Trazer soluções baseadas na comunidade para empréstimos criptográficos pode resolver problemas de confiança

Um tipo de financiamento descentralizado (DeFi) que permite aos investidores emprestar seus tokens criptográficos em troca de pagamentos regulares de juros, o espaço de empréstimo criptográfico compreende entidades criptográficas centralizadas e descentralizadas que gerenciam todo o processo em nome de seus investidores.

Oferecendo altos rendimentos percentuais anuais (APY) aos investidores de quem os tokens foram emprestados, essas plataformas de empréstimo emprestam ainda mais os mesmos ativos na forma de empréstimos criptográficos garantidos aos mutuários.

No entanto, apesar de fornecer às empresas acesso fácil ao capital e prometer altos rendimentos para os investidores, o espaço de empréstimo cripto encontra-se envolvido em problemas de liquidez decorrentes de suas práticas de empréstimo não regulamentadas e superalavancadas.

Como resultado, os investidores em criptomoedas perderam seus tokens em desastres como o colapso da Rede Celsius ou são dominados pelo medo de não conseguirem retirar suas criptomoedas apostadas em plataformas de empréstimo de criptomoedas em dificuldades.

Principais problemas que afetam o espaço de empréstimo de criptografia

Com as principais criptomoedas corrigindo em mais de 70% dos níveis vistos pela última vez em novembro de 2021, o setor de empréstimos criptográficos está atolado em uma crise de crédito em espiral, exagerado pela queda da stablecoin Terra em maio de 2022. A crise de liquidez que se seguiu já consumiu os principais credores criptográficos e fundos de hedge, como Celsius Networks, Vauld, Three Arrows Capital (3AC), Voyager Digital e Babel Finance, ainda mais exagerada por negociações superalavancadas e práticas comerciais suspeitas.

Consequentemente, o espaço de empréstimo cripto foi obscurecido por graves problemas de confiança, com mais plataformas de empréstimo buscando infusões de fundos para superar o atual mercado de baixa.

Como um nicho de mercado com ofertas limitadas, os investidores ou empresas de criptografia geralmente empregam capital emprestado para se dedicar à especulação, cobertura ou capital de giro.

Qualquer superexposição por parte do mutuário pode colocar o credor em um risco imenso de rebaixar o valor emprestado, levando a preocupações de liquidez caso a maioria dos investidores proceda à retirada de seus tokens depositados. Para piorar a situação, a natureza opaca em que a maioria dos credores de cripto funciona, geralmente usando tokens apostados por investidores para realizar negociações de alto risco, tudo na esperança de obter um lucro maior.

Como no caso da Celsius Networks, muitos credores continuam correndo o risco de se tornarem insolventes se os preços das criptomoedas caírem ainda mais, potencialmente desencadeando outro efeito dominó.

Quais são as soluções possíveis para essas preocupações primordiais?

O prefeito problemas com empréstimos criptográficos garantidos são expostos durante condições de mercado voláteis, especialmente quando os preços das criptomoedas caem consistentemente. Com a capacidade de um credor de reembolsar os investidores dependendo dos movimentos de preços dos tokens apostados subjacentes e da quantidade de garantias coletadas, há uma clara necessidade de desvincular os empréstimos criptográficos e adotar uma abordagem mais focada na comunidade para encontrar uma solução.

Um exemplo é Pagamento BNPL, uma plataforma criptográfica descentralizada onde as comunidades podem criar nós bancários para emprestar e emprestar uns aos outros.

Com base na suposição de que as comunidades podem gerenciar melhor a confiança, o BNPL Pay permite que cada nó bancário seja autogovernado e decida quais solicitações de empréstimo aceitar ou recusar. Os mutuários, por sua vez, podem definir os termos do empréstimo, decidir sobre o percentual de garantia com o qual se sentem confortáveis ​​e fornecer quaisquer informações adicionais que julgarem adequadas.

Como resultado, tanto os credores quanto os devedores celebram um acordo com condições definidas por ambas as partes no início do contrato. A BNPL Pay atua apenas como fornecedora e facilitadora de tecnologia, sem interferir nos ativos objeto do contrato.

Com os fundos geridos através do pacote BNPL Smart Contract, que é adicionalmente auditado pela PeckShield, empresa líder em segurança cibernética, não existe margem para o BNPL Pay se apropriar indevidamente de capital ou enfrentar problemas de solvência no caso de um mutuário incumprir os pagamentos.

Para onde está indo o espaço de empréstimo de criptomoedas?

Com os mercados de cripto atualmente passando por um dos períodos de baixa mais desafiadores, é hora de provedores de DeFi, como credores de cripto, desenvolverem novos modelos de negócios não afetados pela volatilidade do mercado. Construir confiança dentro do ecossistema das partes interessadas é uma obrigação, e o BNPL Pay mostrou uma maneira única de fazer isso.

À medida que desenvolvedores e empreendedores aprendem com os erros cometidos pela crescente lista de credores de criptomoedas falidos, o espaço testemunhará uma rápida transformação nos próximos dias. O foco precisa estar na criação de soluções que promovam a inclusão financeira, visando empresas do mundo real, como lojas familiares, e resolvendo seus requisitos de capital de giro.

Isso exigirá que os credores criptográficos adotem práticas comerciais mais transparentes e sigam normas de divulgação autorreguladas rigorosas, pelo menos até que uma estrutura regulatória formal seja exigida pelos vários governos em todo o mundo.

O que é certo, porém, é que a próxima etapa de crescimento para os credores criptográficos virá da atração de mais investidores tradicionais de cripto, com foco em sua capacidade de ajudar as comunidades a emprestar e tomar empréstimos para maior confiança e segurança.