Alguns meses atrás, o investimento em criptomoeda de Mike Washburn parecia um vencedor.
Agora ele só espera receber seu dinheiro de volta.
Washburn, um encanador de 35 anos em Otsego, Minnesota, tinha US$ 100,000 em uma conta na Celsius Network LLC, um dos maiores credores do mundo das criptomoedas. Recentemente viúvo, Washburn disse que ele e seus dois filhos foram morar com seus pais e planejava comprar uma casa com suas economias. A conta Celsius oferecia a ele um rendimento maior do que uma conta bancária tradicional, e a empresa era bem conhecida na comunidade de criptomoedas.
No domingo à noite, porém, Celsius disse que não estava mais permitindo que os clientes sacassem dinheiro de suas contas. Na noite de terça-feira, o Wall Street Journal informou que Celsius contratou advogados de reestruturação para ajudar a lidar com seus crescentes problemas financeiros.
Agora, o Sr. Washburn está esperando ansiosamente para saber o que acontece com sua conta.
"Se eu nunca mais ver esse dinheiro, isso fará com que eu e meus filhos retrocedam anos", disse Washburn.
“No fundo, não acredito que haverá um bom resultado, mas espero estar errado”, disse ele.
Preços para bitcoin e outras criptomoedas vêm despencando à medida que as taxas de juros sobem e os ativos de risco se tornam impopulares. O mercado difícil está forçando as empresas de moeda digital outrora em alta a cortar empregos, impedir fusões e impedir que clientes retirem investimentos digitais, chocando os investidores.
Investidores individuais podem não ter percebido, quando colocaram dinheiro em Celsius, que estavam dando à empresa um empréstimo sem garantia com pouca proteção legal. Empresas de criptografia como a Celsius parecem bancos em alguns aspectos, mas carecem da supervisão do investidor e das proteções legais incorporadas aos bancos e corretoras.
Em um post no blog na noite de domingo, a Celsius disse que estava pausando todos os saques, trocas e transferências entre contas, citando “condições extremas de mercado”. A medida congelou US$ 11.8 bilhões em ativos de clientes, com base no relatório de maio da empresa. Na tarde de quarta-feira, os ativos ainda estavam congelados, e o fundador e executivo-chefe da Celsius
Alex Mashinsky
tuitou que a empresa estava “trabalhando sem parar” na questão.
É uma das dezenas de credores não regulamentados que surgiram nos últimos anos prometendo altos retornos para investidores dispostos a emprestar seus ativos digitais. A Celsius, que reivindica cerca de 1.7 milhão de clientes, pagou aos clientes rendimentos percentuais anuais de até 18.6% em depósitos de criptomoedas. Taxas de juros mais altas estavam disponíveis para aqueles dispostos a aceitar o pagamento no próprio token CEL da Celsius.
O Sr. Mashinsky lançou a empresa em 2017, comercializando o Celsius como uma alternativa segura aos bancos. O ucraniano Mashinsky criticou os bancos por pagar taxas de juros insignificantes aos clientes, favorecendo camisetas que enfatizavam sua mensagem, incluindo uma que dizia: "Os bancos não são seus amigos".
Como outros credores, a Celsius aceitou depósitos de criptomoedas de clientes e os emprestou a outros usuários, incluindo formadores de mercado e trocas, para obter um retorno. A Celsius também coloca depósitos de clientes em investimentos financeiros descentralizados de alto rendimento e alto risco.
Como funciona o processo de empréstimo de criptomoedas da Celsius:
Celsius coloca depósitos de clientes em investimentos financeiros descentralizados e empresta fundos a outros usuários (incluindo bolsas e formadores de mercado).
Clientes emprestar dinheiro para Celsius em troca de produzir. (Este é essencialmente um empréstimo não garantido).
Celsius ganha um retorno de mutuários e investimentos.
Celsius coloca depósitos de clientes em investimentos financeiros descentralizados e empresta fundos a outros usuários (incluindo bolsas e formadores de mercado).
Clientes emprestar dinheiro para Celsius em troca de produzir. (Este é essencialmente um empréstimo não garantido).
Celsius ganha um retorno de mutuários e investimentos.
A Celsius enfrentou um desafio, no entanto, em obter um retorno acima do rendimento prometido aos clientes, enquanto ainda permitia que eles retirassem imediatamente seus investimentos em criptomoedas. Celsius colocou pelo menos US$ 470 milhões em um investimento que despencou de valor, de acordo com dados de blockchain e uma pessoa familiarizada com o assunto. Os termos do produto de investimento, gerido pela Lido Finance, proíbem a Celsius de retirar rapidamente os seus ativos, agravando as dificuldades.
Vasiliy Shapovalov, desenvolvedor do Lido, disse que não achava o token muito arriscado.
A Celsius aceitou o ether dos clientes e o usou para comprar pelo menos 409,000 tokens “Lido staked ether”, de acordo com uma pessoa familiarizada com dados de matéria e blockchain, que por sua vez emprestou para obter um alto retorno. Historicamente, esses tokens têm aproximadamente o mesmo valor que o ether porque representam o ether que está sendo usado na plataforma Ethereum para processar transações e manter a segurança da cadeia. A Celsius não pode trocar suas participações de ether por ether até que a Ethereum faça a transição para seu modelo de “prova de participação”, mas um prazo para essa mudança foi adiado consistentemente.
Ultimamente, porém, o ether apostado no Lido tem sido negociado com um desconto de cerca de 5%, de acordo com a empresa de análise Dune Analytics. A dissociação começou quando a criptomoeda TerraUSD recentemente desmoronou, motivando os investidores a retirarem os ativos mais especulativos.
A queda no valor desses tokens apresentou um problema para Celsius. Se seus clientes retirassem os depósitos de Ether em massa, a empresa teria que vender suas participações em Ether com uma perda substancial.
