A exchange de criptomoedas FTX compra discretamente para startups de corretagem em meio à negociação de ações, dizem fontes

A FTX está em busca de comprar startups de corretagem à medida que a exchange de criptomoedas se expande para ações, e seu CEO assume uma participação importante na Robinhood.

A empresa com sede nas Bahamas abordou pelo menos três start-ups de comércio privado sobre uma aquisição, de acordo com fontes familiarizadas com essas negociações, que pediram para não serem identificadas porque as negociações do acordo eram confidenciais. As discussões ainda estavam no início e não resultaram em um termo de compromisso, disse uma fonte.

Webull, Apex Clearing e Public.com estavam entre as empresas com as quais a FTX conversou nos últimos meses, disseram fontes. Webull, Apex e Public.com recusaram os pedidos de comentários da CNBC. A FTX não respondeu a um pedido de comentário.

A mudança ocorre à medida que os investidores detêm cada vez mais criptomoedas e ações, e as corretoras procuram oferecer os ativos sob o mesmo teto. Robinhood tem pivotado seu modelo de negócios longe de apenas ações e focado em criptomoedas, enquanto SoFi, Block e outras fintechs agora oferecem ambos.

Semana passada, FTX dito faria um movimento em ações. Ela planeja oferecer negociação sem comissões nos EUA em um esforço para adquirir mais clientes.

“Os EUA têm a maior base de varejo do mundo e você não quer ter que se dividir em dois aplicativos diferentes para negociar duas classes de ativos diferentes”, disse Brett Harrison, presidente da FTX US, à CNBC em entrevista por telefone na semana passada. “Este não é um modelo de geração de receita para nós, é mais uma estratégia de aquisição de usuários.”

A FTX já fez investimentos estratégicos no espaço. Comprou uma participação no grupo IEX, um dos maiores operadores de bolsa, em abril. No início de maio, o CEO da FTX, Sam Bankman-Fried levou uma participação de 7.6% na Robinhood alimentando especulações de que a empresa de criptomoedas pode estar olhando para uma aquisição. As ações da Robinhood caíram mais de 85% desde que atingiram seu recorde histórico em torno da oferta pública inicial no verão passado.

Enquanto um documento regulatório disse que Bankman-Fried vê Robinhood como um “investimento atraente” sem planos de comprá-lo ou promover mudanças na empresa, a papelada levantou algumas sobrancelhas. O arquivamento da SEC foi um 13D, normalmente é usado por investidores ativistas. Os investidores passivos normalmente registrariam um 13G.

Ainda assim, uma aquisição da Robinhood pode ser difícil sem a bênção dos fundadores. A estrutura de ações de classe dupla da Robinhood dá ao CEO Vlad Tenev e ao cofundador Baiju Bhatt mais de 60% do poder de voto.

Os analistas esperam mais consolidação no espaço, com as ações de fintech despencando das máximas de todos os tempos e algumas avaliações privadas comprimindo.

“Muitos na indústria estão cheios de dinheiro e aquisições estratégicas podem acelerar o crescimento, então esperamos que a demanda permaneça forte”, disse Devin Ryan, diretor de pesquisa de tecnologia financeira da JMP Securities. “Esperamos que os compradores busquem alvos que agreguem capacidade e conhecimento do produto, ampliem a presença do cliente à medida que os custos de aquisição de clientes aumentaram ou simplesmente adicionem talento em um cenário de contratação competitivo.”