A Brookings Institution, o influente think tank com sede em Washington DC, contestou as promessas sobre a afirmação frequentemente anunciada da criptomoeda de melhorar a inclusão financeira. Em seu relatório em nome da Brookings, Tonantzin Carmona disputado potencial dos ativos digitais para melhorar o acesso diário aos serviços financeiros.
Carmona citou relatórios do Tesouro dos EUA que responderam à ordem executiva do presidente Biden para que agências governamentais propusessem estruturas regulatórias para ativos digitais. O Tesouro descreveu os ativos digitais como arriscados para populações desfavorecidas em seu Denunciar, “Criptoativos: Implicações para consumidores, investidores e empresas”. Concluiu que os ativos digitais não cumpriram o potencial prometido para incluir populações tradicionalmente excluídas.
Partes de populações desfavorecidas estão usando ativos digitais. UMA vistoria realizado na Universidade de Chicago mostrou que 44% dos traders de ativos digitais dos EUA são afro-americanos e latinos. A Reserva Federal também Admite que um número crescente de indivíduos subfinanciados usa ativos digitais.
No entanto, Brookings observa que os grupos que poderiam se beneficiar de uma maior inclusão financeira não se sobrepõem tanto aos ativos digitais como os promotores de criptomoedas parecem pensar.
Brookings identifica o problema de narrativas concorrentes da criptomoeda
De acordo com o relatório da Brookings Institution, os profissionais de marketing de ativos digitais usam duas narrativas que podem se complementar no nível superficial, mas competem em níveis mais profundos.
A primeira narrativa postula que os ativos digitais podem fornecer um método alternativo para transações. As pessoas que não acham fácil visitar bancos ou usar aplicativos bancários digitais podem, por exemplo, baixar uma carteira bitcoin. Ao contrário dos bancos, os ativos digitais podem processar transações 24 horas por dia.
A segunda narrativa sugere ativos digitais como forma de construir riqueza. Os defensores dessa narrativa normalmente usam a gíria “HODL” e sugerem que sua criptomoeda favorita reterá ou aumentará o valor. Alguns neste campo suportam aplicativos DeFi para depositar ativos digitais para ganhar juros. Essa narrativa desencoraja o uso de ativos digitais para transações cotidianas, enfatizando seus atributos de investimento.
Naturalmente, as pessoas interessadas em maior inclusão financeira podem perguntar qual opção os potenciais usuários de ativos digitais prefeririam, se os apoiadores pudessem oferecer métodos tão convenientes quanto passar um cartão de débito. Os usuários podem usar ativos digitais para transações ou construir riqueza? Como a comunidade criptográfica pode resolver problemas se não consegue concordar com um objetivo?
Em primeiro lugar, comprar criptomoedas quase sempre requer uma conta bancária. Embora algumas exchanges possam permitir que os clientes comprem ativos digitais com um cartão de débito pré-pago, muitas das principais exchanges, como a Coinbase, exigem que os clientes conectem uma conta bancária.
Muitas pessoas desbancarizadas ou não bancarizadas citar fatores como a incapacidade de manter um saldo mínimo, altas taxas bancárias ou desconfiança dos bancos. Essas pessoas já podem encontrar alternativas como cartões de débito pré-pagos que são convenientes e fáceis de usar para transações cotidianas ⏤ sem a necessidade de uma conta bancária.
As blockchains de ativos digitais normalmente não conseguem lidar com alto rendimento de transações. Qualquer blockchain com transações por segundo a par com Visa ou Mastercard geralmente sacrifica a descentralização quase inteiramente, optando por um oligopólio que concorda em pagar por uma grande infraestrutura de data center.
Os desenvolvedores estão tentando diferentes soluções de dimensionamento, mas nenhum deles pode dimensionar uma blockchain descentralizada como o Bitcoin até o nível da Visa. Essa limitação pode desacelerar ou até impedir que os ativos digitais substituam bancos e cartões de crédito.
A criptomoeda como ferramenta de construção de riqueza dificilmente é promissora
Em segundo lugar, os ativos digitais não são uma ferramenta de construção de riqueza para bilhões de pessoas que não têm dinheiro para investir. As oscilações bruscas de preços tornam os ativos digitais uma maneira incerta de construir riqueza. Muitas pessoas estão endividadas ou não têm fundos para investir.
