Crypto Hedge Fund contrata ex-CIO da BlackRock como chefe de estratégia

Um ex-diretor de investimentos de um fundo de hedge multi-estratégia BlackRock está se juntando ao fundo de hedge de criptomoeda quant Strix Leviathan para ampliar seu conjunto de estratégias e ajudar a empresa a capturar oportunidades no mercado.  

A maior gestora de ativos do mundo contratada Matthew Mc Brady em 2014 para revisar o processo de investimento e a estrutura operacional de seu fundo de hedge multi-estratégia de US$ 1.5 bilhão - função em que ele esteve por quase três anos.  

Antes da BlackRock, McBrady foi chefe de estratégia de investimento e gestão de risco da consultora de investimentos alternativos Silver Creek Capital Management e vice-presidente do grupo de private equity norte-americano da Bain Capital. No início de sua carreira, ele foi economista internacional com Janet Yellen no Conselho de Assessores Econômicos do presidente Clinton.

“A vasta experiência de Matt na construção e execução de estratégias alternativas de investimento para alguns dos LPs mais exigentes do mundo é simplesmente incomparável”, disse Sadie Raney, CEO da Strix Leviathan, em comunicado. “Sua capacidade e credibilidade como empreendedor de sucesso e consultor de formuladores de políticas e startups de tecnologia serão um verdadeiro trunfo para as estratégias de investimento de nossa empresa e nossos investidores.” 

McBrady começou a monitorar o espaço criptográfico em 2017. Ele foi apresentado a Raney há alguns anos por meio de um ex-colega e foi consultor do comitê de investimentos da empresa.

“Um ótimo momento para entrar em qualquer coisa, na verdade, é quando a estratégia simples de comprar e manter não é mais boa, muito menos dominante”, disse McBrady à Blockworks. “Acho que é um ótimo momento para entrar nas criptomoedas apenas por causa do inverno criptográfico e todo o número de grandes players que foram sacudidos e o estresse no sistema.” 

McBrady decidiu dar um salto em tempo integral para a criptomoeda ao perceber que as ineficiências no espaço estão aumentando temporariamente em meio a um mercado volátil, em parte estimulado pelo colapso da A stablecoin algorítmica do Terra no início deste ano e as subsequentes falências de plataformas centralizadas, como o credor de criptomoedas Celsius.

“A oportunidade em qualquer tipo de fundo de hedge vem da ineficiência”, disse o executivo. “Você não pode pedir um setor mais evidentemente ineficiente que seja negociável em grandes quantidades do que as criptomoedas em geral, mesmo quando os mercados estão subindo, muito menos quando eles ainda estão sofrendo com as contusões das perdas que as pessoas sofreram e a perda significativa de importantes atores institucionais”.

Oportunidades de crescimento de fundos de hedge

McBrady está se juntando à Strix Leviathan enquanto a empresa está terminando a reconstrução de sua infraestrutura comercial para permitir que o sistema ingira melhor uma gama mais ampla de dados.

Fundada em 2018, a empresa atende instituições, fundos de fundos, single family offices e indivíduos de alto patrimônio líquido. Atualmente administra US$ 50 milhões em ativos. 

O Nest Fund, carro-chefe da Strix Leviathan, busca retornos ajustados ao risco para uma cesta de compra e retenção de ativos digitais usando modelos estatísticos.

“O Nest Fund capturou 70% do lado positivo e apenas 30% do lado negativo, em grande parte por ter um conjunto realmente rico de sinais de gerenciamento de risco”, disse McBrady. “Então, o primeiro a-ha [momento] foi que eles podem ser facilmente reaproveitados em recursos que podem ser transformados em sinais de busca alfa.”

McBrady disse que os esforços de pesquisa da empresa estão focados na construção de estratégias neutras de mercado que complementam o Nest Fund.  

O novo chefe de estratégia também está sendo encarregado de ajudar a Strix Leviathan a “reforçar” seu Aurora Fund – uma estratégia que busca fornecer geração de rendimento neutra no mercado por meio de arbitragem de baixo risco e estratégias de provisão de liquidez em plataformas DeFi. 

Encontrar oportunidades no DeFi pode ser feito em parte por meio da medição de dados como a atividade de blockchain, disse McBrady, além de examinar as métricas de oferta e demanda de um pool de liquidez. 

“Uma grande parte disso é entender – especialmente se você estiver fazendo apostas em tokens de camada 1 de estágio anterior – 'Isso é saudável? O ecossistema vai crescer? As pessoas estão achando isso útil?'”, disse ele. “[Muito] está lá fora para o mundo ver, então é realmente apenas uma função de saber se você pode canalizar seus esforços na direção certa para obter as coisas úteis.”

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