceis de entender e oferecer um alto nível de segurança por meio de contratos inteligentes verificados. 

A equipe da BarnBridge inclui o fundador da Aave, Stani Kulechov, o fundador da Synthetix, Kain Warwick, e os cofundadores da BarnBridge, Tyler Ward e Troy Murray.

O DAO da BarnBridge é baseado no token de governança BOND, lançado em 2020. 

Criptografia BOND da BarnBridge

O preço inicial de lançamento do token BOND nos mercados criptográficos foi evidentemente exagerado, já que dos US$ 117 iniciais em outubro de 2020 despencou quase imediatamente para US$ 21 em menos de um mês após o lançamento. 

Portanto, $ 21 é o valor a ser considerado como referência para fazer comparações. 

Durante a última grande corrida de touros, o preço chegou perto de US$ 90 em março de 2021, ou seja, quase quintuplicando o valor no final de novembro do ano anterior. 

Desde então, no entanto, uma longa descida começou, culminando em junho de 2022 em $ 2.3. Assim, de março de 2021 a junho de 2022, perdeu quase 98% de seu valor de mercado. 

Mas nos meses seguintes não caiu tanto, mesmo com um retorno muito breve acima de $ 21 em julho do mesmo ano. Ou seja, em julho de 2022 tentou voltar ao nível em que a bolha de 2021 havia começado a inflar, mas sem sucesso. 

Na verdade, posteriormente caiu para US$ 3, embora no início de 2023 tenha subido para pelo menos US$ 5. A participação atual é 75% menor do que os $ 21 em novembro de 2020, a partir dos quais esse impulso começou. 

Com efeito, apenas 17 utilizadores activos, e uma TAEG de 5%, dão uma boa ideia do pouco apelo que este projecto consegue ter dentro do DeFi ecossistema, e seu TVL de $ 1.2 milhão não é nada comparado aos $ 7.2 bilhões da MakerDAO, por exemplo. 

Neste momento, é difícil imaginar como este projeto pode evoluir e se pode alcançar um bom sucesso mais cedo ou mais tarde.