Brookings também menciona outras maneiras históricas pelas quais os ativos digitais não podem enfrentar os obstáculos para populações tradicionalmente desfavorecidas nos EUA. Empurrões anteriores para dar às famílias uma vantagem econômica incluíram o Homestead Act de 1862, que prometia hectares de terra para pessoas dispostas a se reassentarem, e o GI Bill de 1944, que prometia faculdade gratuita e assistência para iniciar um negócio ou comprar uma casa para veteranos qualificados. No entanto, a maioria dos benefícios foi para os homens brancos e minorias excluídas e populações endividadas.
Isso causou o problema da riqueza geracional desigual. Famílias brancas um nível médio de riqueza de US$ 188,200 - predominantemente atribuível à posse de imóveis. As famílias hispânicas têm uma média de US$ 36,100. As famílias afro-americanas têm um nível médio de riqueza de US$ 24,100.
As pessoas que cresceram em famílias mais pobres têm mais obstáculos para obter condições de crédito favoráveis para iniciar um negócio ou ter acesso ao ensino superior. Os ativos digitais seriam precisa resolver esses problemas melhorar sua imagem como ferramenta para uma maior inclusão financeira.
Brookings descreve as muitas taxas ocultas de criptografia
Terceiro, a Brookings recomenda que os apoiadores de ativos digitais construam rampas de entrada e saída muito melhores para moedas internacionais. Os apoiadores promoveram os ativos digitais como uma maneira rápida e barata de lidar com remessas internacionais.
Eles anunciaram que um remetente usando ativos digitais poderia enviar milhares de dólares através das fronteiras nacionais por meros centavos, em vez de perder uma porcentagem do dinheiro enviado para serviços de remessa como a Western Union. O destinatário pode receber moeda local em minutos em vez de dias.
No entanto, como serviços de remessa, taxas e regras bancárias ainda se aplicam. Alguns usuários em países cujo sistema bancário proíbe conexões com exchanges de criptomoedas devem procurar caixas eletrônicos de criptomoedas raros e caros para converter ativos digitais em dinheiro.
Se os destinatários preferissem manter seu saldo de criptomoedas sem converter para fiduciário, eles teriam que adquirir fornecedores raros para gastar um ativo digital em sua comunidade local. Remessas internacionais de ativos digitais ainda precisam lidar rampas de entrada e saída da fiat, mais taxas de câmbio e transação.
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Ainda falta proteção ao consumidor
Quarto, a falta de proteção ao consumidor pode ser um problema. Em junho de 2022, a revista Fortune advertido que os clientes da Celsius Network podem não ter as proteções usuais ao consumidor se ela falir.
Em 28 de julho de 2022, o Federal Reserve anunciou que ele e o FDIC tinha assinado uma carta exigente que a Voyager Digital parasse de anunciar que tinha seguro de depósito com o FDIC. O colapso subsequente da Voyager destacou a falta de proteção ao consumidor no espaço de ativos digitais.
A Brookings alertou que esforços futuros para inclusão financeira podem levar a as mesmas práticas predatórias como as hipotecas subprime, empréstimos do dia de pagamento e serviços de desconto de cheques que tendem a substituir as agências bancárias fechadas em bairros desfavorecidos. Da mesma forma, caixas eletrônicos de criptomoedas estão começando a aparecer em lojas de conveniência em comunidades de baixa renda e podem extorquir taxas de até 20%.
À luz dessas questões, a Brookings sugeriu que já existem melhores maneiras de melhorar a inclusão financeira ⏤ e eles não requer criptografia. Uma tática óbvia pode, por exemplo, remover as barreiras sistêmicas à abertura de uma conta bancária por meio de legislação.
O Federal Reserve também está trabalhando em um serviço de pagamentos instantâneos chamado FedNow, que planos para lançar em meados de 2023. Carmona também insinuou que o Federal Reserve poderia oferecer diretamente contas do banco central para indivíduos e empresas diretamente, em vez de limitá-lo a instituições financeiras aprovadas por conta mestra.
Ao todo, a Brookings Institution recomenda que os formuladores de políticas analisem mais de perto a promoção de uma maior inclusão financeira sem o uso de criptomoedas.
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Fonte: https://protos.com/brookings-institution-disputes-claim-that-crypto-improves-financial-inclusion/