CoinFLEX interrompeu as retiradas de criptomoedas. Agora quer vender sua dívida ruim

A CoinFLEX planeja vender US$ 47 milhões em tokens de alto rendimento para recuperar fundos perdidos e retomar saques depois que um cliente confiável não conseguiu atender a uma chamada de margem na última quinta-feira.

CoinFLEX vai levantar fundos em falta através de novo token

A CoinFLEX apresentou uma nova solução para seus recentes problemas de liquidez.

O credor de criptomoedas anunciou na segunda-feira que planeja arrecadar fundos tokenizando sua dívida incobrável e vendendo-a para investidores sofisticados não americanos. Por o anúncio, a exchange teria como objetivo levantar os US$ 47 milhões perdidos - devidos por um cliente de longa data que não conseguiu atender a uma chamada de margem - emitindo novos tokens com um retorno anual de 20%. 

Na última quinta-feira, a exchange de criptomoedas com sede em Hong Kong suspenso retiradas de clientes citando “condições extremas de mercado” e “incerteza contínua envolvendo uma contraparte”. A contraparte não identificada, que a exchange destacou que não era o fundo de hedge de criptomoedas em dificuldades Three Arrows Capital ou qualquer empresa de empréstimos, teria entrado em patrimônio líquido negativo ao não honrar sua dívida de US$ 47 milhões. 

A CoinFLEX explicou que, em circunstâncias normais, liquidaria automaticamente as posições insolventes. No entanto, neste caso, a troca não pôde porque a dívida pertencia a uma “pessoa de alta integridade de meios significativos” que anteriormente recebeu uma conta de recurso sem liquidação. Isso significa que o titular da conta prometeu “garantias pessoais rigorosas” em troca de não ser liquidado.

“Como solução para reativar saques, a CoinFLEX planeja monetizar essa garantia pessoal criando um passivo correspondente na forma de um token chamado Recovery Value USD (rvUSD)”, afirmou a exchange na segunda-feira. De acordo com o token whitepaper, os pagamentos da dívida do cliente da CoinFLEX seriam convertidos em USDC, com os detentores de rvUSD capazes de converter seus tokens para USDC proporcionalmente à medida que novos pagamentos fossem feitos. Os tokens rvUSD, disponíveis apenas para investidores sofisticados fora dos EUA, também renderiam uma taxa de juros anual de 20%, paga diariamente.

Explicando a proposição em uma segunda-feira entrevista de Bloomberg, o CEO da CoinFLEX, Mark Lamb, disse que a nova oferta é uma maneira de a empresa usar tokenização para resolver seu problema de dívida. Ele afirmou: 

“Queríamos fazer com que todos os ativos combinassem, e tudo combinasse, de uma maneira baseada no mercado, e passamos esse risco para investidores que entendem esse risco e estão ansiosos por esse risco, e basicamente resolvem o problema problema."

O atual problema de liquidez da CoinFLEX ocorre em meio a uma onda mais ampla de liquidações e problemas de solvência enfrentados pela indústria de criptomoedas. No início de junho, o credor de criptomoedas Celsius, supostamente de olho em um potencial falência arquivamento, saques pausados ​​e transferências internas, citando “condições extremas de mercado”. Apenas quatro dias depois, em 17 de junho, o credor de criptomoedas com sede na Ásia Babel Finance também pausou os saques, citando “pressões de liquidez incomuns” que provavelmente surgiram da suposta explosão do agora infame fundo de hedge cripto Capital de três setas.

Divulgação: no momento da redação, o autor deste artigo era proprietário da ETH e de várias outras criptomoedas.