O banco criptográfico Silvergate despenca depois de dizer que está examinando a viabilidade e atrasa o relatório anual

(Bloomberg) — O banco Silvergate Capital Corp., amigo das criptomoedas, está estudando se ainda é viável e revisando seus controles financeiros após o colapso da FTX de Sam Bankman-Fried. As ações chegaram a cair 25%.

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“A empresa está atualmente analisando certas investigações regulatórias e outras que estão pendentes em relação à empresa”, disse Silvergate, com sede em La Jolla, Califórnia, em um documento na quarta-feira, que também revelou que não poderia apresentar seu relatório anual a tempo. . “A empresa de contabilidade pública registrada independente da empresa também está solicitando informações detalhadas relacionadas a esses assuntos e a empresa está respondendo a essas solicitações.”

A Silvergate disse que vendeu títulos de dívida adicionais em janeiro e fevereiro e que as perdas relacionadas à sua carteira de títulos, juntamente com outros fatores, podem prejudicar sua capacidade de operar em continuidade. Também indicou que estava sendo investigado pelo Departamento de Justiça dos EUA, confirmando um relatório anterior da Bloomberg.

Os vendedores a descoberto têm enviado cartas aos auditores da empresa e aos reguladores dos EUA detalhando o que consideram má conduta por parte do banco e de seus clientes, incluindo alegações de lavagem de dinheiro. A seção de fraudes do Departamento de Justiça está investigando Silvergate sobre suas negociações com o FTX e o fundo de hedge de criptomoedas de Bankman-Fried Alameda Research, informou a Bloomberg News no mês passado, citando pessoas familiarizadas com o assunto.

As ações caíram para $ 10.15 nas negociações estendidas de Nova York após o anúncio.

Enquanto isso, os legisladores dos EUA, incluindo a senadora Elizabeth Warren, enviaram ao banco várias rodadas de perguntas sobre seus relacionamentos com o FTX, chamando as respostas anteriores da empresa de evasivas e incompletas.

De acordo com as regras de valores mobiliários, as empresas públicas do tamanho da Silvergate são obrigadas a apresentar um relatório anual abrangente, conhecido como 10-K, 60 dias a partir do final do ano fiscal. O relatório deve incluir demonstrações financeiras auditadas, bem como uma carta certificando que os resultados foram elaborados de acordo com as normas contábeis. O diretor executivo e o diretor financeiro também devem atestar por escrito que o relatório é preciso.

O prazo de Silvergate para isso era quarta-feira. Ao preencher o chamado NT 10-K, Silvergate deve dar um motivo para o atraso e, em seguida, tem mais 15 dias para enviar o relatório. Às vezes, as empresas demoram muito mais do que isso para cumprir, especialmente se for o caso de uma atualização. A Silvergate relatou uma perda de US$ 1 bilhão no quarto trimestre de 2022, ao vender títulos para cobrir bilhões de dólares em saques de clientes.

O auditor da Silvergate, Crowe LLP, recebeu várias cartas dos vendedores a descoberto James Gibson e Marc Cohodes fazendo alegações sobre a manipulação de fundos de clientes pela Silvergate e dizendo aos contadores que eles são obrigados a investigar quaisquer questões relevantes para sua auditoria, de acordo com as comunicações analisadas pela Bloomberg.

Um porta-voz de Crowe se recusou a comentar.

“Escrevemos para alertá-lo sobre os riscos de que os clientes da Silvergate tenham usado a entidade para se envolver em lavagem de dinheiro substancial e que a administração da Silvergate tenha deturpado suas operações comerciais potencialmente em violação da lei e dos padrões de auditoria”, escreveu Gibson em 6 de fevereiro. carta.

Os vendedores a descoberto, naquela carta, fazem referência à resposta de Silvergate em dezembro ao Senado, dizendo que o programa anti-lavagem de dinheiro do banco é analisado anualmente por auditores independentes e desafiando Crowe a emitir uma declaração pública esclarecendo o escopo de suas auditorias.

Gibson e Cohodes também enviaram cartas ao Conselho do Federal Reserve e ao Departamento de Justiça pedindo investigações sobre os controles de lavagem de dinheiro do banco e transações envolvendo clientes cripto, de acordo com documentos vistos pela Bloomberg.

Silvergate foi a ação americana mais vendida na terça-feira, de acordo com dados da S3 Partners. Aproximadamente 81% das ações disponíveis para negociação foram vendidas a descoberto, maior do que a porcentagem de empresas em dificuldades, incluindo Carvana Co. e Bed Bath & Beyond Inc.

O papel de Silvergate em lidar com transações para FTX e Alameda continua a vir à tona enquanto promotores federais em Manhattan montam seu caso contra Bankman-Fried. Em documentos judiciais arquivados na semana passada, acrescentando mais acusações contra Bankman-Fried, os promotores delinearam um esquema no qual contas Silvergate foram supostamente usadas por Bankman-Fried e outros para ocultar fundos realmente usados para FTX.

Sem nomear o banco, os promotores alegam que Bankman-Fried abriu contas sob o nome de North Dimension em uma tentativa de evitar uma due diligence mais rigorosa por parte do banco. O banco no documento é referido como Banco 1, que a acusação descreve como sendo baseado na Califórnia. Uma moção de novembro apresentada pela FTX Trading no caso de falência de Delaware revela duas contas da North Dimension em Silvergate. Uma pessoa familiarizada com o assunto também disse que o Banco 1 é Silvergate.

O processo não acusa o banco de qualquer irregularidade, e a investigação do Departamento de Justiça sobre Silvergate pode terminar sem acusações. Silvergate disse anteriormente que foi vítima de FTX e Alameda e que sua total cooperação esclareceria as coisas.

–Com assistência de Miles Weiss.

(Atualizações com ações, investigação, caso FTX, começando no primeiro parágrafo.)