A sorte de Celsius parecia mudar rapidamente. Na sexta-feira, a empresa disse que não teve problemas para atender aos pedidos de retirada e que tinha éter “mais que suficiente” para cumprir as obrigações.
Matt Novak, 35, de Sacramento, Califórnia, ficou preocupado pela primeira vez no fim de semana quando teve problemas para fazer login em sua conta Celsius. Ele tentou novamente algumas horas depois, sem sorte.
O Sr. Novak disse que seus investimentos em criptomoedas em sua conta Celsius, cerca de 5% em bitcoin e o restante na criptomoeda Polygon, representavam cerca de 60% de seus fundos de aposentadoria. Eles valiam cerca de US$ 93,000 no início da semana passada, mas caíram para cerca de US$ 28,000 no início desta semana, disse ele.
Novak, que dirige uma empresa de marketing de hipotecas, disse que foi atraído pela taxa de retorno de 17.5% oferecida em seus depósitos Polygon na Celsius na época. Antes do colapso das criptomoedas desta semana, ele estimou que havia ganho pelo menos 50% em seu investimento inicial.
“Olhando para trás, parece bom demais para ser verdade”, disse ele.
A decisão de Celsius de congelar contas despertou nervosismo em todo o mundo das criptomoedas, ajudando a enviar bitcoin e ether para baixo cerca de 15% na segunda-feira. Os ativos digitais caíram 53% e 68% no ano passado até o momento.
“Parar as retiradas de clientes é um grande negócio”, diz Matthew Sigel, chefe de pesquisa de ativos digitais da Van Eck Associates, que administra três fundos de criptomoedas. “Está testando o mercado.”
Investidores individuais em outras criptomoedas estão sentindo suas próprias pressões à medida que os preços caem, com alguns recebendo chamadas de margem para fornecer mais garantias para seus negócios alavancados em moeda digital. Na terça-feira, o provedor de dados CoinGlass disse que cerca de US$ 690 milhões em garantias prometidas por cerca de 160,223 comerciantes de varejo foram liquidados nas 24 horas anteriores.
Na terça-feira, o token CEL de Celsius havia caído 81% no ano até o momento, de acordo com a empresa de pesquisa de criptomoedas Messari. Quando o token estava caindo na sexta-feira, Celsius disse que “o preço do CEL é frequentemente afetado por fatores de mercado que não estão relacionados ao desempenho da empresa”.
Mais tarde naquele dia, surgiram notícias de que a Celsius contratou advogados de reestruturação do escritório de advocacia Akin Gump Strauss Hauer & Feld LLP para procurar possíveis opções de financiamento de investidores e outras alternativas estratégicas, incluindo uma reestruturação financeira.
Os títulos mantidos para clientes por uma corretora registrada, como a Fidelity Investments, não podem ser tocados em processos de falência. A Celsius não é uma corretora registrada, no entanto.
Presidente da Comissão de Valores Mobiliários
Gary Gensler
alertou que os investidores que possuem criptomoedas por meio de plataformas de negociação como a maior bolsa de criptomoedas dos EUA,
CoinBase Global. Inc.,
não estão protegidos da mesma forma que estariam se investissem por meio de uma corretora registrada. Em março, a SEC diretrizes liberadas instruindo as empresas de criptomoedas de capital aberto a registrar os tokens digitais que possuem para os clientes como ativos e suas obrigações para com os clientes como passivos.
Em abril, a Celsius deixou de oferecer os produtos a investidores “não credenciados”, ou aqueles que não atingem um determinado limite de riqueza, após serem pressionados pelos reguladores.
Em maio, a Coinbase disse que os clientes podem perder o acesso aos seus ativos digitais mantido na bolsa se a empresa falir. A maior incerteza que a indústria de criptomoedas enfrenta é se os tokens digitais são títulos como ações e títulos. A questão está sendo disputado na justiça.
Alguns dos maiores investidores de alto perfil e fundadores de criptomoedas venderam seus investimentos no ano passado, obtendo lucros bem antes da recente liquidação. Bilionário
Mike Novogratz's
Participações Digitais da Galáxia Ltd
, tem sido um vendedor de várias criptomoedas, de acordo com registros da empresa e pessoas próximas ao assunto. No início deste ano, o Sr. Novogratz fez uma tatuagem em seu bíceps da criptomoeda Luna e falou positivamente de várias criptomoedas em eventos do setor.
Nos últimos dias, as empresas de moeda digital e blockchain vêm demitindo funcionários. Na segunda-feira, o credor de criptomoedas BlockFi disse que estava reduzindo o número de funcionários em cerca de 20%. Na terça-feira, a Coinbase disse que estava cortando quase um quinto de sua equipe porque a empresa havia crescido muito rapidamente e uma possível recessão “poderia levar a outro inverno cripto”. Quatro altos funcionários da Coinbase embolsaram coletivamente mais de US$ 1 bilhão vendendo ações desde a listagem pública da bolsa de criptomoedas na primavera de 2021. Até agora, este ano, as ações da empresa caíram 78%.
A queda dos preços das criptomoedas também está complicando os planos das empresas que lidam com bitcoin e áreas relacionadas. Até agora este ano, houve 42 aquisições anunciadas de empresas relacionadas a criptomoedas, de acordo com a Dealogic. Mas já se passaram cerca de dois meses desde que o último acordo foi anunciado, sugerindo que algumas empresas pode achar difícil alcançar ou concluir fusões até que os mercados clareiem.
—Orla McCaffrey e Paul Vigna contribuíram para este artigo.
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Fonte: https://www.wsj.com/articles/celsius-is-crashing-and-crypto-investors-are-spooked-11655371801?siteid=yhoof2&yptr=yahoo